Оглавление:
Ипотечный банк
Ипотечный банк — это банк, специализирующийся на выдаче кредитов под залог недвижимости (ипотечных кредитов).
Первые ипотечные банки возникли в Западной Европе в конце XVIII в. В настоящее время банки такого типа являются неотъемлемым элементом кредитных систем развитых стран.
Типичные ипотечные банки формируют большую часть своих пассивов за счет эмиссии ипотечных облигаций и целевых накопительных сбережений. Выплата денег по ипотечным облигациям обеспечивается совокупностью заложенной в банк недвижимости. Привлечение ресурсов через систему целевых накопительных сбережений предполагает накопление заемщиком 30—40% стоимости жилья на сберегательном счете (процент по накоплениям на данном счете ниже рыночного) и дальнейшую выдачу льготного кредита.
Основную часть активов ипотечных банков составляют долгосрочные ипотечные кредиты, выдаваемые на покупку и строительство жилья, развитие сельскохозяйственного производства.
Благодаря своей специфике ипотечные банки имеют большое социальное значение и играют важную роль в развитии ряда отраслей экономики.
Однако нехватка доступных ресурсов — одна из проблем ипотечных банков. Обеспечивать ипотечные кредиты за счет вкладов очень сложно из-за разрыва в сроках (срок ипотечного кредита составляет 10—20 лет, а вклада — не более года). Для рефинансирования ипотечных кредитов необходим рынок ипотечных ценных бумаг. Такая необходимость привела к возникновению и развитию секыоритизации — новшеству в деятельности коммерческих банков.
Секыоритизация активов — это «конверсия» долговых требований банка (по ипотечным кредитам, кредитным картам, потребительским ссудам др.) в обращаемые на рынке ценные бумаги. Такая финансовая инновация возникла в 1970-е гг. в США. Традиционно ипотечные кредиты выдавались за счет депозитов клиентов как главного источника финансирования банков и сберегательных учреждений. Поэтому предоставление дополнительных ипотечных кредитов возможно либо за счет привлечения дополнительных ресурсов, либо после окончания срока выданных кредитов. И с точки зрения банка более разумно сразу после выдачи ипотечного кредита продать свои права кредитора на фондовом рынке, предварительно обратив их в ценные бумаги, и привлечь тем самым дополнительные средства для выдачи новых кредитов. Облигации, выпущенные в процессе секыоритизации ипотечных кредитов, называются облигации с ипотечным покрытием (Collaterauling mortgage obligation — С МО).
Таким образом, секыоритизация выполняет ряд функций.
- Функция страхования рисков. Продавая обязательства по кредитам в виде ценных бумаг, коммерческий банк перекладывает кредитный риск третьему лицу — посреднику, который размещает ценные бумаги (облигации) и выступает гарантом. Для инвесторов вложения в такие ценные бумаги являются дивесифицированными и обеспеченными.
- Функция рефинансирования. Выход коммерческих банков на рынок ценных бумаг позволяет им восполнять недостатки в кредитных ресурсах, привлекая средства под кредитные портфели.
- Функция управления ликвидностью коммерческого банка. Регулирующие органы устанавливают нормативы показателей ликвидности. По этой причине банки, особенно крупные, постоянно испытывают нехватку ликвидности, имея чрезмерную сумму рискованных активов. Для решения данной проблемы банки продают часть активов посредством секыоритизации.
Задача 134.
Общая стоимость недвижимого имущества, заложенного в ипотечном банке США, составляет 15 млн долл. Банк выдавал ипотечные кредиты в сумме, не превышающей 80% оценочной стоимости залога. Каков объем выпущенных ипотечных облигаций, если он не должен превышать суммы выданных ипотечных кредитов?
Решение:
Если банк при выдаче ипотечных кредитов не превышал 80% оценочной стоимости недвижимости, то общая сумма ипотечных кредитов будет не более 12 млн долл. (15 млн долл. х х 80% = млн долл.).
Соответственно объем выпущенных облигаций составит не более 12 млн долл.
Задача 135.
В течение первых пяти лет рыночные процентные ставки по ипотечному кредиту сроком на десять лет оставались на уровне 12% в год, а в последующие пять лет повысились до 13% в год. Определите, какой вариант установления процентной ставки оказался более выгодным для банка:
1) кредит с десятилетием фиксированным процентом;
2) кредит с плавающим процентом.
Решение:
Поскольку кредит с «плавающим» процентом зависит от рыночных процентных ставок, то в течение первых пяти лет процент по кредиту мог быть 12% годовых, т.е. меньше 13% годовых. Следовательно, кредит, по которому на весь срок был установлен 13% годовых, оказался для банка более выгодным.
Задача 136.
Распределите возможные процентные ставки (11; 13 и 16%) по ипотечным кредитам с различным соотношением размера кредита и оценочной стоимости залога при прочих равных условиях, если соотношение размера кредита и стоимости залога составляет 90; 80 и 60%.
Решение:
Большее соотношение суммы кредита и стоимости недвижимости предполагает больший риск невозврата в банк той суммы денежных средств, которая вложена в ипотечный кредит (при реализации залога в случае непогашения кредита клиентом). Следовательно, большая процентная ставка должна устанавливаться по кредитам с более высоким соотношением суммы кредита и стоимости недвижимости, т.е. в соответствии с представленным в задаче данными соотношениями процентные ставки распределяться так: 11; 13 и 16%.
Задача 137.
По схеме целевых накопительных сбережений клиент немецкого ипотечного банка к моменту получения ипотечного кредита накопил на сберегательном счете 120 тыс. евро. Какую сумму кредита под залог покупаемого жилья получит клиент, если сумма накоплений составила 30% покупаемого жилья, а соотношение суммы кредита и стоимости залога составит 70%.
Решение:
- Найдем стоимость покупаемого жилья:
- Поскольку покупаемое жилье является залогом, то сумма кредита равна:
Таким образом, клиент получил кредит 280 тыс. евро.
Эта лекция с примерами решения взята со страницы решение задач по предмету «деньги кредит банки»:
Деньги кредит банки задачи с решениями
Возможно эти страницы вам будут полезны:
