Для связи в whatsapp +905441085890

Дипломная работа на тему: анализ финансового состояния организации

У вас нет времени на дипломную работу или вам не удаётся написать дипломную работу? Напишите мне в whatsapp — согласуем сроки и я вам помогу!

В статье «Как научиться правильно писать дипломную работу», я написала о правилах и советах написания лучших дипломных работ, прочитайте пожалуйста.

Собрала для вас похожие темы дипломных работ, посмотрите, почитайте:

  1. Дипломная работа на тему: пути улучшения финансового состояния предприятия
  2. Дипломная работа на тему: защита прав граждан в области социального обеспечения
  3. Дипломная работа на тему: учет и анализ движения основных средств
  4. Дипломная работа на тему: способы минимизации рисков коммерческого банка при кредитовании физических лиц
Дипломная работа на тему: анализ финансового состояния организации

Дипломная работа на тему: анализ финансового состояния организации

Введение

В условиях рыночной экономики технико-экономический анализ и анализ финансового состояния предприятия являются основными стартовыми условиями для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, всестороннее изучение его производственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и определения реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.

Под анализом понимается метод познания объектов и явлений окружающей среды, основанный на разложении целого на компоненты и изучении их во всех возможных взаимосвязях и зависимостях.

Для анализа финансового состояния предприятия, организации привлекались руководители и соответствующие службы, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Финансовый анализ — это гибкий инструмент в руках менеджеров компании. Финансовое положение компании характеризуется размещением и использованием средств компании. Данная информация представлена на балансе компании.

Целью исследовательской работы является изучение теоретических аспектов финансового положения компании, анализ финансового положения компании с целью выявления резервов и предложения мер по улучшению финансовой устойчивости компании.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

Раскрыть понятие, значение и задачи финансового положения предприятия;

Рассмотреть методологию анализа финансового состояния предприятия;

чтобы дать краткую характеристику ООО «Линком»;

проанализировать состав и структуру баланса ООО «Линком»;

провести анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Линком»;

для оценки финансовой устойчивости ООО «Линком»;

предложить меры и пути улучшения финансового состояния компании.

Для решения вышеуказанных задач будем использовать финансовую отчетность ООО «Линком» за 2011 — 2012 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Предмет анализа — общество с ограниченной ответственностью «Линком» (далее — ООО «Линком»).

Предметом анализа является финансовое состояние компании.

При проведении этого анализа используются следующие методы и приемы: Анализ коэффициентов (относительных и абсолютных показателей); сравнительный анализ, табличный, горизонтальный, вертикальный.

Используются работы следующих авторов: В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир, В.Л. Быкадов.

Творческая работа имеет стандартную структуру: введение, три раздела, заключение, библиография и приложения.

Во введении излагаются цели, предмет, объект исследования и методы анализа.

В первом разделе раскрывается теоретическая основа анализа финансового состояния предприятия и изучается методология его реализации.

Во втором разделе дается краткая характеристика исследуемой компании, анализируется состав и структура баланса, оценивается платежеспособность и ликвидность ООО «Линком», оценивается финансовая устойчивость компании.

Финансовое положение Ликвидность Платежеспособность

В третьем разделе перечислены резервы для улучшения финансового положения компании и даны соответствующие рекомендации.

Вывод будет отражать фактические результаты курсовой работы по финансовому состоянию компании, соотносимые с поставленной в работе целью, а также отражает выявленные резервы и предлагаемые меры по их реализации.

Теоретический аспект сущности финансового состояния предприятия

Понятие, значение и цели финансового положения предприятия.

Предприятие осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в конкурентной среде. Конкуренция — это конкуренция хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия фактически ограничивают способность каждого из них влиять на общие условия товара на этом рынке и стимулировать производство тех товаров, которые необходимы потребителю. Фирмы вступают в конкурентные отношения друг с другом в борьбе за потребителей. Фирма, проигравшая конкуренцию, обычно обанкротится.

Финансовый анализ — это глубокое, научное изучение финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Необходимо различать термины «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансовый анализ — более широкое понятие, поскольку включает в себя, помимо анализа финансового положения, анализ формирования и распределения прибыли, производственных затрат, продаж и других вопросов. Анализ финансового положения — это часть финансового анализа.

Финансовое положение компании (ФСП) — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его обращения и способность хозяйствующего субъекта развиваться в определенный момент времени.

Финансовое положение может быть стабильным, неустойчивым (докризисным) и кризисным. Способность компании осуществлять своевременные платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, противостоять непредвиденным потрясениям и поддерживать платежеспособность при неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о стабильном финансовом положении, и наоборот.

Финансовое здоровье, устойчивость и стабильность компании зависят от ее деятельности и финансовых результатов. Если производственные и финансовые планы будут успешно выполнены, это положительно скажется на финансовом здоровье компании. И наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции увеличивается ее себестоимость, снижается выручка и прибыль, а также в результате ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Поэтому стабильное финансовое состояние — это не счастливый случай, а результат умелого и грамотного управления всеми факторами, определяющими результаты деятельности компании.

Существенную роль в достижении стабильного финансового состояния играет анализ. Существует различие между внутренним и внешним анализом финансового положения.

Внутренний анализ проводится для нужд руководства компании. Его целью является обеспечение планового движения денежных средств, а также размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы создать условия для нормального ведения бизнеса, достижения максимальной прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ проводится инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контрольными органами на основе опубликованных отчетов. Его цель — определить возможность выгодного вложения средств для максимизации прибыли и устранения риска убытков.

Анализ ПСП в первую очередь основывается на относительных показателях, поскольку абсолютные балансовые показатели трудно примирить в условиях инфляции.

Методы анализа финансового положения предприятия

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности компании, ее финансового положения повторяют и дополняют друг друга, их можно использовать как вместе, так и по отдельности, в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, доступной аналитику.

Для проведения финансового анализа компании используется комплекс взаимосвязанных и взаимозависимых методов анализа, которые направлены на достижение определенных результатов при определенных условиях, то есть определенные методы анализа. Существуют различные классификации методов финансового анализа.

Русак Н.А. предлагает разделить совокупность специальных аналитических методов на четыре группы:

Экономико-логические методы включают сравнение, детализацию, группировку, усреднение и относительные значения, метод равновесия, методы последовательной изоляции факторов, абсолютные и относительные различия, участие в акционерном капитале.

Интегральные, графические, корреляционные и регрессионные методы, а также другие более сложные методы можно отнести к экономико-математическим методам, наиболее часто используемым в экономическом анализе.

Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового положения предприятия предрасполагают к необходимости использования эвристических методов, т.е. неформализованных методов решения экономических проблем. Эти методы в основном используются для прогнозирования состояния объекта исследования в долгосрочной перспективе в условиях частичной или полной неопределенности

Суть экспертного метода заключается в организованном сборе мнений и предложений специалистов (экспертов) по рассматриваемым вопросам с последующей обработкой полученных ответов и превращением их в форму, наиболее благоприятную для решения проблемы. Основой метода является анкетирование: индивидуальное, коллективное, очное, заочное. Сформирована группа специалистов, которая организует исследование.

Основным методом финансового анализа является сравнение. По сути, речь идет о сравнении похожих объектов с целью выявления сходства и различий между ними. С помощью сравнения выявляются изменения уровня экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, дается оценка результатам деятельности предприятия, выявляются внутрипроизводственные резервы и определяются перспективы развития.

Основные виды сравнения:

Фактические показатели с принятыми показателями развития (плановые, нормативные);

с показателями предыдущих периодов;

со средними данными;

с показателями родственных предприятий (включая другие страны);

Сравнение параллельных и динамических рядов показателей для установления и обоснования наличия, формы и направления взаимосвязи между показателями.

Обязательным условием сопоставимости сравниваемых показателей является единообразие методологии их расчета, поскольку зачастую показатели планируются по одной методологии, а для их фактического определения используется другая.

Активы баланса содержат информацию о распоряжении имеющимся у предприятия капиталом. Основной особенностью группировки статей баланса является их ликвидность. По этому признаку все активы делятся на внеоборотные (основные средства) и оборотные (оборотные активы). Использование средств предприятия имеет большое значение. Результаты производственно-финансовой деятельности во многом зависят от того, какие средства инвестируются в основной капитал и оборотные средства, сколько из них находится в производстве и в обращении, в денежной и материальной форме, следовательно, от финансового положения предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия необходимо, прежде всего, изучить изменения их состава и структуры и провести их оценку.

Если активная сторона баланса отражает средства предприятия, то пассивная сторона отражает источники их формирования. Финансовое положение предприятия в основном зависит от того, какие средства ему доступны и куда они инвестированы. В зависимости от степени владения, используемый капитал делится на собственный и заемный. В зависимости от продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, долгосрочный) и краткосрочный капитал.

В международной практике платежеспособность означает, что ликвидных активов достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств перед кредиторами в любое время.

Платежеспособность характеризуется наличными денежными средствами на текущем счете, чем они больше, тем больше вероятность того, что компания будет иметь достаточно средств для всех расчетов и платежей в данный момент времени. Однако низкий остаток денежных средств или их отсутствие не означает, что бизнес неплатежеспособен.

Неплатежеспособность связана с длительными финансовыми трудностями, причинами которых могут быть:

неполное предоставление финансовых ресурсов;

несоответствие плану производства и продаж;

Дисбаланс в производстве и низкое качество продукции;

использование оборотных средств в целях, отличных от тех, для которых они предназначены;

Несвоевременное получение платежей от покупателей продукции;

Нарушение финансовой платежной дисциплины.

Мерой измерения того, какую часть долга компания может погасить за счет тех или иных документов оборотных средств, и в какой степени общая сумма оборотных средств превышает акции, являются коэффициенты платежеспособности. Рассмотрим коэффициенты платежеспособности:

1. коэффициент абсолютной ликвидности.

Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств:

Где, (1)

Д — наличные деньги в кассе или на банковских счетах;

КБ — краткосрочные инвестиции;

КО — текущие обязательства (кредиты, займы и торговая кредиторская задолженность).

Значение коэффициента указывает на долю обязательств, которые компания может погасить немедленно. Рекомендуемые значения этого коэффициента находятся в диапазоне от 0,2 до 0,5. Если значение этого коэффициента выше 0,5 в течение нескольких периодов, то платежеспособность компании считается высокой.

2. критический показатель ликвидности

Рассчитывается по соотношению наиболее ликвидных и легкодоступных активов к текущим обязательствам:

Где, (2)

Д — наличными или в банке;

КБ — краткосрочные инвестиции;

РС — дебиторская задолженность;

СТ — текущие обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Данный коэффициент указывает на способность компании погашать краткосрочные обязательства при условии полного погашения дебиторами. Рекомендуемое значение 1. при расчете коэффициента критичности учитываются только денежные средства и их эквиваленты, исключая товарно-материальные запасы. Это связано с тем, что запасы не так быстро конвертируются в наличность.

3.Норматив текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К tl = Д + ЦБ + ДЗ + МЗ / КО, где (3).

Д — наличными или в банке;

ЦБ — краткосрочные финансовые активы;

TOS — дебиторская задолженность

МХ — инвентаризация;

КО — текущие обязательства (займы, кредиты и торговая кредиторская задолженность).

Нормативное значение для данного показателя должно быть не менее 2.

Экономическая значимость этих показателей и коэффициентов заключается в том, что они характеризуют способность предприятия выполнять все требования кредиторов и поддерживать условия деятельности.

Оценка финансового состояния организации была бы неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности сравнивает состояние обязательств с состоянием активов. Это, как уже упоминалось ранее, позволяет оценить степень готовности организации к погашению своих долгов. Задача анализа финансовой устойчивости заключается в оценке размера и структуры активов и пассивов. Необходимо ответить на вопросы: насколько независима организация с финансовой точки зрения, увеличивается или уменьшается ее независимость, соответствует ли состояние ее активов и пассивов целям ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, характеризующие независимость для каждого элемента активов и активов в целом, позволяют оценить, является ли анализируемая организация достаточно стабильной в финансовом отношении.

Обобщенным показателем финансовой устойчивости является избыток или дефицит источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между суммой источников средств и суммой запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различные типы источников, а именно:

1 Коэффициент финансовой независимости:

Коэффициент финансовой независимости = капитал / валюта баланса (4).

2 Соотношение финансовой зависимости:

Коэффициент финансовой зависимости = долг/валюта баланса (5).

3 Соотношение финансирования:

Кфин = капитал/долг (6)

4 Коэффициент финансового риска:

Коэффициент финансового риска = долг/капитал (7)

5 Коэффициент инвестиций:

K инвестировать = собственный капитал / внеоборотные активы (8)

6 Коэффициент финансовой устойчивости:

Кфин. мы = капитал + долгосрочная задолженность / валюта баланса (9)

Анализ финансового положения на примере ООО «Линком»

Краткая характеристика ООО «Линком».

ООО «Линком» занимается сдачей в аренду собственной недвижимости.

Местоположение предприятия:

Алтайский край, Барнаул, проспект Социалистического, 109.

ООО «Линком» самостоятельно заключает хозяйственные и иные договоры со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также с физическими лицами и контролирует их выполнение.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью «Линком» составляет 10 000 (десять тысяч) рублей.

Высшим органом компании является собрание учредителей. Регулярно собирается один раз в год для утверждения бухгалтерской отчетности, отчета директора, отчета главного бухгалтера, распределения чистой прибыли, избрания исполнительного органа, принятия решений по стратегическим вопросам деятельности общества.

Операционной деятельностью ООО «Линком» руководит единственный исполнительный орган — директор компании.

Структура бухгалтерии линейная, т.е. все бухгалтеры подчиняются непосредственно главному бухгалтеру.

Главный бухгалтер отвечает за организацию бухгалтерского учета в компании, разрабатывает учетную политику, ведет учет основных средств, налогов и готовит финансовую отчетность компании.

Бухгалтер расчета заработной платы учитывает заработную плату сотрудников, рассчитывает отпускные, больничные. Он также несет ответственность за правильную и своевременную выплату взносов в учреждения социального обеспечения.

Бухгалтер-кассир ведет учет наличных денежных средств на расчетном счете и в кассе. Кроме того, выполняет функции кассира компании, дает и получает деньги наличными.

Исходными данными для учета являются операции, которые вносятся в журнал хозяйственных операций. На основе введенных записей программа автоматически создает балансовый отчет.

Структура и состав бухгалтерского баланса ООО «Линком»

Анализ размера и структуры активов ООО «Линком» проводится путем сравнения относительных и абсолютных значений.

Источником анализа является форма баланса. Баланс.

Оборотные активы компании также уменьшились на 1481 тыс. рублей, прирост составил 6,16%. Наибольший рост произошел по статье «Торговая дебиторская задолженность» — 824 тыс. рублей, темп роста составил 31,56%. В анализируемом периоде денежные средства уменьшились на 746 тыс. рублей или на 28,2%. По статье «Резервы» произошло снижение на 0%.

Как видно из таблицы, структура активов анализируемой компании за рассматриваемый период существенно изменилась: Доля основных средств и оборотных средств снизилась на — 2,42%, что соответствует 1481 тыс. руб. по стоимости. Наибольшая доля среди внеоборотных активов принадлежит основным средствам.

Уровень производственных запасов оказывает большое влияние на финансовое положение компании. Наличие более мелких, но мобильных товарно-материальных запасов означает, что меньший объем финансовых ресурсов замораживается в товарно-материальных запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о снижении активности компании. Доля акций снизилась на 0%.

Необходимо проанализировать влияние изменения дебиторской задолженности на финансовое положение компании. Когда компания расширяет свою деятельность, количество клиентов и дебиторских задолженностей растет. Поэтому рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать обычную и просроченную дебиторскую задолженность. Наличие последнего приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности увеличилась на — 3,09%, что в стоимостном выражении составило — 824 тысячи.

Снижение остатка денежных средств обычно указывает на нестабильность финансового положения компании. Его сумма должна быть достаточной для выплаты пенсионеров. Однако наличие больших остатков денежных средств в течение длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотных средств. По нашему примеру, на конец отчетного периода произошло значительное снижение доли денежных средств — на 1,85%, что в стоимостном выражении составило 746 тыс. евро.

Начнем анализ пассивной стороны баланса с рассмотрения ее статей. За анализируемый период темп прироста источников корпоративных активов составил 90,33%. В основном это связано с увеличением собственного капитала на 50,97%. Этот факт позитивно характеризует финансовую устойчивость компании.

В течение рассматриваемого периода заемный капитал уменьшился на 31,41%. Наибольший рост произошел по статье «Торговая кредиторская задолженность» — на 101,4%, а также за счет сокращения «Краткосрочных кредитов» — на 32,51%. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она также является источником покрытия дебиторской задолженности. В нашем примере дебиторская задолженность на отчетную дату превысила кредиторскую на 1 415 тыс. рублей (3 435 — 2 020 тыс. рублей). (3435 — 2020), по сравнению с предыдущим периодом — на 1608 тыс. руб. (2611-1003). Это свидетельствует об иммобилизации капитала в дебиторскую задолженность и негативно характеризует финансовое положение компании.

Долгосрочные обязательства выросли на 15,14%. Увеличение долгосрочных обязательств можно рассматривать как положительный фактор, поскольку они равны капиталу. Увеличение долгосрочных обязательств может привести к улучшению финансовой устойчивости компании.

По результатам анализа можно сделать вывод, что компания ООО «Линком» является финансово нестабильной в зависимости от состояния ее активов и обязательств. Также за анализируемый период ООО «Линком» значительно увеличило долю заемного капитала, что негативно характеризует компанию, так как организация должна иметь баланс заемных и собственных средств компании. В целом, финансовое положение компании, состояние активов и пассивов баланса ООО «Линком» негативно характеризуется и практически невыгодно. В ближайшем будущем организация должна восстановиться в финансовом отношении, с тем чтобы определить и разработать меры по решению своих проблем.

Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Линком»

Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Линком» проводится факторным методом с использованием коэффициентов по формулам (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8,9).

Об этом свидетельствуют полученные результаты, и эти результаты не намного ниже нормативных значений, что свидетельствует о положительном развитии компании. В прошлом году показатель абсолютной ликвидности составил 10, что ниже стандартного показателя 20-50%, что говорит о том, что компании не хватает абсолютных денежных средств. В отчетном году показатель абсолютной ликвидности составил 7%, что достигает и превышает показатель адекватности в 20-50% и позитивно характеризует работу компании в отчетном году. В динамике изменения в отчетном году по сравнению с предыдущим годом показатель абсолютной ликвидности увеличился на 60%, что свидетельствует о том, что ООО «Линком» имеет достаточные активы абсолютной ликвидности. Коэффициент критической ликвидности в прошедшем году составил 100%, что входит в норматив адекватности 100% и позитивно характеризует работу компании в прошедшем году. В отчетном году критический показатель ликвидности составил 90%, что не входит в стандарт адекватности и негативно характеризует работу компании. В динамике показатель критической ликвидности в отчетном году снизился на 10% по сравнению с предыдущим годом. В прошлом году показатель текущей ликвидности составил 100%, что не входит в стандарт разумности не менее 200% и негативно характеризует работу компании в прошлом году. В течение отчетного года показатель текущей ликвидности составил 80%, который не включен в показатель достаточности. В течение отчетного года коэффициент текущей ликвидности снизился на 20% по сравнению с предыдущим годом, что означает, что компания не сможет покрывать свои обязательства в будущем.

Это было достигнуто за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых активов на 2 376 тыс. руб., за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 9015 тыс. руб., за счет увеличения торговой кредиторской задолженности на 1 017 тыс. руб. и за счет уменьшения оборотных активов на 3 730 тыс. руб.

ООО «Линком» может покрыть свои обязательства краткосрочными инвестициями и денежными средствами, а также покрыть краткосрочные обязательства денежными средствами, если компания найдет источник инвестиционной задолженности.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Линком»

Для того, чтобы наглядно показать финансовое положение ООО «Линком», проанализируем финансовую устойчивость компании и зафиксируем все результаты в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели финансовой устойчивости ООО «Линком».

Показатели Предыдущий период Отчетный год Вариант «+» «-«.     

1 Долгосрочные активы (основные средства) (всего активов раздела I) 14535 12286 — 2249               

2 Собственные источники (всего по разделу III балансовых обязательств) 10175 15361 + 5186        

3 Долгосрочные кредиты и займы (всего по разделу IV пассивов баланса) 654 753 + 99      

4 Краткосрочные кредиты и займы (всего по разделу V баланса) 27730 18715 — 9015            

5 Валюта баланса 38559 34829 — 3730  

6 Коэффициент финансовой независимости 0,26 0,44 + 0,18 

7 Коэффициент финансовой зависимости 0,02 0,02   

8 коэффициент финансового риска 2,79 1,27 — 1,52     

9 коэффициент инвестиций 0,70 1,25 + 0,55   

10 финансовый коэффициент 0,36 0,78 + 0,42

11 Коэффициент финансовой устойчивости 0,28 0,46 + 0,18  

В условиях рынка важной аналитической особенностью является финансовая независимость компании. Одним из показателей финансовой независимости компании является коэффициент независимости (автономии), который соответствует доле собственных средств в общей стоимости активов. Значение данного коэффициента для ООО «Линком» (табл. 3) на конец отчетного периода составляло 0,44 (при теоретически возможной К>0,5). Это означает, что практически все обязательства компании могут быть покрыты за счет собственных средств. Уменьшение коэффициента обычно указывает на увеличение финансовых трудностей в будущем. В рассматриваемом примере этот коэффициент за отчетный период снизился лишь незначительно.

Коэффициент зависимости равен доле долговых источников в общей стоимости активов. Значение данного коэффициента для ООО «Линком» (табл. 4), на конец отчетного периода составляло 0,02, это означает, что практически все обязательства компании могут быть покрыты задолженностью. Уменьшение коэффициента обычно свидетельствует об уменьшении финансовых трудностей компании в будущем. В рассматриваемом примере данный коэффициент за отчетный период увеличился очень незначительно на 0,01.

Важным показателем, характеризующим финансовую независимость компании от привлечения внешних средств, является коэффициент финансового риска или отношение долга к собственному капиталу. Заемный капитал позволяет ООО «Линком» погашать обязательства, а также расширять свою деятельность. Как видно из табл. 7, на конец отчетного периода коэффициент финансового риска снизился на 1,52, за отчетный период задолженность по каждому рублю собственных инвестиций уменьшилась на 1,52, или на 152 руб. Если значение этого коэффициента превышает единицу, то финансовая независимость и стабильность достигает критической точки.

Если рассматривать значение инвестиционного коэффициента ООО «Линком», то отметим, что на начало года он составлял 0,70, а на конец отчетного периода — 1,25, т.е. увеличился на 0,55. Идеальным считается тот случай, когда собственными средствами покрываются все основные средства (сумма раздела I активов) и небольшая часть оборотных средств, что можно наблюдать в данном примере. ООО «Линком» будет жизнеспособным, даже если из него будут вычтены все заимствованные средства.

Не менее важным показателем финансовой устойчивости ООО «Линком» является коэффициент финансирования, который на конец отчетного периода составил 0,78, что на 0,42 меньше, чем на начало периода. Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности компании финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет долга. Если коэффициент меньше единицы (в основном это недвижимость с кредитным плечом), то это может указывать на риск неплатежеспособности и часто затрудняет получение кредита.

В данном примере, на первый взгляд, можно говорить о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Линком» и высоком риске для кредиторов. Однако необходимо выяснить, куда вкладываются средства. Если они инвестированы в трудно реализуемые активы (устаревшие материалы, продукция, не пользующаяся спросом, сомнительная дебиторская задолженность), это может создать угрозу неплатежеспособности компании.

Поэтому бухгалтер или финансовый менеджер, анализирующий финансовое состояние компании, должен основывать свои выводы в первую очередь на данных аналитического учета, раскрывающих направления инвестирования денежных средств.

Считается рациональным, если основной капитал финансируется не менее чем на 50% за счет собственных средств и на 50% — за счет долгосрочных заемных средств. Возникает вопрос: почему это считается нерациональным, если финансирование осуществляется за счет собственных средств? Это означает дорогие собственные средства компании, которые должны быть вложены в расширение производства или инвестированы в приобретение ценных бумаг, участие в формировании источников средств других компаний и т.д. В этом случае отвлечение капитала должно быть компенсировано задолженностью.

О финансовой устойчивости (устойчивости) ООО «Линком» можно судить по коэффициенту финансовой устойчивости, который на конец отчетного периода составил 0,46 против 0,28 на начало года (см. табл. 6). Это свидетельствует о том, что 46% собственных средств и долгосрочных заемных средств ООО «Линком» могут быть использованы в его деятельности в течение длительного времени.

Важным относительным показателем устойчивости финансового положения является коэффициент обеспеченности оборотными активами из собственных источников (коэффициент рассчитывается как собственный капитал (III раздел обязательств) к совокупным оборотным активам (II раздел активов) компании). Считается нормальным, если значение коэффициента (>= 0.6 — 0.8). У анализируемой компании данный коэффициент составил 0,7 (10175: 13220), на конец отчетного периода — 0,5 (15361: 30085), т.е. не намного ниже оптимального значения, что свидетельствует о нестабильном финансовом положении и независимости ООО «Линком» от внешних инвесторов.

Анализ динамики всех вышеперечисленных коэффициентов для ряда смежных отчетных периодов позволяет выявить тенденции финансовой устойчивости компании.

Пути улучшения финансового состояния ООО «Линком»

Основные проблемы финансового положения, направления улучшения финансового положения ООО «Линком».

Проблема поиска путей укрепления финансового состояния организации и оптимизации ее финансового и, в целом, кумулятивного управления конкурентным потенциалом остается актуальной во все периоды переходного периода и развития рыночных отношений в российской экономике. Таким образом, решение этой проблемы является как теоретическим, так и практическим, а сама проблема обусловлена спецификой рыночных отношений и несовершенством методологического подхода к ее решению.

Проведенный анализ финансового состояния позволяет выделить следующую серию проблем

высокая зависимость предприятия от привлечения внешних источников капитала;

непунктуальная оплата обязательств и снижение объемов продаж, что свидетельствует о финансовых трудностях предприятия;

компании постоянно нужны наличные деньги на счету. Все деньги, как только они поступают на расчетный счет, сразу же расходуются на погашение краткосрочной задолженности, выплату заработной платы и т.д;

неэффективное управление дебиторской задолженностью;

Спад деловой активности фирмы;

Отсутствие общего количества основных источников формирования запасов;

В течение анализируемого периода произошло значительное увеличение себестоимости реализованной продукции;

Снижение спроса на продукцию и, как следствие, отсутствие прибыли в 2011 году.

Поэтому руководство компании должно применять конкретные меры для решения этих проблем. Некоторые из них, которые помогают улучшить финансовое положение компании, предлагаются с экономическим обоснованием в следующем разделе.

На основании анализа, проведенного во второй главе, было установлено, что в компании существует проблема неэффективного управления дебиторской задолженностью. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны и не могут быть кардинально изменены, так как во многом определяются характером технологического процесса, дебиторская задолженность является очень динамичным элементом оборотных средств, который в значительной степени зависит от политики компании по отношению к покупателям продукции.

Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. убыточна для компании, ее неизбежно нужно максимально сокращать.

С точки зрения эффективного управления важно не только вернуть средства в короткие сроки, но и предотвратить дальнейшее увеличение задолженности сверх установленного лимита. Возникает задача управления дебиторской задолженностью.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются компании:

отсутствует достоверная информация о сроках погашения обязательств компаниями-должниками;

нет регулируемой работы с просроченной дебиторской задолженностью

нет данных о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборота

отсутствует оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования.

Факторинг — это комплекс услуг, оказываемых клиенту против уступки дебиторской задолженности. Предметом факторинга является финансирование клиентов по уступке денежной дебиторской задолженности. В то же время факторинговое финансирование сопровождается комплексом услуг, который включает в себя: Оценка надежности дебиторов и покрытие рисков, связанных с поставкой товаров на условиях отсрочки платежа, административное управление дебиторской задолженностью, доступ к программному обеспечению, позволяющему клиенту получить информацию о состоянии его дебиторской задолженности, переданной на факторинговые услуги. Использование факторинговых услуг дает возможность решить многие насущные проблемы компаний:

Недостаток оборотных средств;

Ускорение денежного оборота;

конвертируя дебиторскую задолженность в наличные деньги;

собирать дополнительные средства;

Закрытие кассового разрыва.

Суть факторинга заключается в том, чтобы помочь поставщику бизнеса увеличить свои продажи за счет предоставления кредитов на товары своим клиентам.

Таким образом, предлагаемые меры позволят компании преодолеть сложившуюся критическую ситуацию и вступить в новый этап своего развития.

Меры по стабилизации финансового положения ООО «Линком»

Одним из важнейших и радикальных направлений финансового оздоровления компании является поиск внутренних резервов для повышения рентабельности производства и достижения безубыточной работы за счет более эффективного использования производственных мощностей, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных и финансовых потерь.

В условиях рынка важной аналитической особенностью является финансовая независимость предприятия. Одним из показателей финансовой независимости предприятия является коэффициент независимости (автономии), который соответствует доле источников собственных средств в общей стоимости активов. Значение данного коэффициента для ООО «Линком» (табл. 4) на конец отчетного периода составило 0,45 (при теоретически возможной К>0,5), что означает, что практически все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств. Уменьшение коэффициента обычно указывает на увеличение финансовых трудностей в будущем. В рассматриваемом примере этот коэффициент за рассматриваемый период увеличился очень незначительно.

Коэффициент зависимости равен доле долговых источников в общей стоимости активов. Значение данного коэффициента для ООО «Линком» (табл. 4), на конец отчетного периода составляло 0,02, это означает, что практически все обязательства компании могут быть покрыты задолженностью. Уменьшение коэффициента обычно свидетельствует об уменьшении финансовых трудностей компании в будущем. В рассматриваемом примере данный коэффициент за отчетный период увеличился очень незначительно на 0,01.

Важным показателем, характеризующим финансовую независимость компании от привлечения внешних средств, является коэффициент финансового риска или отношение долга к собственному капиталу. Привлечение заемного капитала позволяет ООО «Линком» погашать обязательства, а также расширять свою деятельность. Как видно из таблицы 4, к концу отчетного периода коэффициент финансового риска увеличился на 0,01, а за отчетный период заемные средства увеличились на 0,01 на каждый рубль собственного капитала компании. Если значение данного коэффициента превышает единицу, то финансовая независимость и стабильность достигают критической точки.

По результатам анализа были выявлены следующие резервы:

снизить зависимость компании от использования внешних источников, т.е. увеличить долю собственного капитала;

Анализировать обязательства и своевременно погашать суммы текущих обязательств и устанавливать график срочного погашения просроченных обязательств.

Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью путем внедрения факторинга;

Провести исследование спроса на виды производимой продукции.

Для использования выявленных резервов могут быть предложены следующие действия:

Обеспечить компанию финансовыми ресурсами в максимально возможной степени;

эффективная реализация плана производства и продаж;

наладить ритмичное производство и повысить качество продукции;

использовать оборотные средства по назначению;

Контроль своевременного поступления платежей от покупателей продукции;

Исключить нарушение бухгалтерской дисциплины.

Заключение

Актуальность темы курсовой работы заключается в необходимости оценки и анализа финансового состояния ООО «Линком» для проведения операционной финансовой работы и принятия стратегических решений. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия. Является показателем его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В результате исследования цель работы была достигнута путем решения следующих задач:

изучил сущность и методологию анализа финансового положения предприятия;

проведен анализ финансового положения предприятия;

Выявленные резервы и предложенные меры по дальнейшему улучшению финансового состояния предприятия.

Результаты исследования финансового состояния ООО «Линком» во второй части работы показали, что предприятие не является финансово стабильным, так как коэффициенты абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности имеют значения 0,7; 0,9; 0,8, т.е. не включены в их нормативное значение >=0,2 — 0,5; >=1; >=2.

Компания не является растворителем и жидкостью. Об этом свидетельствуют полученные результаты, и эти результаты не намного ниже нормативных значений, что является положительным моментом для компании. Стоимость активов компании за отчетный период уменьшилась на 3730 и составляет 34829.

Основные результаты оценки финансового состояния ООО «Линком» представлены ниже:

Анализ состава и структуры баланса предприятия позволяет выявить ряд проблемных статей баланса. Это: высокая доля дебиторской задолженности в активах компании, низкая доля собственных средств в источниках финансирования деятельности компании. Низкая доля собственных источников финансирования является показателем высокой зависимости компании от внешних средств, а значит и низкой финансовой устойчивости компании, которая также не предоставляется;

Анализируя финансовое состояние ООО «Линком» на предмет вероятности банкротства, можно отметить, что вероятность банкротства к концу 2012 года достаточно высока, но компания пытается избежать этого, увеличивая свои показатели;

Анализируя рентабельность ООО «Линком», можно сказать, что прибыль должна быть увеличена за счет продажи продукции новым покупателям.

Таким образом, проблемы, выявленные при оценке эффективности хозяйственной деятельности компании, проявляются в виде низкой доходности активов и собственного капитала. Это свидетельствует о низкой эффективности использования собственных средств и совокупного капитала предприятия в целом. Необходимо мобилизовать собственный капитал из основных средств в оборотные, что увеличивает оборачиваемость активов, что повышает эффективность производства.

По результатам анализа были выявлены следующие резервы:

Снизить зависимость компании от долговых источников, т.е. увеличить долю собственного капитала;

Проанализировать обязательства и своевременно погасить суммы текущих обязательств и установить график срочного погашения просроченных обязательств.

Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью путем внедрения факторинга;

Провести исследование спроса на виды производимой продукции.

Для использования выявленных резервов могут быть предложены следующие действия:

Обеспечить компанию финансовыми ресурсами в максимально возможной степени;

эффективная реализация плана производства и продаж;

наладить ритмичное производство и повысить качество продукции;

использовать оборотные средства по назначению;

Контроль своевременного поступления платежей от покупателей продукции;

устранить нарушение бухгалтерской дисциплины.

Реализация разработанных мер является разумной и даст компании желаемый эффект в ближайшем будущем.

Список литературы

1 Белов, А.А. Бухгалтерия. Теория и практика : учебник / А.А. Белов, А.Н. Белов. — М.: EXMO, 2008. — 624 с.

Бухгалтерский учет: учебник — 2-е пересмотренное и дополненное издание / И.И. Бочкарев. — М.: Торговая компания «Велби», Издательство «Проспект», 2005. — 776 с.

Бухгалтерский учет: учебник / И.И. Бочкарева [и др.]; под редакцией Ю.В. Соколова, — 2-е пересмотренное и обновленное издание — М.: Валбы ТК, Издательство «Проспект», 2005. — 776 с.

4. 4. вешунова Н.Л. Бухгалтерский учет / Н.Л. вешунова, Л.Ф. Фомина. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 564с.

5 Власова А.В., Зернова Л.С. Бухгалтерский учет. — М., 2009. — 543 с.

6. 6. Гинзбург А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. — Питер. 2004. — 480 с.

7 Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / О.В. Грищенко. — Таганрог: Издательский дом ТРТУ, 2003. — 112 с.

8 Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. — М.: Омега-Л, 2006. — 408 с.

9. Каморянова Н. Бухгалтерский учет финансовый учет: учебник.2 изд. / Н. Каморянова, И. Картошова — СПб: Петр, 2006. — 480 с.

10. Кирианова З.В. Теория бухгалтерского учета / З.В. Кирианова. — М., 2005. — 346 с.

11. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 752 с.

12. Ковалев В.В. Как читать бухгалтерский баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров, В.А. Быков — 5-е пересмотренное и дополненное издание — М.: Финансы и статистика, 2006. — 672 с.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебник — 4-е издание, редакция. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 567 с.

14. Кутер М.И. Теория и основы бухгалтерского учета / М.И. Кутер. — М., 2000. — 543 с.

15. Куттер М.И. Теория бухгалтерского учета: учебник — 3-е изд. с изменениями и дополнениями / М.И. Куттер. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 592 с.

Логинова Н.В. Бухгалтерская отчетность организаций: учебник / Н.В. Логинова, А.Л. Моторин, Т.И. Ушакова. — Йошкар-Ола: МарГТУ, 2004. — 148 с.