Для связи в whatsapp +905441085890

Портфель формируется из купонных облигаций двух видов, характеристики которых на момент покупки портфеля (t = 0) приведены в таблице: Облигация А, д.е. f m T, годы А1 100 5% 2 2 А2 100 8% 1 2 356 356

🎓 Заказ №: 22504
⟾ Тип работы: Задача
📕 Предмет: Экономика
✅ Статус: Выполнен (Проверен преподавателем)
🔥 Цена: 249 руб.

👉 Как получить работу? Ответ: Напишите мне в whatsapp и я вышлю вам форму оплаты, после оплаты вышлю решение.

➕ Как снизить цену? Ответ: Соберите как можно больше задач, чем больше тем дешевле, например от 10 задач цена снижается до 50 руб.

➕ Вы можете помочь с разными работами? Ответ: Да! Если вы не нашли готовую работу, я смогу вам помочь в срок 1-3 дня, присылайте работы в whatsapp и я их изучу и помогу вам.

⚡ Условие + 37% решения:

Портфель формируется из купонных облигаций двух видов, характеристики которых на момент покупки портфеля (t = 0) приведены в таблице: Облигация А, д.е. f m T, годы А1 100 5% 2 2 А2 100 8% 1 2 356 356 В облигации первого вида инвестировано 4000 д.е., в облигации второго вида – 6000 д.е. В момент покупки портфеля безрисковые процентные ставки для инвестиций на все сроки одинаковы и равны 9% годовых. Сразу после формирования портфеля процентные ставки снизились до 8% годовых, и затем уже не изменялись. Определить: 1) поток платежей от портфеля, его дюрацию и показатель выпуклости; 2) относительное изменение цены портфеля при изменении процентных ставок на рынке с 9 до 8% годовых; 3) планируемую и фактическую стоимости инвестиции в портфель в момент времени t = 2 года (момент погашения всех облигаций из портфеля); 4) планируемую и фактическую стоимости инвестиции в портфель в момент времени, равный дюрации портфеля (t = DP).

Решение. 1) Рассчитаем характеристики облигаций, из которых формируется портфель. В момент формирования портфеля процентные ставки для всех сроков r = 0,09 годовых. Расчет цен облигаций, их дюраций и показателей выпуклости в момент t = 0 приведен в таблицах: Облигация А1. Номер платежа Срок платежа ti Сумма платежа Ci Ci(0) C P r i ( ) ( ) 0 ti C P r i ( ) ( ) 0 ti (ti +1) C P r i ( ) ( ) 0 1 0,5 2,5 2,3946 0,02570 0,01285 0,01928 2 1 2,5 2,2936 0,02462 0,02462 0,04924 3 1,5 2,5 2,1968 0,02358 0,03537 0,08843 4 2 102,5 86,2722 0,92609 1,85219 5,55656 Сумма 93,15719 1,00000 1,925032 5,71351 Облигация А2. Номер платежа Срок платежа ti Сумма платежа Ci Ci(0) C P r i ( ) ( ) 0 ti C P r i ( ) ( ) 0 ti (ti +1) C P r i ( ) ( ) 0 1 1 8 7,3394 0,07471 0,07471 0,14942 2 2 108 90,9014 0,92529 1,85058 5,55175 Сумма 98,24089 1,00000 1,925291 5,70117 357 357 Таким образом, в момент t = 0 цены облигаций А1 и А2 равны соответственно P1 = 93,157 д.е. и P2 = 98,241 д.е., их дюрации D1 = 1,925032 лет и D2 = 1,925291 лет, показатели выпуклости C1 = 5,71351 лет2 и C2 = 5,70117 лет2 . Из облигаций вида А1 и А2 сформирован портфель П(4000, 6000), стоимость которого равна Ω = 10000 д.е. Инвестиции в облигации каждого вида Ω1 = 4000 д.е., Ω2 = 6000 д.е. Члены потока платежей от портфеля П(4000, 6000) рассчитываются по формуле (13.1). Поток платежей от портфеля показан в таблице: ti , годы 0,5 1 1,5 2 Платежи, д.е. 107,345 595,940 107,345 10997,195 В следующей таблице показан расчет дюрации и показателя выпуклости этого портфеля по определению (формулы (13.4), (13.5)): Номер платежа Срок платежа ti Сумма платежа Ri Ri(0) R r i ( ) ( ) 0  ti R r i ( ) ( ) 0  ti (ti +1) R r i ( ) ( ) 0  1 0,5 107,345 102,82 0,01028 0,00514 0,00771 2 1 595,940 546,73 0,05467 0,05467 0,10935 3 1,5 107,345 94,33 0,00943 0,01415 0,03537 4 2 10997,195 9256,12 0,92561 1,85122 5,55367  Сумма 10000,00 1,00000 1,925187 5,70610 Таким образом, дюрация портфеля в момент его покупки DP = 1,925187 лет, показатель выпуклости CP = 5,70610 лет2 . Рассчитаем дюрацию и показатель выпуклости портфеля П(4000, 6000) по формулам (13.6) и (13.7). Определим доли облигаций в портфеле:  j j    , j = 1, 2. Согласно условию задачи, Ω1 = 4000 д.е., Ω2 = 6000 д.е., Ω = 10000 д.е. Тогда

Портфель формируется из купонных облигаций двух видов, характеристики которых на момент покупки портфеля (t = 0) приведены в таблице: Облигация А, д.е. f m T, годы А1 100 5% 2 2 А2 100 8% 1 2 356 356 В облигации первого вида инвестировано 4000 д.е., в облигации второго вида – 6000 д.е. В момент покупки портфеля безрисковые процентные ставки для инвестиций на все сроки одинаковы и равны 9% годовых. Сразу после формирования портфеля процентные ставки снизились до 8% годовых, и затем уже не изменялись. Определить: 1) поток платежей от портфеля, его дюрацию и показатель выпуклости; 2) относительное изменение цены портфеля при изменении процентных ставок на рынке с 9 до 8% годовых; 3) планируемую и фактическую стоимости инвестиции в портфель в момент времени t = 2 года (момент погашения всех облигаций из портфеля); 4) планируемую и фактическую стоимости инвестиции в портфель в момент времени, равный дюрации портфеля (t = DP).
Портфель формируется из купонных облигаций двух видов, характеристики которых на момент покупки портфеля (t = 0) приведены в таблице: Облигация А, д.е. f m T, годы А1 100 5% 2 2 А2 100 8% 1 2 356 356 В облигации первого вида инвестировано 4000 д.е., в облигации второго вида – 6000 д.е. В момент покупки портфеля безрисковые процентные ставки для инвестиций на все сроки одинаковы и равны 9% годовых. Сразу после формирования портфеля процентные ставки снизились до 8% годовых, и затем уже не изменялись. Определить: 1) поток платежей от портфеля, его дюрацию и показатель выпуклости; 2) относительное изменение цены портфеля при изменении процентных ставок на рынке с 9 до 8% годовых; 3) планируемую и фактическую стоимости инвестиции в портфель в момент времени t = 2 года (момент погашения всех облигаций из портфеля); 4) планируемую и фактическую стоимости инвестиции в портфель в момент времени, равный дюрации портфеля (t = DP).
Научись сам решать задачи изучив экономику на этой странице:
Услуги:

Готовые задачи по экономике которые сегодня купили:

  1. Авансированный в строительство пекарни капитал составляет 120 тыс. ден. ед. .
  2. Сумму 100 000 руб. вложили в банковский депозит на 2 года под 10 % за квартал (с капитализацией).
  3. По данным, представленным в таблице, определить остаточную стоимость производственного оборудования по состоянию на 31 декабря отчетного года, если амортизация начисляется по кумулятивному методу.
  4. Принять решение о целесообразности пользования услугами наемного склада взамен собственного.
  5. Инвестор может купить облигацию номинальной стоимостью 1 200 рублей за 1000 рублей.
  6. Каково экономическое поведение предприятия, использующего при производстве конкурентного товара ресурсы X и У, предельные продукты которых в денежном выражении составляют соответственно 40 и 60 ден. ед.? Цена ресурса Х равна 10 ден. ед., а ресурса У — 15 ден. ед.
  7. Рассчитайте двустороннюю котировку курса EUR/CHF 2 month outright, если известны следующие данные: — EUR/USD spot 1,0716 / 1,0717 2 fwd points 108 / 103; — USD/CHF spot 1,8260 / 1,8270 2 fwd points 55 / 74.
  8. Первоначальная стоимость ОПФ за вычетом износа на начало года по сборочному цеху составляет 1900 тыс. руб.
  9. Определите дату окончания операции и размер прибыли, полученной банком «А» при заключении следующих сделок: — разместил со спота 4 000 000 EUR 25 января в депозит сроком на 1 месяц в банк «Б» под 9 %; — 25 января привлек из банка «В» 4 000 000 EUR со спота на 1 месяца под 7%.
  10. Определить количество электрокаров (А), необходимое для завоза в цех предприятия потребляемых им в течение смены материалов при следующих условиях