Для связи в whatsapp +905441085890

Диагностика рисков методом экспертных оценок — Зоны и кривая риска

Проблема анализа, оценки и управления рисками при осуществлении производственной деятельности предприятиями в настоящее время является одной из ключевых проблем российской экономики. В условиях плановой экономики, когда убыточные предприятия получали субсидии за счет перераспределения средств от прибыльных предприятий, эти проблемы не были столь актуальными. В настоящее время, если предприятие не получает прибыли и, более того, вложенные средства не возвращаются, оно находится на грани банкротства. Поэтому рациональное использование средств и учет факторов риска является важным вопросом в деятельности компании.

Формирование рыночных отношений радикально изменило роль и значение каждого элемента процесса управления, а вместе с ним и теоретические подходы к их анализу, оценке и организации на предприятии.

В настоящее время количество нерешенных проблем в области управления экономическими, производственными рисками на промышленных предприятиях значительно возросло с появлением конкурентной среды.

Важно помнить, что все объекты и субъекты производственной деятельности подвержены системному воздействию рисков различных иерархических уровней: геополитического, политического, социального, экономического, финансового, производственного, коммерческого, техногенного.

Снизить риск можно, прежде всего, тщательной предварительной проработкой, расчетом операций, выбором рационального, менее опасного варианта действий. Правильный учет факторов риска и рациональное управление рисками на предприятии способствуют его успешной рыночной деятельности, в то время как другие предприятия, руководство которых не уделяет должного внимания рискам, неизбежно оказываются убыточными в аналогичной рыночной ситуации. Поэтому вопросы теории и практики оценки и управления рисками в настоящее время имеют особую актуальность.

Целью анализа рисков является предоставление потенциальным партнерам необходимых данных для принятия решений о целесообразности участия в проекте и принятия мер по защите от возможных финансовых потерь.

Общие принципы анализа риска. Когда речь идет о необходимости учитывать риск при управлении проектом, под ним обычно подразумеваются основные заинтересованные стороны: заказчик, инвестор, подрядчик (подрядчик) или продавец, покупатель и страховая компания. При анализе риска каждого участника проекта используются следующие критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером:

  • Убытки от рисков не зависят друг от друга;
  • Убытки в одном направлении риска из «портфеля рисков» не обязательно увеличивают вероятность убытков в другом направлении (за исключением форс-мажорных обстоятельств);
  • максимально возможный убыток не должен превышать финансовых возможностей участника.

Анализ риска можно разделить на два взаимодополняющих типа: качественный и количественный. Качественный анализ может быть относительно простым, его основная цель — выявить факторы риска, этапы работы, на которых возникает риск, то есть определить потенциальные области риска, а затем выявить все возможные риски. Количественный анализ рисков, т.е. численное определение величины каждого риска и риска всего проекта, является более сложной задачей. Все факторы, влияющие на рост степени риска в проекте, так или иначе можно разделить на объективные и субъективные.

Диагностика рисков методом экспертных оценок - Зоны и кривая риска

Зоны и кривая риска

Предприниматель всегда должен стараться учитывать возможный риск и принимать меры по снижению его уровня и компенсации возможных потерь. В этом суть управления рисками. Основная цель риск-менеджмента (особенно в современной России) — обеспечить, чтобы в худшем случае не было прибыли, а не банкротства организации. Для оценки степени принятия коммерческого риска необходимо определить зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь.

Зону, в которой не ожидаются потери, то есть, в которой экономический результат хозяйственной деятельности является положительным, называют безрисковой зоной. Зона приемлемого риска — зона, в которой размер возможных убытков не превышает ожидаемой прибыли, а значит, экономическая деятельность является экономически обоснованной. Лимит зоны приемлемого риска соответствует сумме убытков, равной расчетной прибыли. Зона критического риска — это диапазон возможных убытков, превышающих величину ожидаемой прибыли до величины полного расчетного оборота (суммы затрат и прибыли). При этом предприниматель рискует не только не получить какой-либо доход, но и понести прямые убытки, равные всем понесенным затратам.

Зона катастрофического риска — это зона вероятных потерь, которые превышают критическую величину и могут достичь величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск может привести бизнес или предпринимателя к неудаче и банкротству. Кроме того, в категорию катастрофического риска (независимо от масштабов имущественного ущерба) следует включить риск, связанный с угрозами жизни или здоровью людей и возникновением экономических катастроф. Графическое представление уровня экономического риска вытекает из графического представления зависимости вероятности потерь от их уровня — кривой риска.

Главное в оценке коммерческого риска — способность создавать кривую риска и определять зоны и индикаторы приемлемых, критических и катастрофических рисков. Таким образом, процесс анализа рисков включает в себя следующие этапы.

  • Создание прогностической модели;
  • Определение переменных риска;
  • Определение вероятностного распределения выбранных переменных и определение диапазона возможных значений для каждой из них;
  • Определение наличия или отсутствия корреляций между переменными риска;
  • Модель работает;
  • Анализ результатов.

Переменные риска. Это переменные, которые имеют решающее значение для рентабельности проекта, т.е. даже небольшие отклонения от их предполагаемой величины окажут отрицательное влияние на проект. Для выбора переменных используются анализ чувствительности и анализ неопределенности. Анализ чувствительности измеряет реакцию результатов проекта на изменения в переменной проекта.

Анализ неопределенности помогает выявить переменные с высокой степенью риска. Набор ожидаемых значений переменной должен быть достаточно широким, но иметь пределы: минимальное и максимальное значения. Таким образом, для каждой переменной риска приводится диапазон возможных значений. Можно выделить две основные категории распределения вероятностей: 1) нормальное, равномерное и треугольное (распределение вероятности в пределах одного диапазона, но с разной степенью концентрации относительно средств). Эти распределения называются симметричными; 2) ступенчатые и дискретные распределения. В дискретном распределении присваиваются интервалы диапазонов, каждому из которых постепенно придается определенный вес по вероятности.

Корреляционные переменные. Выявление переменных риска и их отнесение к соответствующему распределению вероятностей является необходимым условием для проведения анализа риска. После успешного завершения этих двух этапов анализа и получения надежной компьютерной программы можно приступать к моделированию. На данном этапе компьютер генерирует набор сценариев на основе случайных чисел, сгенерированных с использованием предопределенных распределений вероятностей.

Регрессия и корреляция обычно используются для анализа имеющихся данных, чтобы облегчить прогнозирование зависимой переменной от реальных или гипотетических значений независимой переменной. Результатом такого анализа является уравнение регрессии и коэффициент корреляции. Для анализа риска это всего лишь входные данные, а результат — информация, полученная в результате моделирования. Задача корреляционного анализа, применительно к анализу риска, состоит в том, чтобы контролировать значения зависимой переменной на соответствие противоположным значениям независимой переменной.

В настоящее время наиболее распространенными методами анализа рисков являются следующие:

  • Статистика;
  • экспертные оценки;
  • аналитический;
  • Оценка финансовой стабильности и платежеспособности;
  • анализ затрат и выгод;
  • Анализ последствий накопления рисков;
  • метод использования аналогов;
  • комбинированный метод.

Метод экспертной оценки

Данный метод предполагает сбор и изучение оценок различных специалистов (от соответствующей компании или внешних экспертов) относительно вероятности наступления различных сумм убытков. Оценки основаны на учете всех факторов финансового риска, а также статистических данных. Внедрение метода экспертной оценки значительно усложняется при небольшом количестве показателей оценки.

Переменчивый и вероятностный характер многих проектных процессов повышает роль экспертной оценки при определении экономических и финансовых показателей. Такие оценки достаточно регулярно используются как в отечественной, так и в зарубежной практике. В переходный период роль экспертных заключений в определении соответствующих показателей значительно возрастает, так как показатели, используемые для расчета, не носят предписывающего характера. Соответствующая экспертная оценка может быть сделана как после проведения специальных исследований, так и с использованием накопленного опыта ведущих специалистов. Повышенный риск при осуществлении проекта требует более тщательной оценки критических моментов его реализации. Разнообразие показателей выхода продукции, зачастую конкурирующих друг с другом, подразумевает использование экспертных оценок для построения критерия качества проекта. Поэтому в современных условиях система оценки инвестиций неизбежно становится «человекоалгоритмической», а роль человеческого эксперта имеет решающее значение. Экспертная оценка — это мнение экспертов по определенному вопросу, которое определяется по специальной методике. Экспертная оценка необходима для принятия решения на этапе подготовки ТЭО. Но уже в ТЭО количество экспертных оценок должно быть минимальным. Поэтапная оценка рисков основана на выявлении рисков для каждого этапа проекта в отдельности, а затем на определении общего результата для всего проекта в целом. Обычно в любом проекте есть следующие стадии: Подготовка (выполнение всех необходимых работ для начала реализации проекта); Строительство (возведение необходимых зданий и сооружений, приобретение и установка оборудования); Эксплуатация (выход на полную мощность проекта и получение прибыли). Характер инвестиционного проекта, как того, что осуществляется индивидуально, оставляет, по сути, единственный способ оценки стоимости риска — использовать мнения экспертов. Каждому эксперту, работающему индивидуально, представляется список основных рисков на всех стадиях проекта и предлагается оценить вероятность возникновения рисков по следующей рейтинговой системе:

  • 0 — риск считается незначительным;
  • 25 — риск, скорее всего, не возникнет;
  • 50 — наступление события неопределенно; 50 — наступление риска маловероятно.
  • не может быть определено;
  • 75 — риск наиболее вероятен;
  • 100 — риск будет реализован.

Оценки экспертов подвергаются анализу на предмет противоречий, который проводится по определенным правилам. Во-первых, максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору не должна превышать 50. Сравнения проводятся по модулю (признаки не принимаются во внимание), что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления данного риска. При количестве экспертов более трех, оценки проводятся в парах сопоставимых мнений. Во-вторых, для оценки согласованности мнений экспертов по всему комплексу рисков выявляется пара экспертов, мнения которых расходятся больше всего. Для вычисления коэффициенты расхождения суммируются по модулю, а результат делится на количество простых рисков. Коэффициент деления не должен превышать 25.

В случае выявления противоречий между экспертными заключениями (хотя бы одно из вышеуказанных правил не выполняется), они обсуждаются на совещаниях экспертов. При отсутствии противоречий все экспертные оценки объединяются в среднее (среднее арифметическое), которое используется для дальнейших расчетов. Отдельной проблемой является обоснование и оценка приоритетов. Его суть заключается в необходимости освободить экспертов, оценивающих вероятность риска, от оценки важности каждого события для всего проекта. Эту работу должны выполнять разработчики проекта, а именно команда, которая готовит список рисков, подлежащих оценке. Задача экспертов — дать оценку рискам. После определения вероятностей по простым рискам (получение усредненной экспертной оценки) необходимо получить целостную оценку риска всего проекта. Для этого, в первую очередь, рассчитываются риски каждой подфазе или состава фаз: Функциональный, финансово-экономический, технологический, социальный и экологический. Затем рассчитываются риски каждого этапа — подготовки, строительства и эксплуатации.

Еще одним важным методом исследования рисков является моделирование проблемы решения с помощью «дерева решений». Этот метод предполагает графическое построение вариантов решений, которые могут быть приняты. По ветвям «дерева» коррелируют субъективные и объективные оценки возможных событий. Вдоль сформированных ветвей и с помощью специальных методик расчета вероятностей оценивается каждый путь, а затем выбирается наименее рискованный.

Виды рисков

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении непредсказуемых ситуаций, экономическая деятельность невозможна без рисков.

Риск — это опасность непредвиденных и нежелательных последствий своих действий для предприятия. Другими словами, риск можно назвать вероятностью того, что компания понесет убытки или ущерб, если запланированное управленческое решение не будет реализовано.

Наличие риска и неизбежные изменения его уровня в процессе развития выступают постоянным фактором предпринимательской деятельности в бизнесе. Фактор риска заставляет предпринимателей экономить финансовые и материальные ресурсы, уделять особое внимание расчету эффективности новых проектов, коммерческих сделок и так далее.

Предпринимательский риск можно разделить на производственный риск, финансовый риск и риск инвестиций.

Производственный риск — это вероятность того, что контрагент коммерческого предприятия не выполнит свои обязательства по контракту или договору, риски при реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике и риск банкротства.

В производственной деятельности торговой компании можно выделить следующие виды рисков:

  • Риск невыполнения поставок из-за невыполнения заключенных договоров поставки;
  • риск невозврата средств, перечисленных поставщику в виде авансовых платежей;
  • Риск отказа покупателя от продукции, полученной и оплаченной; или риск возврата продукции.
  • Риск невозможности поставки новых видов товаров, пользующихся высоким спросом из-за отсутствия новых технологий и материалов у поставщиков;
  • Риск неполучения кредитов, инвестиций или кредитных договоров;
  • Ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемые товары и услуги, а также на топливо, энергию, труд и денежный капитал в виде процентов по кредитам.
  • Риск банкротства как контрагентов, так и самой торговой фирмы.

Финансовый риск — вероятность убытка в результате операций с ценными бумагами на финансовых, кредитных и фондовых рынках. Такой риск вытекает из характера самих финансовых операций и включает в себя:

  • Кредитный риск;
  • Процентный риск;
  • валютный риск;
  • риск потери финансовой прибыли.

Кредитный риск — это риск того, что заемщик не погасит основную сумму и начисленные проценты на сумму выданного кредита.

Процентный риск — это риск потери средств торговыми организациями в связи с увеличением процентных ставок, выплачиваемых на привлеченные средства.

Валютный риск отражает риск возникновения убытков от изменения курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риск потери финансовой прибыли определяется вероятностью финансовых потерь, которые могут возникнуть в результате невыполнения деятельности или прекращения деятельности торговой компании.

В инвестиционной деятельности торговой компании можно различать инвестиционный и инновационный риски.

Инвестиционный риск ценных бумаг или «портфельный риск» характеризует степень риска снижения доходности отдельных ценных бумаг и определенного портфеля ценных бумаг.

Инновационный риск связан с техническими инновациями, экономической или организационной производственной деятельностью.

Риски торговой деятельности формируются под влиянием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов.

Основными внешними факторами являются: Инфляция, изменения банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин, в имущественных и арендных отношениях, трудовом законодательстве и др. Инфляция приводит к значительному и нерегулярному росту цен на товары, материалы, топливо, энергию, транспортные услуги и т.д.

Внутренние факторы связаны с ошибками и неудачами руководства и сотрудников, их готовностью выбирать рискованную стратегию в деятельности компании.

Аналитические методы оценки рисков

Аналитические методы используются в тех случаях, когда имеющаяся информация ограничена и требуется количественный анализ риска. Аналитические методы включают стандартные функции распределения вероятности, такие как нормальное или Гауссово распределение, экспоненциальное распределение вероятности, широко используемое в расчетах надежности, и распределение Пуассона, часто используемое в теории массовых характеристик.

Вероятностная оценка риска достаточно развита математически, но не всегда достаточно полагаться только на математические расчеты в коммерческой деятельности, так как точность расчетов во многом зависит от исходной информации.

Поэтому целесообразно использовать метод экспертных оценок, основанный на обобщении мнений экспертов о величине вероятности риска. Интуитивно понятные функции, подкрепленные экспертными знаниями и опытом, обеспечивают достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют получить информацию, необходимую для принятия управленческого решения быстро и без больших затрат времени и усилий.

При анализе рисков, связанных с новым проектом, обычно используется метод аналогии. В этом случае проект рассматривается как «живой» организм, который проходит следующие этапы своего развития:

  • Девелопмент;
  • Внедрение на рынок;
  • рост;
  • устойчивость;
  • -взросление;
  • взросление;
  • взросление;
  • зрелость;
  • снижение.

Таким образом, изучив жизненный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выявить причины нежелательных последствий и оценить степень риска. Однако на практике применять этот метод довольно сложно, поскольку иногда невозможно собрать требуемый объем информации.

Метод оценки финансовой устойчивости и платежеспособности торговой компании предусматривает расчет ряда коэффициентов, которые включают в себя: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами; восстановления (потери) платежеспособности и др.

Различные методы финансового анализа позволяют выявить* «узкие места» в финансовой деятельности торговой компании, охарактеризовать ее ликвидность, финансовую устойчивость, прибыльность, рентабельность активов и рыночную деятельность. Эти методы позволяют оценить вероятность неплатежеспособности или банкротства предприятия.

Метод технико-экономической обоснованности затрат позволяет определить критический объем продаж, то есть нижний предел объема торговых продаж, при котором прибыль равна нулю. Деловая деятельность торговой компании, объем продаж которой меньше критического, приносит только убытки.

Критический объем продаж необходимо оценивать в случае внедрения новой продукции и сокращения запасов за счет снижения спроса, сокращения предложения потребительских товаров, замены продукции на новую и т.д.

Для проведения соответствующих расчетов все затраты (оборотные расходы) на продажу продукции делятся на переменные и постоянные. Переменные расходы на оборот включают в себя товары, производственные ресурсы, заработную плату, транспортные расходы и т.д. Фиксированные расходы на оборот включают амортизацию, административные расходы, арендную плату, проценты по кредитам и др.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Читайте дополнительные лекции:

  1. Сравнительный анализ компетенций менеджеров и предпринимателей в российских компаниях
  2. Иерархия целей в организации
  3. Управление международной организацией
  4. Генри Гант, консультант по управлению
  5. Модель мотивации через потребности
  6. Партисипативная организация
  7. Внедрение системы показателей результативности проекта
  8. Функции экологического менеджмента
  9. Интуитивные управленческие решения
  10. Сущность и значение мотивации