Модели систем управления бизнесом - Классификация методов бизнес-анализа

Оглавление:

Стремительное развитие теории и практики бизнес-анализа в последние годы в Российской Федерации диктует необходимость новых подходов к его организации. Качество, обоснованность и скорость принятия решений в аналитическом процессе во многом зависят от достоверной, полной и доступной информации. Не менее важна скорость получения информации и эффективность ее обработки.

Следовательно, в организации бизнес-анализа есть два важных аспекта: информационное обеспечение бизнес-анализа и его программное обеспечение.

Под термином «предприятие» мы понимаем определенную деятельность, организованную в определенной структуре, основной целью которой является получение прибыли.

Определим аналитическую деятельность как деятельность единиц, направленную на определение рыночных или иных значений для объектов анализа.

Рыночная стоимость объекта анализа представляет собой наиболее вероятную цену, по которой объект анализа может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции, если стороны действуют обоснованно и обладают всей необходимой информацией, и никакие исключительные обстоятельства не влияют на цену сделки.

Особого внимания заслуживают результаты научных исследований в области теории анализа стоимости бизнеса, отраженные в работах М.А. Федотовой, В.В. Григорьева, С.В. Валдайцева, Есипова, Н.Н. Соколов. Особого внимания заслуживают результаты научных исследований, отраженные в работах М.А. Федотовой, С.В. Валдайцева, В.В. Есипова, В.Н. Соколова.

Многие авторы утверждают, что бизнес-анализ осуществляется разными методами:

Интенсификация финансирования инвестиций и обеспечение кредитов;
Анализ собственности компании, подлежащей приватизации;
Реструктуризация компании;
Покупка и продажа акций и других ценных бумаг с ограниченным или отсутствующим рынком;
Предварительный анализ и подготовка компаний к реструктуризации (консультирование арбитражных управляющих);
Конвертация акционерного и другого цепного обеспечения при реорганизации публичных компаний;
Выкуп акций Компанией по требованию акционеров;
Расчет эффективности дополнительной эмиссии акций;
Оптимизация стоимостной структуры комплекса недвижимости;
Урегулирование имущественных споров;
Оценка рыночной стоимости компаний;
Определение рыночной стоимости инвестиционного проекта;
Оценка рыночной стоимости уставного капитала вновь создаваемой компании;
Оценка надежности тенденций изменения листинга публичных компаний;
Определение расчетной стоимости и разработка цены продажи закрытых компаний и компаний с недостаточно ликвидными акциями;
Ликвидация компании.

Однако изучение журналов и научной литературы по проблеме информационного и инструментального обеспечения аналитической деятельности приводит к выводу, что в настоящее время практически нет исследований в этом направлении, за исключением некоторых авторов и разработчиков программного обеспечения.

Для решения задачи информационного обеспечения методологической базы бизнес-анализа необходимо проанализировать существующую классификацию аналитических методов, выявить такие основные понятия в бизнес-анализе, как подход и метод бизнес-анализа, дата проведения анализа, цена объекта анализа, аналогия объекта анализа.

В настоящее время спектр применяемых методов анализа стоимости бизнеса достаточно широк. Их особенностям, преимуществам и недостаткам посвящены произведения многих авторов.

Соответственно, методы анализа стоимости бизнеса сгруппированы в основные подходы:

Затратный подход — совокупность методов анализа стоимости объекта, основанная на определении стоимости, необходимой для его восстановления или замены, с учетом его амортизации;
Сравнительный подход представляет собой совокупность методов анализа стоимости объекта, основанных на сравнении оцениваемого объекта с аналогичными объектами, для которых имеется информация о ценах сделок с ними;
Доходный подход — совокупность методов анализа стоимости имущества, основанных на определении ожидаемого дохода от оценочного имущества.

Аналитик должен использовать (или обосновывать неиспользование) затратный, сравнительный и доходный подходы к анализу. И он имеет право самостоятельно определять конкретные аналитические методы в рамках каждого аналитического подхода.

Поэтому при проведении комплексного анализа, то есть при использовании всего методологического аппарата в процессе бизнес-анализа, необходимо работать с разнообразными его информационными элементами. А также когда необходимо выделить информационные элементы для применения в конкретных методах анализа или их определенные наборы. Согласно стандартам анализа:

Метод анализа — это метод вычисления стоимости объекта в рамках одного из аналитических подходов;
Дата анализа — это календарная дата, на которую определяется значение объекта анализа;
Цена — это сумма денег, предложенная или уплаченная за объект анализа, или ее эквивалент;
Аналогом объекта анализа является другой объект, аналогичный объекту анализа по своим основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, цена которого известна по сделке, совершенной в аналогичных условиях.

Изучив различные подходы к классификации методов бизнес-анализа, предложенные в работах, можно дать наиболее удачную классификацию с точки зрения стандартов бизнес-анализа.

Результаты различных методов бизнес-анализа могут существенно варьироваться в зависимости от цели оценки. В этом случае оценочное (оценочное) значение не может быть правильным или неправильным, точным или неточным — оно может быть только обоснованным или необоснованным.

Классификация методов бизнес-анализа

На практике используются все доступные методы, и результат каждого метода получает свой вес для получения узкого диапазона наиболее вероятных значений после взвешивания.

Использование аналитических методов основывается на наличии соответствующей им информационной базы, объединяющей совокупность информационных элементов аналитической деятельности.

В соответствии с приведенной выше классификацией аналитических методов, мы рассматриваем методы доходного подхода, которые в настоящее время наиболее широко применяются. Многие ученые уделяют особое внимание применению доходного подхода. В опросе, проведенном Российским клубом оценщиков, наибольшее количество опрошенных специалистов поставили этот подход на первое место по частоте использования.

Наиболее важными методами метода капитализированной прибыли являются метод дисконтированных денежных потоков и метод капитализации.

Метод дисконтированных денежных потоков предполагает, что денежные потоки являются показателем дисконтированной прогнозируемой прибыли предприятия. Ключевыми информационными элементами метода дисконтирования денежных потоков являются денежный поток и ставка дисконтирования.

В этом случае под ставкой дисконтирования понимается процентная ставка (доходность), используемая при дисконтировании с учетом рисков, связанных с получением денежных потоков (доходов). А с чистым денежным потоком — сумма денежных средств, полученных за определенный период времени и доступных компании (операции), которая может быть распределена без ущерба для ее дальнейшего функционирования и экономического роста.

Метод дисконтированных денежных потоков используется в тех случаях, когда будущие денежные потоки компании нестабильны и аналитик способен обоснованно прогнозировать будущие денежные потоки компании.

Ставка дисконтирования определяется на основе рыночных данных и должна учитывать такие факторы, как уровень процентных ставок на рынке, доходность капитала (доходность), ожидаемую инвесторами от аналогичных инвестиций, и риск, связанный с ожидаемым притоком льгот.

При анализе компании по методу дисконтированных денежных потоков можно использовать следующие показатели прибыли: Чистый денежный поток; Чистый денежный поток до уплаты налогов и процентов; Чистый денежный поток до уплаты налогов, процентов и амортизации; Чистая прибыль компании; Сумма дивидендов к выплате.

Аналитик определяет уровень показателя дохода для каждого прогнозного периода на основе исходной информации о результатах бизнес-анализа прошлых лет, перспективах его развития, отраслевой и общеэкономической информации, а также методов экономического анализа, статистики, математического моделирования и других методов.

Основными элементами информации, принятой аналитиками для использования при расчете денежного потока, являются следующие: Чистая прибыль после уплаты налогов и процентов; износ и амортизация, начисленные компанией на основные средства и нематериальные активы компании; плюс уменьшение оборотного капитала компании; плюс увеличение долгосрочной задолженности компании; плюс (минус) увеличение капитальных затрат.

При применении этого метода расчет ставки дисконтирования имеет особое значение. Этой проблеме посвящено много научных работ и дискуссий. С.В. Валдайцев уделяет большое внимание учету рисков. Автор подчеркивает, что определение дисконтных ставок в настоящее время очень затруднено в связи с проблемами информационного характера, точнее, информационной непрозрачностью фондового рынка в целом и отдельных компаний в частности.

Таким образом, элементы информационного обеспечения включают в себя индикаторы объекта оценки и данные фондового рынка.

Элементарные технологии для поддержки процесса бизнес-анализа

Рассмотрев информационные потребности методологического аппарата бизнес-анализа, переходим к анализу инструментов, которые могут быть использованы при проведении анализа.

Как и в любой профессиональной деятельности, качество процесса бизнес-анализа может быть улучшено с точки зрения скорости работы, снижения трудоемкости и повышения эффективности за счет использования информационных технологий.

Возможность применения информационных технологий при анализе бизнеса возникает в связи с необходимостью обработки больших объемов информации, использованием различных методов, трудоемкостью аналитического процесса, сложностью упорядочения, сравнения и повторения данных и выражений в процессе оценки стоимости бизнеса. Решение проблемы повышения качества и эффективности работы аналитиков заключается в возможности использования инструментов автоматизации процесса анализа.

Изучение научных работ и публикаций последних лет позволяет утверждать, что, несмотря на актуальность информации и инструментов для бизнес-анализа, теоретические и практические вопросы разработки и применения информационных технологий для бизнес-анализа решаются достаточно редко. Отмечено отсутствие информационных и программных продуктов, позволяющих решать задачи комплексного бизнес-анализа.

В то же время, необходимо выделить особенности использования разработчиками программного обеспечения теоретических разработок в области бизнес-анализа. Во-первых, отдельные программные продукты используют один или два метода анализа стоимости бизнеса. Во-вторых, модуль «Бизнес-анализ» присутствует в качестве дополнительной функции, что не позволяет использовать его как полноценный для бизнес-анализа. В-третьих, ориентация программных продуктов на решение принципиально иных задач, предполагающая использование иной информационной базы, чем в бизнес-анализе, существенно ограничивает возможности решения задач по определению стоимости.

Необходимость полноценной обработки экономической информации в аналитической деятельности с использованием информационных технологий приводит к изучению экологических инструментов для выявления программных пакетов, которые могут быть использованы для автоматизации процесса анализа предприятий или его части.

Для этого сначала необходимо определить те фазы процесса анализа, в которых использование инструментов имеет смысл.

Аналитический процесс представляет собой последовательный и целенаправленный набор процедур для определения количественного значения в денежном выражении с учетом всех факторов, влияющих на его стоимость.

Изучение методологии аналитической деятельности, отчетов по бизнес-анализу и определение алгоритмов аналитических методов, проведенное в п. 1.1, позволило выделить ряд этапов в процессе анализа стоимости бизнеса: Определение задачи, подготовка плана анализа, сбор и рассмотрение информации, выбор соответствующих подходов к анализу, выверка результатов и подготовка окончательного заключения, отчет о результатах анализа стоимости, презентация и защита отчета.

Изучение процесса анализа показало, что на первом и втором этапах, а также на этапах модификации, сверки результатов и подготовки окончательного заключения, нет необходимости в специализированных программных средствах, хотя последний представляет собой алгоритм, основанный на математическом аппарате.

Изучая литературу и научные работы, мы смогли выделить несколько важных этапов в процессе анализа стоимости бизнеса для использования информационных технологий.

Соответственно, особое значение и трудоемкость процесса автоматизации имеют этапы сбора и первичной обработки информации, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и расчет стоимости объекта бизнес-анализа с помощью различных подходов и методов анализа.

Фаза согласования результатов основана на достаточно жестко формализованных аналитических зависимостях, что также указывает на возможное применение информационных технологий и средств автоматизации.

В этом контексте использование информационных технологий необходимо именно на этапах сбора и проверки информации, выбора и реализации подходов и методов анализа и выверки результатов окончательного заключения.

Рассмотрим процесс анализа с точки зрения технологических характеристик. Для этого, исходя из вышеизложенного, отделим сбор и первичную обработку информации от анализа финансово-хозяйственной деятельности компании.

Представим в виде отдельных направлений изучение информационного процесса анализа, от сбора информации до результата. Это необходимо для анализа технологического процесса анализа и применения инструментов на различных этапах анализа стоимости бизнеса.

Исследование отечественного рынка средств управления предприятием показывает, что аналитические программные продукты, решающие задачи, близкие к области анализа: Программы бизнес-планирования и финансово-экономического анализа, а также программные комплексы для анализа отдельных видов активов получили в настоящее время большое развитие. Это подтверждается исследованиями на рынке компьютерных программ для экономического анализа и бизнес-планирования. Разработчики еще не создали инструменты, функционально ориентированные на область бизнес-анализа. Поэтому можно сказать, что в рамках существующих систем автоматизация некоторых аспектов аналитического процесса рассматривается как отдельная задача.

Таким образом, при отсутствии специально разработанных программных систем возможна автоматизированная поддержка процесса анализа элементарными технологиями.

Под элементарными технологиями понимается комплекс методов обработки разрозненных исходных данных об объекте анализа на различных этапах процесса бизнес-анализа в достоверную и оперативную информацию механизма принятия решения аналитиком с помощью аппаратных и программных средств для достижения объективных выводов и заявлений о стоимости объекта анализа.

Согласно данным, для этапов анализа финансово-хозяйственной деятельности и анализа с использованием различных подходов наиболее подходящими инструментами являются финансовый анализ, бизнес-планирование, оценка и переоценка активов.

Исследование, проведенное по аналитическим информационным системам, показало, что в настоящее время нет общепринятой классификации этих систем. Очевидна высокая степень диверсификации программного бизнеса и сложность четкой классификации и анализа программных продуктов. Многие программные комплексы можно отнести к разным классам одновременно.

В этом контексте сначала проведем классификацию аналитических систем по следующим характеристикам: по области применения, по открытости архитектуры, по назначению приложения, по типу сложности и по количеству модулей.

Открытость архитектуры

Вторая характеристика — открытость архитектуры — отличает открытые и закрытые аналитические системы.

В зависимости от типа сложности систем и количества представленных в них модулей, можно выделить простые и сложные системы.

Кроме того, можно классифицировать системы в соответствии с их принадлежностью к модели предприятия, которая представляет собой пирамидальную систему управления предприятием, условно разделенную на операционный и стратегический уровни.

Входом в систему управления является информация об основных ресурсах, которыми необходимо управлять (финансовые, материальные, человеческие, информационные), а ее выпуск — результат основной деятельности предприятия. На пути от оперативного к стратегическому уровню первичная информация структурируется, обрабатывается и фильтруется. Поэтому отчеты, поступающие в топ-менеджмент, уже содержат важные данные для принятия стратегических решений по корпоративному управлению и развитию.

В соответствии с этой моделью можно ввести классификацию систем в соответствии с целью их использования в управлении, которая представлена ниже:

Информационные системы предприятия. Они обеспечивают комплексное решение задач управления предприятием как по вертикали (от первичной информации до поддержки принятия решений топ-менеджментом), так и по горизонтали (все бизнес-направления и технологические процессы);
Системы оперативного управления и учета, которые в основном поддерживают оперативный уровень управления и учета.

Существует две группы таких продуктов: интегрированные системы, обрабатывающие и анализирующие большие объемы информации из баз данных информационных систем предприятия, и реплицированные аналитические системы.

В настоящее время многие авторы в своих работах уделяют большое внимание оценке функциональности финансово-аналитических программ и их эффективности. Следует отметить, что аналитические системы могут быть представлены как независимые реплицированные системы или как модули в интегрированных системах управления предприятием.

Среди программ финансового анализа наиболее известны: «Аудит Эксперт» (разработчик — «ГТРО-Инвест-Консалтинг»), «Альт-Инвест» (разработчик — «ИКФ Альт»), «ИНЭК-Аналитик» (разработчик — «ИНЭК»), «АФСП» (разработчик — «Нестон»), «АБФИ» и др.

Групповые программы для финансового анализа можно разделить на два класса в соответствии с данной классификацией: «открытые» и «закрытые».

«Открытые» системы содержат инструменты, с помощью которых пользователь может вносить коррективы в методы финансового анализа, вводить дополнительные индикаторы, разрабатывать собственные методы анализа. В некоторых программах пользователю предоставляется право корректировать методы вычислений, например, в программах «Alt-Invest» или «Kvantex», в других случаях методика защищена от умышленных или случайных изменений, например, в программе «Аудит-Эксперт». Но в любом случае «открытые» системы полностью доступны, «прозрачны» и с их помощью пользователь имеет полный контроль над процессом преобразования выходной информации в результат.

«Закрытые» программы не допускают изменения методов анализа и предоставляют только жестко определенную методологию.

В таких системах реализация вычислительных методов и математического аппарата недоступна для пользователя. Термин «закрытый» означает невозможность изменения формул и алгоритмов, в соответствии с которыми в программе выполняются вычисления. К «закрытым» следует отнести программы, написанные на любом языке программирования, к «открытым» — программы, написанные на основе электронных таблиц, где пользователь имеет возможность изменять алгоритм вычисления.

Поэтому использование «закрытых» систем для бизнес-анализа является нерациональным, так как специфика оценочной деятельности заключается в обработке и анализе изменчивой и разнообразной информации и использовании комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности, а не отдельных методик.

Дискуссии о преимуществах открытых или закрытых систем в настоящее время очень актуальны, и, на наш взгляд, программы открытого типа лучше подходят для адаптации к приложениям бизнес-анализа.

Минимальной информацией, необходимой для анализа финансового положения компании, являются стандартные финансовые отчеты — бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Они являются исходными данными для систем анализа. Кроме стандартных форм бухгалтерской отчетности, системы «Аудит Эксперт» и «АБФИ» могут использовать любые исходные данные, характеризующие финансовую деятельность предприятия. Во всех системах, кроме ручного ввода исходных данных, автоматический импорт информации осуществляется в формате *. dbf и/или *. tNt. Например, в «AFSP» импорт данных из учета осуществляется только на уровне текстового файла, а в «ABFI» настройка импорта данных достаточно сложна. В системе «Аудит Эксперт» реализована возможность автоматической загрузки отчетных данных из наиболее популярных бухгалтерских программ: «1С: Бухгалтерия», «Инфобухгалтер», «ИНФИН — Бухгалтерия», «Парус». Программное обеспечение «1С: AFSP» в варианте «1С: AFSP» позволяет автоматически вводить отчеты из программы «1С: Предприятие». В системе «Alt — Финансы» также предусмотрена возможность автоматической передачи исходных данных из учетной системы «1С: Бухгалтерия 7.7».

Во всех рассмотренных системах реализована возможность приведения исходной бухгалтерской отчетности компании за разные периоды в единое представление, что обеспечивает сопоставимость данных за разные периоды, что необходимо для их последующего анализа во времени. Сопоставимость данных также может быть улучшена путем переоценки некоторых финансовых коэффициентов. Это приближает проанализированные данные к реальным значениям. Система «Аудит-Эксперт» — единственная, позволяющая проводить переоценку различных статей активов и пассивов компании с целью проведения анализа на основе реальных данных.

Расчет финансовых показателей деятельности компании, функции горизонтального и вертикального анализа являются основой для анализа финансового положения компании, поэтому данная функциональность реализована во всех аналитических системах.

Поскольку системы финансового анализа в той или иной степени обеспечивают широкий перечень регламентированных методик анализа, рекомендованных государственными органами и негосударственными финансовыми аналитическими институтами, мы можем использовать их для определения путей решения проблем анализа хозяйственной деятельности.

Таким образом, для решения задач бизнес-анализа с помощью программ финансового анализа, в настоящее время необходимо изучить использование и реализацию их возможностей на этапе анализа финансово-хозяйственной деятельности объекта анализа.

Инструмент

Далее мы рассматриваем инструменты бизнес-планирования, которые выполняют разработку, анализ и оценку бизнес-планов. Проведенный анализ рынка программного обеспечения приводит к выводу, что модуль «бизнес-анализ» можно найти в аналитических информационных системах. Наличие данного модуля, как правило, является либо рекламной целью, например, расширением функции, либо наличием нескольких методов оценки, решающих задачи анализа стоимости созданного бизнеса — инвестиционного проекта за различные периоды времени и расчета эффективности инвестиций.

Однако многие системы инвестиционного дизайна и бизнес — планирования не ориентированы на анализ бизнеса, решение задач разработки и подготовки бизнес — планов развития, инвестиционный анализ. Они преследуют цель отсутствия возможности анализа проекта (бизнеса) на определенном этапе: текущая стоимость начала бизнеса, стоимость бизнеса на определенном этапе, будущая стоимость бизнеса в прогнозируемом периоде и после прогнозируемого периода, анализ миноритарного пакета или доли в бизнесе.

Анализ инвестиционной привлекательности предприятий и эффективности предлагаемых инвестиций, как правило, требует наличия группы экспертов, обладающих специальными знаниями в различных областях науки и экономики (финансовый и управленческий учет, бизнес- и инвестиционный анализ, маркетинг, налоговое планирование и т.д.). Поэтому единственный способ самостоятельно провести анализ финансово-хозяйственной деятельности для анализа инвестиционной привлекательности предприятия — проанализировать инвестиционный проект или предприятие, разработать стратегический план развития, рассчитать его стоимость на текущий и будущий периоды с помощью собственных специалистов — обучение современным методам инвестиционного проектирования и использование информационных инструментов, которые тем или иным образом помогают решать поставленные задачи.

Кроме того, производительность и качество деятельности инвестиционных аналитиков в значительной степени зависят от использования инструментов, которые облегчают и ускоряют процесс работы. Автоматизация процесса решения задач оценки упростит, ускорит и облегчит работу с огромными объемами информации, повторяющимися данными и однотипными операциями, усложняющими процесс сбора, анализа, обработки информации и достижения результатов.

Таким образом, необходимость использования информационных технологий для анализа инвестиционных проектов возникает прежде всего по следующим причинам: независимая, независимая оценка и анализ деятельности предприятия специалистами и, связанная с этим, необходимость качественной подготовки персонала, что приводит к облегчению рабочего процесса и достижению результатов.

Основные требования, предъявляемые к информационным системам этого класса:

Провести ретроспективный анализ финансово-экономического состояния компании с целью выявления наиболее слабых мест в деятельности различных подразделений;
регламентировали методы финансового анализа;
провести расчет и всесторонний анализ бизнес-плана инвестиционного проекта;
Подготовка технико-экономического обоснования в случае использования внешних источников финансирования;
Оценить влияние внешних факторов и внутренних параметров на общую эффективность проекта;
Провести сравнительный анализ для выбора наиболее перспективного варианта проекта;
выполнять все рутинные арифметические операции быстро;
На основе расчета и анализа подготовить проектную документацию для представления потенциальному инвестору или кредитору.

Анализ программного обеспечения позволяет сделать вывод о том, что сегодня на российском рынке существует несколько информационных систем для расчета и сравнительного анализа инвестиционных проектов, как отечественных, так и зарубежных. Среди отечественных можно отметить «Эксперт Проекта», «ИНЭК-Инвест», «Альт-Инвест», «FOCCAL», «ТЕО-ИНВЕСТ», среди зарубежных — «КОМФАР» и «ПРОПСПИН».

Эти программные продукты основаны как на разработанных зарубежных, так и на отечественных методиках. В то же время программные продукты учитывают специфику российской экономики — особенности бухгалтерского учета, налогообложения и инфляционных процессов.

Основными компонентами анализа программного продукта могут быть:

Функциональность:

Использование современной методики расчета на основе моделирования денежных потоков;
комплексный подход к решению различных аспектов инвестиционного планирования (ретроспективный анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, бенчмаркинг и др.)
Подробное описание параметров проекта (шаг и горизонт расчета, номенклатура продукции и т.д.).
способность описывать экономическую среду (инфляция, обменные курсы, налоги и т.д.).
аналитические навыки (полнота набора показателей инвестиционной эффективности, финансовых и производственных показателей);
Обработка результатов.

Эксплуатационные и технические характеристики:

Совместимость с операционными системами;
Язык программирования, требования к оборудованию. Качество интерфейса
простой и быстрый ввод данных;
Индекс некорректных действий пользователя при вводе данных;
Многооконный режим для ввода данных и отображения результатов;
Видимость результатов;
Графика;
«Застёжка».

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: