Для связи в whatsapp +905441085890

Управление рисками проекта — Классификация проектных рисков

Большинство исследователей разделяют понятие неопределенности и понятие риска. Это разделение основано на следующих положениях.

  • 1. Риск имеет место только в тех случаях, когда принимать решение необходимо (если это не так, нет смысла рисковать). Иначе говоря, именно необходимость принимать решения в условиях неопределенности порождает риск. При отсутствии таковой необходимости нет и риска.
  • 2. Риск субъективен, а неопределенность объективна. Например, объективное отсутствие достоверной информации о потенциальном объеме спроса на производимую продукцию приводит к возникновению спектра рисков для участников проекта. Риск, порожденный неопределенностью вследствие отсутствия маркетингового исследования для проекта, обращается в кредитный риск для инвестора, а в случае невозврата кредита – в риск потери ликвидности и далее в риск банкротства, а для реципиента этот риск трансформируется в риск непредвиденных колебаний рыночной конъюнктуры. Для каждого лица, принимающего решение, проявление риска индивидуально как в качественном, так и в количественном выражении.
  • 3. Неопределенность существует, как правило, в тех случаях, когда вероятности и влияние впоследствии приходится определять субъективно из-за отсутствия статистических данных за предшествующие периоды. Риск характерен для производственно-экономических систем с массовыми событиями.
  • 4. Риск всегда связан с какой-либо деятельностью. Иначе говоря, если предприятие планирует реализовать проект – оно подвержено инвестиционным, рыночным рискам; если же компания не осуществляет никаких действий, она опять-таки несет риски – риск неполученной прибыли, те же рыночные риски и пр. Это заложено уже в самом определении понятия «предприятие».

Таким образом, риск возникает тогда, когда нужно принять решение, связанное с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора. Поскольку любое хозяйственное решение, как правило, связано с выбором наилучшего из имеющихся вариантов, оно неизбежно подразумевает наступление ситуации риска, следовательно, менеджеры предприятия должны уделять значительное внимание управлению риском.

Риски, которым подвержен проект, могут возникать в силу как внутренних, гак и внешних факторов неопределенности. В работе отмечается, что даже в условиях неопределенности менеджеры предприятия могут найти достаточно много полезной информации. Во-первых, часто можно выделить достаточно ясные тенденции (например, демографическую структуру рынка, которая может определить перспективный спрос на продукты или услуги предприятия). Во-вторых, обычно можно определить факторы, влияющие на предприятия, значение которых точно неизвестно, но которое можно узнать, при проведении корректного анализа текущей или перспективной ситуации. К таким факторам относятся, например, эластичность спроса по стабильно потребляемым продуктам или услугам, возможности и планы конкурентов по расширению бизнеса и т.н. После проведения тщательного анализа остается так называемая «остаточная неопределенность», относительно которой, однако, тоже могут быть сделаны достаточно корректные прогнозы развития ситуации.

Управление рисками проекта - Классификация проектных рисков

Классификация проектных рисков

Если известны специфические характеристики риска, то можно группировать схожие виды риска по этим или другим критериям, т.е. классифицировать риски.
Внешние риски не связаны напрямую с деятельностью компании. На их уровень влияют различные факторы, в том числе:

  • факторы прямого влияния (поставщики, потребители, конкуренты, профсоюзы, государственные органы):
  • косвенно влияющие факторы (политические, экономические, демографические, социальные и т.д.).
    Внутренние риски обусловлены деятельностью самой компании и ее стейкхолдеров. На их уровень влияет:
  • качество управления;
  • уровень специализации;
  • уровень производительности труда;
  • уровень безопасности;
  • Эффективность логистических систем;
  • недооценка конкурентов;
  • ошибочная ценовая политика и т.д.
    Статические (чистые) риски характеризуются тем, что они всегда приводят к убыткам при реализации проекта. Эти риски имеют относительно постоянный характер проявления, в то время как они имеют стабильную и устойчивую динамику основных экономических ключевых показателей. Их также называют чистыми рисками, поскольку они отражают возможность негативного финансового результата. Основными факторами статических рисков являются:
  • Негативные последствия стихийных бедствий (пожары, землетрясения, наводнения и т.д.);
  • Угрозы собственности третьих лиц (например, вынужденное закрытие крупного поставщика).
  • Несчастные случаи (ущерб в связи со смертью или нетрудоспособностью ключевых сотрудников компании).
    Риски оцениваются в зависимости от вероятности риска убытка (потери) и размера такого убытка.

Динамические (спекулятивные) риски означают возможность как положительных, так и отрицательных результатов реализации проекта, т.е. как дополнительных прибылей, так и чистых убытков (потерь). Эти риски характеризуются следующими возможными последствиями: возникновение отрицательного результата, сохранение ситуации в прежнем состоянии и возникновение положительного результата. Динамические риски наиболее ярко проявляются в областях реализации проектов, зависящих от конъюнктуры рынка (изменения валютных курсов, изменения цен на акции, изменения стоимости производных финансовых инструментов, изменения учетной ставки ЦБ РФ и т.д.).

Индивидуальные риски возникают, когда компания проводит анализ и оценку проектных рисков для отдельного вида деятельности (например, производства) вне контекста других видов деятельности (финансовой и инвестиционной), без учета изменений в доходности портфеля рисков в целом.

Портфельные риски учитываются при разработке и управлении различными портфелями проектов компании. В этом случае портфельный риск связан с общим ухудшением его качества и показывает возможность потерь (потерь) при инвестировании в конкретный проект по сравнению с другими проектами.

Систематические (недиверсифицируемые) риски возникают для всех участников предпринимательской деятельности. Как правило, они определяются изменением фаз производственного и экономического цикла, уровнем платежеспособного спроса, изменениями в налоговом законодательстве и другими факторами, на которые компания не может повлиять. Систематические риски включают, например, риск изменения рыночных цен (курсов иностранных валют, процентных ставок и т.д.), которые влияют на изменение прибыли.

Для каждого конкретного проекта характерны несистематические (диверсифицируемые) риски. Они связаны с низкой эффективностью управления (компетентностью персонала), усилением конкуренции на этом сегменте рынка, нерациональной структурой корпоративного капитала и другими факторами, негативных последствий которых можно существенно избежать за счет повышения общего уровня корпоративного управления. Например, фирма может заключать сделки по хеджированию, чтобы компенсировать волатильность прибыли или убытка. В таблице 6.2 приведены некоторые примеры систематических и несистематических рисков.

Система управления проектными рисками

Факторы риска оказывают негативное или положительное влияние, по крайней мере, на один из компонентов целей проекта (время, стоимость, качество). Следовательно, управление рисками должно быть направлено на минимизацию негативных последствий неблагоприятных событий и максимизацию выгоды в случае благоприятных событий.

При разработке комплексной системы управления проектными рисками необходимо решить следующие задачи:

  • Разработать и применять единообразные и последовательные подходы к выявлению, оценке и устранению проектных рисков;
  • Выявить риски, оказывающие наибольшее влияние на результаты проекта, и разработать эффективную систему мер по их устранению.
  • Создание для акционеров (собственников) возможности определять и контролировать качество управления проектными рисками с использованием четких и понятных критериев;
  • организация целенаправленных мероприятий по управлению рисками с целью снижения рисков до приемлемого уровня или их передачи третьим лицам
  • своевременно реагировать на возникающие рисковые события, отслеживая изменения во внешней и внутренней бизнес-среде
  • обеспечение комплексной и регулярной работы по управлению рисками, четкое разграничение ответственности за возникновение рисковых событий между различными областями деятельности и уровнями управления;
  • Обеспечение функционирования системы внутреннего контроля и аудита, а также раскрытие информации о рисках;
  • Снижение потенциальных потерь (потерь) от рисков и оптимизация затрат на все мероприятия, направленные на устранение рисков;
  • Внедрение информационной системы комплексного управления рисками инновационных проектов.
    Этапы (фазы) основного процесса управления проектными рисками могут быть классифицированы по-разному. В общепринятой практике процесс управления проектными рисками, как правило, включает следующие этапы:
  • Разработка целей и стратегий управления рисками;
  • Идентификация риска;
  • Оценка и анализ рисков;
  • Ликвидация риска;
  • Мониторинг рисков.

Разработка целей и стратегий управления проектными рисками осуществляется с целью определения модели будущего результата реализации проекта, а также конкретного набора ресурсов и методов (методов) их использования для получения необходимых ключевых экономических показателей реализации проекта.

Цель предполагает выбор конкретной модели будущего результата деятельности предприятия и набора ресурсов и методов их использования при наличии рассматриваемых факторов риска. И знаки, характеристики и меры этого результата должны быть точно определены.

Разработка стратегий управления рисками базируется на плане управления рисками.

План управления рисками должен охватывать следующие основные аспекты:

  • Методология — подходы, инструменты и источники информации, которые могут быть использованы для внедрения управления рисками;
  • Назначение полномочий и ответственности — принятие решения о том, какая структура и кто в рамках этой структуры будет осуществлять управление рисками по каждому виду деятельности и нести ответственность за результаты управления;
  • Сроки проведения мероприятий — определение того, как часто должны внедряться процедуры управления рисками в организации. Результаты должны быть доступны достаточно заблаговременно, чтобы можно было принимать правильные решения. Решения должны периодически пересматриваться по мере продолжения деятельности;
  • Методы расчета и их интерпретация для качественного и количественного анализа;
  • Пределы допустимого риска — пороговые критерии для каждой из заинтересованных сторон;
  • Формы отчетности — описание того, как результаты процесса управления рисками отражаются в документации, как они анализируются и доводятся до сведения менеджеров, внутренних и внешних акционеров, контрагентов, инвесторов и др.

Основные подходы к оценке риска

Учитывая риск с точки зрения его оценки, необходимо решить следующие задачи:

  • Описать все возможные будущие варианты развития событий, соответствующих данному риску (возможные исходы решений или случайные события):
  • Определить вероятности для каждой из этих возможностей (случайные события).

Метод корректировки ставки дисконтирования заключается во введении в финансовую модель проекта (при расчете NPV) премии за риск, которая увеличивает ставку дисконтирования. Премия определяется на основе концепции организации о временной стоимости денег. Как правило, риск рассматривается по кумулятивному методу, основанному на рангах, присвоенных различным видам риска (в процессе качественного анализа).

Преимуществом этого метода является простота расчетов, а также ясность и доступность. В то же время, метод имеет существенные недостатки.

Метод корректировки ставки дисконтирования переносит будущие денежные потоки в настоящее время (дисконтирование по более высокой процентной ставке), но не дает информации о степени риска (возможных отклонениях от результата). Полученные результаты по существу зависят только от величины премии за риск. Более того, увеличение риска с течением времени предполагается с постоянным коэффициентом, который вряд ли можно считать правильным, поскольку многие проекты в начальных периодах характеризуются рисками с постепенным их снижением до конца реализации. Таким образом, прибыльные проекты, не предполагающие значительного увеличения риска со временем, могут быть неправильно оценены и отклонены.

Данный метод не включает в себя информацию о вероятностных распределениях будущих денежных потоков и не позволяет их оценить.

Наконец, недостатком простоты метода является существенное ограничение возможностей моделирования различных вариантов, которое сводится к анализу зависимости критериев NPV (IRR, PI и т.д.) от изменения только одного показателя, т.е. ставки дисконтирования.

Несмотря на вышеуказанные недостатки, метод корректировки ставки дисконтирования широко применяется на практике.

Метод истинных эквивалентов. Следует отметить недостатки этого метода:

  • Сложность расчета коэффициентов достоверности, соответствующих риску на каждом этапе проекта:
  • Невозможность анализа вероятностных распределений ключевых параметров.
    Анализ чувствительности. Помогает определить, какие риски могут оказать наибольшее потенциальное воздействие на цели организации. Анализ чувствительности исследует степень, в которой неопределенность каждого элемента проекта влияет на общий результат, в то время как остальные неопределенные элементы остаются на своих (изначально оцененных) исходных уровнях.

Анализ чувствительности является самым простым и поэтому наиболее часто используемым количественным методом исследования риска. Он служит основой для принятия ряда управленческих решений. Например, если показано, что цена продукта является критическим фактором (как в данном примере), можно усилить маркетинговую программу или пересмотреть раздел затрат для снижения стоимости проекта. С другой стороны, если анализ показывает высокую чувствительность к изменениям объема производства, внимание должно быть сосредоточено на повышении производительности.

Анализ чувствительности имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых простота, теоретическая прозрачность, возможность формализации и естественность используемого математического аппарата, ясность интерпретации результатов. Именно эти преимущества привели к широкому практическому применению данного метода. Однако анализ чувствительности также имеет существенные недостатки. Во-первых, этот метод является экспертным, т.е. разные группы методов могут давать разные результаты. Во-вторых, при анализе чувствительности не учитывается корреляция между изменяемыми факторами, что может снизить достоверность результатов.

Методы управления рисками

Методы, основанные на передаче рисков, обычно считаются наиболее надежными, что оправдывается тем фактом, что затраты, связанные с передачей рисков, легко определить и оценить. В целом, передача риска выгодна обеим сторонам при выполнении следующих условий:

  • Убытки, которые могут быть значительными для стороны, передающей риск, могут быть незначительными для стороны, принимающей на себя риск;
  • получающая сторона может оказаться в лучшем положении для уменьшения потерь или контроля экономического риска, чем сторона, передающая риск.
    К наиболее распространенным типам контрактов относятся:

1) Строительные контракты. Все риски, связанные со строительством, принимает на себя строительная компания. В соответствии со статьей 741 Гражданского кодекса РФ Исполнитель несет риск случайной утраты или повреждения изделия до его приемки Заказчиком;
2) Аренда машин и оборудования. Часть риска остается за владельцем земли (повышение ставки земельного налога, моральный и физический износ);
3) контракты на хранение и транспортировку товаров. Объем переданных рисков зависит от статуса сторон и условий договора. Обязательные срочные риски, как правило, передаются. Предметом передачи в данном случае являются финансовые риски, связанные с повреждением или потерей имущества в процессе транспортировки или погрузочно-разгрузочных работ. Убытки, связанные со снижением рыночной цены на продукцию, несет сама компания, даже если это снижение вызвано задержкой в доставке товара;
4) Договоры купли-продажи, обслуживания и поставки;
5) Договор факторинга (финансирование под уступку денежного требования) связан с передачей риска плохих долгов. Предметом перевода является кредитный риск компании, который за определенную плату передается коммерческому банку или специализированной факторинговой компании.
При договорной передаче рисков необходимо учитывать следующие моменты:

  • распределение риска между сторонами должно быть четким и однозначным;
  • получатель должен обладать значительной силой, чтобы безотлагательно выполнить все свои обязательства;
  • риск должен передаваться по цене, одинаково привлекательной для обеих сторон.

Обеспечение, гарантии и банковские гарантии также включены в группу методов передачи риска.

Залог — это способ обеспечения ответственности, при котором кредитор (залогодатель) приобретает право на получение удовлетворения от заложенного имущества перед другими кредиторами в случае неисполнения должником (залогодателем) обязательства (статья 334 ГК РФ). В возвращении заложенного имущества может быть отказано, если невыполнение должником своих обязательств является крайне незначительным, а сумма требований залогодателя является крайне непропорциональной стоимости заложенного имущества. Залоговое имущество может быть передано в залог следующими способами:

  • налево с залогодержателем с правом или без права пользования;
  • передается залогодателю (за исключением ипотеки и залогового имущества, находящегося в обороте) с правом или без права пользования.
    Договор залога заключается в письменной форме и содержит следующие условия: залоговое имущество и его оценка, характер, объем и условия исполнения обязательства, обеспеченного залогом, а также, по требованию одной из сторон, любые другие согласованные условия.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Читайте дополнительные лекции:

  1. Мотивация трудовой деятельности
  2. Формы коучинга
  3. Задачи управления качеством
  4. Технология разработки управленческих решений
  5. Психоаналитические теории лидерства в менеджменте
  6. Управление качеством
  7. Формальное и неформальное лидерство
  8. Методы стратегического планирования
  9. Проектный консалтинг
  10. Коучинг-сессия