Принципы риск-менеджмента - Организация риск-менеджмента

Оглавление:

Организация управления рисками представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех ее элементов в единой технологии процесса управления рисками. Как система управления, управление рисками включает: процесс разработки цели риска и рисковых капиталовложений, определение вероятности событий, выявление степени и величины риска, анализ среды, выбор стратегии управления рисками и необходимых для этой стратегии методов управления рисками, осуществление целенаправленного воздействия на риск. В совокупности эти процессы составляют этапы управления рисками.

Первым этапом управления рисками является определение цели риска, т.е. результата, который должен быть достигнут. Это может быть выгода, прибыль, доход и т.д. Целью рискованных инвестиций является получение максимальной прибыли. Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, поскольку отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цели рисковых и венчурных инвестиций должны быть четкими, конкретными и сопоставимыми с риском и собственным капиталом фирмы.

Следующим важным моментом в организации управления рисками является получение информации об окружающей среде, необходимой для принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, в том числе страхового случая, степень риска и оценить его величину.

Управление рисками должно основываться на системе принципов управления рисками, разработанной компанией. Она может включать следующие принципы:
1 Решение, связанное с риском, должно быть экономически обоснованным.
2.Управление рисками должно осуществляться в рамках бизнес-стратегии организации.
3 Процесс управления рисками должен основываться на необходимом объеме достоверной информации.
4 Принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики среды, в которой действует организация.
5 Управление рисками должно носить системный характер.
6 Управление рисками должно включать текущий анализ эффективности принимаемых решений и оперативную корректировку набора используемых принципов и методов управления рисками.
При разработке программы мероприятий по управлению рисками специалисты по управлению рисками должны ориентироваться на весь спектр принципов управления рисками и максимальную унификацию оценок уровня риска, что выражается в формировании универсальных параметров, характеризующих уровень потенциального ущерба. В качестве таких параметров наиболее целесообразно использовать степень влияния риска на финансовые потоки и финансовые показатели предприятия.

Таким образом, прежде всего, интерес представляет оценка степени риска, то есть количественный анализ, предполагающий численное определение отдельных рисков и риска управленческого решения в целом. Для этого определяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, проводится количественная оценка степени риска и определяется приемлемый уровень риска в данной конкретной среде. На практике количественная оценка рисковых позиций осложняется тем, что одно событие часто вызывает различные виды потерь. Эти потери могут быть оценены отдельно, в группах и интегрально для всей организации. Наиболее распространенными методами количественного анализа рисков проекта являются анализ чувствительности (уязвимости), сценарный анализ и имитационное моделирование рисков с использованием метода Монте-Карло.

Основными результатами качественного анализа рисков являются: Выявление и анализ специфических рисков проекта, а также порождающих их причин, стоимостной эквивалент гипотетических последствий возможной реализации указанных рисков, предложение мер по их снижению и, наконец, оценка их стоимости. Дополнительные результаты качественного анализа должны включать определение границ возможных изменений всех факторов (переменных) проекта, которые проверяются на наличие рисков.

Принципы риск-менеджмента - Организация риск-менеджмента

Классификация предпринимательских рисков

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их разнообразии. Предпринимательские организации всегда сталкиваются с рисками при решении текущих и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, которым подвержены все без исключения предпринимательские организации, но помимо общих существуют и специфические виды рисков, характерные для определенных видов деятельности: Таким образом, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние, в свою очередь, от рисков в производственном предпринимательстве.

Виды рисков очень разнообразны — от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и колебаний инфляции.

Предприниматель сталкивается с риском на разных этапах своей деятельности, и, конечно, причин для возникновения той или иной рисковой ситуации может быть много. Как правило, условие, вызывающее неопределенный исход ситуации, понимается как причина ее возникновения. Такими источниками риска являются: непосредственная экономическая деятельность, деятельность предпринимателя, отсутствие информации о состоянии внешней среды, которая влияет на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого, необходимо провести различие:

Риск, связанный с предпринимательской деятельностью;

Риск, связанный с личностью предпринимателя;

Риск, связанный с отсутствием информации о состоянии окружающей среды.

Предпринимательские риски можно разделить на внешние и внутренние. Источником внешних рисков является внешняя среда, связанная с предпринимательской фирмой. Предприниматель не может повлиять на них, он может только предвидеть их и учитывать в своих действиях.

Итак, внешние риски — это те, которые не связаны напрямую с деятельностью предпринимателя. Это непредвиденные изменения в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность; нестабильность политического режима в стране и другие ситуации, и, соответственно, потери предпринимателей в результате войны, национализации, забастовок, эмбарго.

Источником внутренних рисков является само предприятие. Эти риски возникают в случае неэффективного управления, дефектной политики продаж, а также внутренних злоупотреблений на предприятии.

Наиболее важными внутренними рисками являются кадровые риски, которые связаны с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников компании.

С точки зрения временной продолжительности бизнес-риски можно разделить на краткосрочные и постоянные. В группу краткосрочных рисков входят те, которые угрожают предпринимателю в течение конечного, известного периода времени, например, транспортный риск, когда потери могут возникнуть при перевозке товара, или риск неплатежа в конкретной сделке.

Постоянные риски — это риски, которые постоянно угрожают ведению бизнеса в определенной географической зоне или отрасли, например, риск неплатежей в стране с несовершенной правовой системой или риск обрушения здания в зоне с высоким сейсмическим риском.

Можно провести различие в зависимости от степени легитимности бизнес-риска: оправданные (легитимные) и неоправданные (нелегитимные) риски.

Все предпринимательские риски также можно разделить на две большие группы в зависимости от возможности страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может передать часть риска другим участникам экономики, в частности, защитить себя, понеся определенные расходы в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск потери имущества, риск пожара, несчастных случаев и т.д., могут быть застрахованы предпринимателем.

Показатели риска и методы его оценки

Риск — это вероятностная категория, и в этом смысле с научной точки зрения наиболее логично характеризовать и измерять его как вероятность наступления определенного уровня потерь. Строго говоря, подробная, всесторонняя оценка риска должна определить для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность наступления такой величины. Создание такой таблицы или кривой вероятности потерь является первым шагом в оценке риска. Однако в случае с предпринимательством это зачастую является чрезвычайно сложной задачей. Поэтому на практике приходится ограничиваться упрощенными подходами, при которых риск оценивается по одному или нескольким основным показателям, критериям, значениям, которые представляют собой обобщенные характеристики, наиболее важные для оценки приемлемости риска. Для этого мы сначала определим определенные области или зоны риска в зависимости от уровня потерь.

Зона, в которой не ожидается никаких потерь, называется безрисковой зоной; ей соответствуют нулевые или отрицательные потери.

Под зоной допустимого риска понимается диапазон, в пределах которого данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. убытки есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют сумме убытков, соответствующей предполагаемой прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующая, более опасная зона называется зоной критического риска. Это область, характеризующаяся возможностью возникновения убытков, превышающих ожидаемую прибыль и достигающих величины полного расчетного ожидаемого дохода от предпринимательской деятельности. Другими словами, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в пограничном случае, могут привести к безвозвратной потере всех средств, которые предприниматель вложил в бизнес. В последнем случае предприниматель не только не получает никакого дохода от бизнеса, но и несет убытки, равные всем бесплодным затратам.

В дополнение к критическому риску целесообразно рассмотреть еще более грозный — катастрофический — риск. Зона катастрофического риска — это диапазон потерь, который превышает критический предел и, в предельном случае, может достигать величины, соответствующей статусу богатства предпринимателя. Катастрофический риск может привести к краху, банкротству или полному развалу предприятия, его закрытию и продаже активов. Категория катастрофического риска должна включать (независимо от имущественных или денежных потерь) риск, связанный с прямой угрозой человеческой жизни или возникновением экологических катастроф. Убытки, выходящие за рамки собственности предпринимателя, не учитываются, поскольку они не подлежат возмещению.

Вероятности для конкретных уровней убытков являются важными показателями, которые позволяют судить об ожидаемом риске и его приемлемости. Кривая, построенная для распределения вероятностей потерь прибыли, может быть названа кривой риска. Так, например, если вероятность катастрофических потерь выражается показателем, который показывает ощутимую угрозу потери всех активов (например, при его значении, равном 0,2), то разумный, осмотрительный предприниматель сознательно воздержится от такой сделки, не пойдет на такой риск.

Риск-менеджмент: цели, задачи, содержание.

Риск-менеджмент — это система управления рисками и экономическими, а точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Управление рисками включает в себя стратегию и тактику управления.

В основе управления рисками лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство достижения и увеличения дохода (прибыли, дохода) в условиях неопределенной экономической ситуации.

Конечная цель управления рисками соответствует целевой функции предпринимательства. Это достижение наибольшей прибыли при оптимальном соотношении прибыли и риска, приемлемом для предпринимателя.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объект управления) и контролирующей подсистемы (субъект управления).

Объектом управления в риск-менеджменте являются риски, рисковые капитальные активы и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. Эти экономические отношения включают отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.д. Субъект управления в риск-менеджменте — это особая группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, актуарий, андеррайтер и т.д.), которые с помощью различных приемов и методов управленческого воздействия реализуют целесообразное функционирование объекта управления.

Получение достоверной и достаточной в данных условиях информации играет ключевую роль в управлении рисками, поскольку позволяет принять определенное решение о том, как действовать в условиях риска.

Информационное обеспечение функции управления рисками состоит из различных типов и видов информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.д.

Различают два типа функций управления рисками:

Функции объекта управления (организация решения проблемы риска; рисковые капиталовложения; работа по снижению величины риска; процесс страхования риска; экономические отношения и связи между субъектами экономического процесса).

Функции субъекта управления (прогнозирование; организация; регулирование; координация; стимулирование; контроль).

Прогноз в управлении рисками — это разработка перспективных изменений в финансовом состоянии объекта в целом и его различных частей. Прогноз — это ожидание определенного события. Организация в управлении рисками — это группа людей, которые совместно реализуют программу рискованных капиталовложений на основе определенных правил и процедур. Эти правила и процедуры включают: создание органов управления, установление структуры аппарата управления, установление взаимоотношений между подразделениями управления, разработку норм, стандартов, методов и т.д. Регулирование в управлении рисками — это воздействие на объект управления, посредством которого достигается устойчивость этого объекта в случае отклонения от заданных параметров. Координация в управлении рисками — это согласование работы всех звеньев системы управления рисками, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений между объектом управления, субъектом управления, аппаратом управления и отдельным работником. Стимулом в управлении рисками является мотивация финансовых менеджеров и других специалистов быть заинтересованными в результате своей работы.

Контроль в управлении рисками — это пересмотр организации работы с целью снижения степени риска. Для достижения поставленной цели основными задачами управления рисками являются:

Сбор, анализ, обработка и хранение информации о бизнес-среде, о состоянии политической, экономической, социальной ситуации и о перспективах ее изменения;

Разработка модели, технологии, организации управления рисками, политики и алгоритмов управления рисками;

Построение системы, схемы классификации и портфелей видов риска с учетом специфики хозяйственной деятельности и организационно-правового статуса корпоративных структур

Законы и принципы риск-менеджмента

Управление рисками как формирующаяся самостоятельная отрасль научного менеджмента имеет свои законы, и рассматривать эти законы целесообразно комплексно, т.е. в тесной связи с общей теорией управления.

Самый важный закон управления рисками — это закон неизбежного риска. Его суть заключается в том, что деятельность любой организации всегда сопровождается рисками во внешней или внутренней среде. Исходя из этого закона, можно сделать вывод, что в современном мире бизнеса невозможно полностью избежать рисков, поэтому их следует воспринимать как объективный элемент системы управления.

Вторым по важности законом управления рисками можно считать закон сочетания потенциальных потерь и прибылей. Смысл этого закона можно сформулировать следующим образом: Почти во всех рисковых ситуациях потенциальная возможность потерь или ущерба связана с потенциальной возможностью получения дополнительного дохода.

Третий закон управления рисками можно определить как закон прямой зависимости между степенью риска и величиной планируемого дохода, который имеет следующее содержание: чем выше степень риска при осуществлении хозяйственной операции, тем выше величина планируемого дохода от этой операции, а чем ниже степень риска, тем ниже величина планируемого дохода. На практике этот закон наиболее ярко проявляется в инвестициях в новые проекты. Это объясняется тем, что чем рискованнее проект, тем более высокие дивиденды хотят получить инвесторы в случае его успешной реализации. И наоборот, инвесторы готовы выделять капитал даже при низких процентных ставках, если риск неудачи проекта минимален.

2.2 Принципы управления рисками

Слово «принцип» происходит от латинского principium — начало, основа. Принципы обобщают все законы и закономерности, известные современной науке, а также эмпирическому опыту.

В самом общем виде принципы управления можно определить как нормы, правила и закономерности, присущие процессу управления, вытекающие из характера и уровня развития общества и его производительных сил, соблюдение которых (норм, правил и закономерностей) способствует достижению поставленных перед обществом целей и решению проблем.

Принципы управления рисками могут включать:
принцип лояльности к рискам,
принцип предвидения;
принцип страхования;
принцип обеспечения;
принцип минимизации потерь и максимизации прибыли.

Рассмотрим содержание вышеуказанных принципов.

Принцип лояльного отношения к рискам требует от руководителя рассматривать любые риски как объективный и неизбежный фактор экономической деятельности. Согласно этому принципу, менеджер любого уровня должен не пытаться избежать рисков, а умело управлять ими для достижения максимальной эффективности организации.

Принцип прогнозирования гласит: для повышения эффективности управления рисками и снижения затрат и незапланированных потерь руководство организации должно всегда принимать меры по прогнозированию наступления рисков. Прогнозирование позволяет заранее подготовиться к возможным негативным явлениям и создать необходимые условия для их локализации или нейтрализации.

Согласно принципу страхования, необходимо использовать возможности внешних страховых компаний для полного или частичного покрытия убытков, связанных с предпринимательскими рисками. Все новые проекты или рискованные операции, проводимые организацией, должны быть застрахованы заранее. Страховые выплаты, полученные компанией в случае дефолта, позволят полностью или частично компенсировать понесенные компанией убытки.

Принцип резервирования подразумевает создание в организации внутренних резервных фондов, средства которых могут быть использованы в чрезвычайных ситуациях. Например, в случае резкого и непредвиденного повышения цен на ресурсы, необходимые для реализации проекта, организация может покрыть разницу из внутренних резервов и обеспечить своевременное выполнение запланированных мероприятий.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: