Оглавление:
Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Дата добавления: 04.03.2019
- Данная курсовая работа не является научным трудом, не является готовой курсовой работой!
- Данная работа представляет собой готовый результат, структурирования и форматирования собранной информации и её обработки мной, поэтому эта работа предназначена для использования в качестве материала первоисточника для самостоятельной подготовки учебной работы.
У вас нет времени или вам не удаётся понять эту тему? Напишите мне в whatsapp, согласуем сроки и я вам помогу!
На этой странице вы научитесь оформлять курсовую работу по ГОСТу:
Оформление курсовой работы по ГОСТу
Собрала для Вас похожие темы, посмотрите, почитайте, возможно они Вам помогут:
Введение
Изменения, произошедшие в российской экономике за последние годы, выявили ряд спорных и актуальных проблем, которые носят теоретический и прикладной характер и имеют чрезвычайно важное значение для стабильного функционирования и развития экономики. Приоритетными вопросами являются вопросы теории, методологии и практики принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности.
Риск есть опасность! Риск — это возможное качественное или количественное ухудшение состояния объекта в будущем. В экономической литературе эти понятия обычно отталкиваются. В то же время угрозы проявления ущерба характеризуются необязательностью негативного воздействия, неопределенностью параметров и последствий, таких как время, сила проявления, размер ущерба. Эти неопределенности связаны с незнанием закона, недостатком информации и отсутствием навыков управления экономическими рисками (недостаточная квалификация управленческого персонала).
Любой бизнес связан с рисками. Любой успешный бизнес связан с большими рисками, и успех предприятия зависит от того, как бизнесмены, менеджеры и менеджеры справляются с этими рисками. Кто-то управляет рисками интуитивно, кто-то осознает, но любая деятельность требует анализа и дальнейшего управления рисками для успешного и полноценного развития предприятия. Важнейшей особенностью предпринимательства является наличие риска как на этапе создания организации, так и при ее дальнейшем функционировании. Любое предприятие подвержено риску потери имущества, ценностей, денег, то есть любых видов экономических ресурсов, включая труд и время, потому что потери труда и потеря времени наносят серьезный ущерб результатам предпринимательской деятельности. Можно сформулировать основные цели системы управления рисками: повышение финансовой устойчивости, совершенствование механизмов управления рисками. Целью данной курсовой работы является анализ принятия оптимального управленческого решения с учетом фактора неопределенности и риска на примере конкретной организации ОАО «Галантус».
Поставленная цель определила основные задачи исследования, которые заключаются в следующем:
- Рассмотреть понятия неопределенности и риска;
- Рассмотреть влияние неопределенности и риска на организацию;
- Рассмотреть научные методы принятия решений, рекомендуемые в условиях неопределенности и риска;
- Реализовать разработку управленческих решений в условиях неопределенности и риска на примере организации ОАО «Галантус».
Объектом исследования являются неопределенности и риски, связанные с деятельностью организаций любой отрасли, а предметом исследования является принятие управленческих решений, направленных на получение наименьших потерь в условиях неопределенности и риска.
Сущность рисков на предприятии
Роль и экономическое содержание рисков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Как известно, экономическая свобода считается условием эффективности любой рыночной деятельности, что подразумевает, что экономический агент (производитель, потребитель) обладает определенным набором прав, которые гарантируют ему автономное, независимое принятие решений. Однако экономическая свобода также является источником неопределенности ириски, поскольку свобода одного экономического агента сопровождается одновременно свободой других.
Риски — это формализация неопределенности, а определение рисков — способ ее измерения. Действительно, несмотря на то, что чувство неуверенности почти всегда неприятно, в некоторых случаях оно вызывает больше неудобств, в некоторых — меньше. Снижение неопределенности означает уменьшение количества рисков, когда все ясно и прозрачно, рисков нет и быть не может. Но ситуация «полной неопределенности» очень редка в нашем мире. Возможно, из-за того, что риски тесно связаны с неопределенностью, существует много толкований понятия «риск». Согласно некоторым определениям, риск — это опасность негативного события, по другим — ущерб от негативных событий, треть интерпретации относится к риску вероятности чего-то негативного или позитивного. Особенно много дискуссий связано с определением риска как обязательно негативного события. Действительно, позитивные, но незапланированные события обычно не считаются рисками.
Действительно, риск характеризуется вероятностью наступления события и подразумевает, если не опасность, то, по крайней мере, влияние этого события на бизнес, жизнь, проект. В отечественной и экономической науке практически отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, практически не разработаны методы оценки риска в отношении конкретных производственных ситуаций и видов предпринимательской деятельности, а также нет рекомендаций относительно путей и средств снижения и предотвратить риск.
Особый интерес представляет сравнительное рассмотрение классической и неоклассической теории предпринимательского риска и их экономического применения. При изучении предпринимательской прибыли выступают такие представители классической теории, как Дж. Милл, И. У. В структуре предпринимательского дохода старший различает процент (как доля вложенного капитала), заработную плату предпринимателя и плату за риск ( в качестве компенсации за возможный риск, связанный с предпринимательской деятельностью). В классической теории предпринимательского риска последний отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут возникнуть в результате выбранного решения. Риск здесь — не что иное как ущерб, который вызван выполнением этого решения.
Такая односторонняя интерпретация сущности риска вызвала резкое возражение у некоторых зарубежных экономистов, что повлекло за собой разное понимание содержания предпринимательского риска.
В 30-х годах нашего столетия экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска. Основы этой теории следующие: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и чья прибыль является случайной величиной, руководствуется двумя критериями при заключении сделки:
- размер ожидаемой прибыли;
- величина его возможных колебаний.
Поведение предпринимателя, согласно неоклассической теории риска, определяется понятием предельной полезности. Это означает, что если есть два варианта, например, капитальные вложения, которые дают одинаковую ожидаемую прибыль, предприниматель выбирает вариант, при котором колебания в ожидаемой прибыли меньше. Согласно неоклассической теории, для предпринимателя правильная прибыль того же ожидаемого размера, но связанная с возможными колебаниями, менее интересна. Проблема риска в нашей стране достаточно назрела. Формирование рыночных отношений в России явилось предпосылкой более глубокого развития теории риска в отечественной экономической литературе. Основополагающим для всех современных определений риска в российской науке является толкование в знаменитом словаре С.И. Ожегова. Итак, риск, согласно словарю Ожегова, это «- это неудача, в надежде на счастливый результат …». Более конкретно, это:
- действие, активность как условие возникновения риска;
- случайное действие, другими словами, это действие без предварительного расчета с надеждой на безопасное дело или целенаправленную, целенаправленную деятельность;
- деятельность «в надежде на счастливый результат» — речь идет не о какой-либо деятельности, а о деятельности, которая отвечает потребностям; На их основе ставим цели и прогнозируем успешный результат.
Фактически определение риска в русской и зарубежной литературе можно объединить в следующие группы. В первую группу входят такие определения, в которых риск понимается как вероятность, отклоняющаяся от запланированных результатов. Вторая группа фокусируется на возможности количественной или качественной оценки рисков.
В третьей группе понятие «риск» раскрывается через деятельность субъекта: действие «наугад» в надежде на счастливый исход: способ действия в неясной, неопределенной среде; выбор альтернатив в ситуации неопределенности, реализация способности творчески использовать элемент неопределенности. Из вышеизложенного следует сделать вывод, что риск — это, прежде всего, набор событий, и он имеет набор (дискретный или непрерывный) своей реализации, каждое из которых имеет свою собственную вероятность и степень ущерба. Цепочка последовательных шагов, ведущих к финальному главному событию, представляет собой сценарий. Сами рисковые ситуации обычно характеризуются такими чертами, как редкость; уникальность; непрерывность; повторяемость. Ситуация с риском может иметь различные последствия, то есть не только потери, но и доходы, доходы. Следовательно, выделяются следующие функции риска:
- Регулирующий (стимулирующий): имеет противоречивый характер и проявляется в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск направлен на получение результатов нетрадиционным способом. Риск играет роль катализатора, например, в решении инновационных инвестиционных проблем, что означает наличие стимулирующего аспекта риска.
- Защитная функция проявляется в том, что, поскольку риск является стабильным состоянием экономической системы, необходимы социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, которые исключают наказание в случае неудачи и стимулируют оправданный риск.
- Риск выполняет инновационную функцию, стимулируя поиск нестандартных решений проблем, стоящих перед хозяйствующим субъектом.
- аналитическая функция риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных решений, в связи с чем хозяйствующий субъект в процессе принятия решений анализирует все возможные альтернативы.
Таким образом, риски представляют собой сложную динамическую категорию, и поэтому они должны оцениваться во всех видах деятельности.
Классификация и методы оценки рисков на предприятии
Состав рисков, рассматриваемых в экономических исследованиях, тесно связан с характеристиками предпринимательской деятельности и средой, в которой она осуществляется.
В научной литературе используется ряд четко определенных принципов, которые могут быть использованы в качестве основы для классификации рисков и, соответственно, могут быть использованы при разработке стратегий защиты от них.
В управлении рисками используются различные методы и инструменты, поэтому необходима научно обоснованная классификация, которая позволит систематизировать риски и определить конкретные направления их снижения или оптимизации.
Под классификацией рисков понимают распределение рисков по конкретным группам в соответствии с определенными общими признаками и достижением поставленных целей. Научно обоснованная классификация рисков способствует четкому определению места каждого риска в системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, методов управления рисками.
В экономической литературе, которая изучает риски и связанные с ними проблемы, не существует единой последовательной системы для их классификации. В разных классификациях риски детализируются по-разному, делятся на группы. Можно смело утверждать, что существует больше классификаций рисков, чем определений рисков. В ряде работ отечественных авторов, таких как В. Абчук, А. Алгин, Г. Клейнер, В. Северук, Б. Райзберг, В. Ротар, И. Шумпери и др., Существуют принципиально разные подходы к классификации рисков. , Некоторые выделяют два типа рисков: риск, связанный с возможным техническим провалом производства, и риск, вызванный коммерческим успехом. Ю. Осипов рассматривает три вида предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный.
Наиболее важные характеристики, лежащие в основе классификации рисков, следующие:
- время появления;
- основные факторы возникновения;
- характер учета и последствия;
- масштаб возникновения.
В соответствии с представленной иерархией, в зависимости от возможного результата, риски являются чистыми и спекулятивными … и если чистые риски приводят к возможности получения отрицательного или нулевого результата, то спекулятивные риски выражаются возможностью получения как положительного, так и отрицательные результаты.
Что касается зарубежной практики, то одна из первых классификаций рисков была предложена известным экономистом Джоном Кейнсом, который рассмотрел три категории рисков и, скорее всего, сделал это в рамках глобального исследования общей теории занятости, процента и денег:
- Предпринимательский риск — риск не получить ожидаемый доход от инвестиций;
- «Кредитный» риск — риск невозврата кредита, который включает в себя юридический (избежание возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения);
- Риск изменения стоимости денежной единицы — вероятность потери средств в результате изменения курса национальной валюты.
Кредитные и юридические риски присутствуют во всех классификациях.
Рассмотрим основные виды рисков по различным классификационным критериям.
Коммерческий риск связан с риском потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. По структурной основе коммерческие риски подразделяются:
- имущественные риски, связанные с вероятностью утраты имущества гражданина, предпринимателя в результате обвала, саботажа, халатности, перенапряжения технической и технологической нагрузки на оборудование;
- производственные риски, связанные с убытками от остановки предприятия в результате воздействия различных факторов, особенно с повреждением или выбытием основных и оборотных средств;
- торговые риски, связанные с убытками в связи с задержкой платежей за товары и услуги, непоставкой товаров, отказом от оплаты при транспортировке товаров;
- финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег, капиталовложениями, вероятностью потери финансовых ресурсов.
Финансовые риски включают в себя:
- Инфляционный риск — это повышение уровня цен в результате перевыполнения каналов денежного обращения с избыточной денежной массой, превышающей потребность в товарообороте, в результате чего денежные доходы обесцениваются с точки зрения покупательной способности быстрее, чем растут;
- Риск дефляции — это риск того, что при увеличении покупательной способности денег произойдет падение уровня цен, ухудшатся экономические условия предпринимательства и снизится доход;
- Валютный риск — риск, вызванный опасностью потерь, связанных с изменением курса иностранных валют по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных и валютных операций на фондовых и товарных биржах. Валютный риск включает операционные риски (риск потери прибыли из-за неблагоприятных изменений обменного курса) и риски перевода (связанные с изменением цены активов и обязательств в иностранной валюте, вызванным колебаниями валютных курсов).
- Риск ликвидности — связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки качества;
- Инвестиционный риск — связан с упущенной выгодой, а также снижением доходности, опасностью неуплаты долга.
Риск доходности — это вид инвестиционного риска, который может возникнуть в результате снижения процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по депозитам и кредитам. Включает в себя следующие виды рисков:
- Процентный риск — риск потерь коммерческих банков, кредитных учреждений, инвестиционных учреждений, компаний в результате превышения ими процентных ставок, выплачиваемых ими по заемным средствам, над ставкой по предоставленным кредитам.
- Ценовой риск — риск изменения цены долгового обязательства в связи с увеличением или снижением процентных ставок;
- Кредитный риск — риск, связанный с риском неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Имущественный риск связан с кредитом — это риск в кредитной операции, связанный с состоянием или качеством имущества кредитора.
Риск прямых финансовых потерь включает в себя:
- Валютный риск;
- Выборочный риск;
- Риск банкротства.
Однако существуют и другие виды рисков.
Риск заражения — это риск того, что проблемы дочерних и зависимых компаний распространятся на материнскую компанию, и наоборот.
Не страхуемые риски — риски, которые сложно рассчитать даже в самой общей форме и в которых они считаются слишком большими для страхования.
А также налоговые риски, организационные, инновационные, отраслевые, внешние и внутренние, региональные риски.
Учитывая такое разнообразие рисков, оценка повреждения объекта от проявления неблагоприятного события является наиболее сложной проблемой, поскольку обычно невозможно получить однозначную и общепризнанную ценность. Более того, теория риска, как правило, имеет дело с ожидаемым ущербом с предполагаемой известной силой, характером события и степенью защиты объекта. Это наблюдение влечет за собой важный риск для теории и практики — анализ, вывод: «Абсолютно объективные и однозначные оценки ущерба в подавляющем большинстве ситуаций не могут быть получены». Зачастую показатели ущерба, используемые вне рамок экономических и правовых отношений — анализ риска в той или иной сфере деятельности могут считаться экономически бессмысленными.
Обычно при разработке метода расчета ущерба, который предполагается широко использовать на практике, они стараются учитывать определенный набор минимальных требований. К ним относятся:
- простота с точки зрения применения.
- Ориентация на минимальный объем исходной информации.
- Рассмотрение особенностей объекта.
- Учет как можно большего количества потерь без существенного усложнения расчетов.
- Рассмотрение закономерностей изменения характера и степени ущерба с течением времени с учетом изменения силы
- Соответствие оценки ущерба действующим в государстве и регионах экономическим отношениям и правовым и ряд других.
Чтобы свести воедино позиции разных субъектов, они обычно пытаются структурировать его общую стоимость, разделяя ее на относительно независимые элементы, для каждого из которых могут использоваться методы оценки, соответствующие их содержанию. Например, целесообразно разделить ущерб по реципиентам (объектам влияния): по регионам, предприятиям, зданиям, сооружениям, оборудованию. Общая сумма ущерба в такой ситуации может быть получена путем суммирования потерь отдельных независимых групп получателей, которые, в свою очередь, могут быть разделены в зависимости от места и времени возникновения событий на прямые и косвенные.
Под прямым ущербом обычно понимают потери, непосредственно связанные с возникновением событий. Их пример — потеря материальных ценностей во время землетрясения, снижение цен на акции из-за кризиса, потеря капитала из-за дефолта заемщиков.
Косвенный ущерб характеризует потери, вызванные неблагоприятными изменениями внешней и внутренней среды.
В целом весь набор методов оценки экономического ущерба объекту можно разделить на три основные группы: метод прямого счета (отражает все элементы в цепочке причинно-следственных связей. Предполагается, что последствия, возникающие между всеми информация об этой цепочке и расчет различных составляющих потерь объекта); методы косвенной оценки (основанные на некоторых предположениях относительно характера формирования ущерба.); комбинированные методы (различные комбинации, комбинации методов, дополняющих друг друга при решении отдельных задач оценки ущерба от риска).
Управление рисками
В системе управления рисками важная роль принадлежит правильному выбору мер по предотвращению и минимизации риска, которые во многом определяют его эффективность. Система снижения риска включает в себя определенные методы и способы:
- Получение исчерпывающей информации о предстоящем выборе и результате.
- Отвращение к риску.
- Диверсификация.
- Резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов.
- Ограничение.
- Хеджирование.
- Страхование рисков, самострахование.
- Проверка деловых партнеров и условий сделки. Планирование бизнеса.
- Подбор персонала предпринимательской организации.
- Перенос риска.
- Другие методы.
Выбор конкретного из перечисленных методов для минимизации риска зависит от опыта и возможностей предпринимателя и любого другого лидера. Для более эффективного результата правило 5 применяет набор методов.
В своей деятельности лидер сталкивается со многими рисками, поэтому, помимо основных методов их минимизации, он использует специальные методы, применимые только в этом случае.
Действительно, действия, направленные на снижение риска, могут быть самыми разными. Люди записываются на курсы экстремального вождения, чтобы снизить вероятность несчастного случая в трудных условиях — это также стратегия для уменьшения, минимизации и устранения риска. Выбор конкретного метода зависит от конкретной ситуации, степени риска и возможностей предприятия. Это то, что определяет фундаментальное решение: принять риск, уменьшить его негативные последствия различными методами или избежать его.
Компания в процессе осуществления предпринимательской деятельности может отказаться от выполнения финансовых операций или вида деятельности, связанной с высоким уровнем риска. Это направление нейтрализации риска является самым простым и наиболее радикальным, оно полностью избежит потенциальных убытков, но не способствует получению прибыли, связанной с рискованными видами деятельности.
При заключении любой сделки по снижению риска заключения деловых договоров предприниматель должен проверить предполагаемого партнера. Основное правило бизнеса: «Доверяй, но проверяй». Возможный способ избежать ошибок при выборе партнера — создать собственную систему сбора и анализа информации о потенциальных или существующих контрагентах. В этом случае система Due Diligence, система «должного внимания», применяемая западными банками по отношению к своим клиентам, может быть использована в качестве модели. Эта система обеспечивает защиту от всех видов мошенничества. Одним из основных инструментов такой системы является вопросник, который включает вопросы о названии компании-контрагента и адресах ее офисов за последние два-три года; о видах бизнеса, которые он осуществляет. Анкета может содержать вопросы о партнерах компании и их адресах, она включает вопросы о финансовом состоянии компании и предполагаемом обороте или будущем среднем балансе счета. Самые сложные вопросы анкеты связаны с происхождением капитала компании. Такая анкета предоставляет предварительную информацию о клиенте, и если что-то в его ответах вызывает тревогу, следует провести дополнительное исследование, включая поиск подтверждений (или опровержений) полученных данных, поиск фактов, которые партнер не сделал. упоминание и проверка информации через других контрагентов.
Диверсификация рисков, пожалуй, самая сложная и интересная, требующая высокого уровня профессионализма в управлении рисками. Представляет собой использование в экономической практике экономико-математического понятия «отрицательная корреляция». Инвестированные средства направляются на совершенно независимые, не связанные транзакции и проекты. В этом случае, когда происходит событие риска и убытки происходят в одной транзакции, можно рассчитывать на успешный и прибыльный результат другой. Кроме того, желательно сосредоточиться на отрицательно коррелированных результатах, то есть выбирать инвестиционные ценности (объекты) с прямо противоположными векторами прибыльности. Тогда прибыль от одной транзакции сможет компенсировать возможные потери в другой.
При формировании портфеля ценных бумаг проблеме диверсификации рисков уделяется особое серьезное внимание. Прежде всего, применяется «правило дюжины». Должно быть предоставлено достаточное количество ценных бумаг. Таким образом, общепризнанная практика предполагает, что портфель банка должен иметь не менее двенадцати пакетов акций в широком спектре компаний. В дальнейшем обратите внимание на уровень доходности и степень риска ценных бумаг. Высокодоходные ценные бумаги, как правило, сопряжены со значительной степенью риска. Ценные бумаги с приемлемым риском дают соответственно очень умеренную доходность. А ценные бумаги с низким уровнем риска неэффективны и не интересны для банка. Выходом из этой ситуации является «правило пяти пальцев». Из этого следует, что для формирования оптимального портфеля из каждых пяти акций один должен быть с низким риском, три с нормальным, приемлемым риском и один с высоким риском, но также и высокодоходным.
Кроме того, в финансовом секторе экономики часто используется метод диверсификации рисков, называемый «хеджированием рисков». Хеджирование рисков предполагает ограничение финансовых инструментов до суммы убытков, но, как следствие, и прибыли. Это осуществляется в форме заключения параллельных транзакций финансовой компенсации, когда возможный убыток по одной транзакции компенсируется возможной прибылью друга. Существует много способов хеджирования рисков, но основными, наиболее используемыми и распространенными являются опционы, фьючерсы и сделки своп.
Следующим шагом в решении проблемы управления рисками является изучение возможности полного или частичного самострахования сделки. Самострахование — это не что иное, как принятие на себя рисков, и, несомненно, это самый дешевый (за исключением отмены риска) способ борьбы с рисками. Предполагается, что возможный ущерб будет покрыт за счет текущих денежных средств или за счет резервного фонда. Следовательно, очевидно, что использование возможностей самострахования очень ограничено. По сути, этот метод оправдывает себя, если вероятность отрицательного исхода и сумма возможных потерь невелики.
При использовании самострахования, вы должны знать, что экономия этого метода приводит к некоторым негативным аспектам. Прежде всего, это «некроз» оборотного капитала. Компания вынуждена держать значительные средства в резерве, на них нельзя рассчитывать при заключении новых, часто интересных и эффективных контрактов, невозможно и опасно вводить их в обращение. Тем не менее, существует опасность того, что произойдет «полоса неудач»: на фоне низких финансовых доходов убытки будут преодолеваться один за другим в течение короткого периода времени, а любые резервные средства будут по-прежнему недостаточны. Все это вызывает неуверенность и нервозность у руководства, что обязательно будет передано всему персоналу компании. Если предотвращение убытков и самострахование не обеспечивают желаемой защиты от риска и лишь незначительно уменьшают его, что вполне вероятно в современном бизнесе, вы можете применить наиболее распространенный и универсальный метод, который уже стал традиционным методом управления рисками, например в качестве страховки. Суть этого метода заключается в том, что предприниматель принимает страховую компанию в качестве партнера по сделке и возлагает на нее после заключения соответствующего договора и уплаты страховых взносов значительную часть ожидаемых рисков. В отличие от всех отраслей и секторов экономики, где риск для предпринимателя является нежелательным побочным эффектом, в страховом бизнесе риски являются основной сферой деятельности. То есть риски предпринимателя берет на себя профессионал.
При принятии решения об использовании страхования необходимо учитывать, что, во-первых, риск должен быть случайным, отрицательный результат не должен быть заранее запрограммирован и заложен в транзакции. Во-вторых, застрахованы только убытки, которые можно измерить и оценить с использованием натуральных и денежных показателей. И, наконец, сам риск не может быть предметом страхования. Таким объектом являются товарно-материальные запасы предприятия.
Следует отметить, что экономические риски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности, поскольку они имманентны рынку. Риски не могут быть устранены, но вполне возможно уменьшить возможные потери. Это может быть достигнуто путем применения методов управления рисками. Конечно, управление рисками связано с определенными издержками для компании, но его внедрение необходимо и оправдано. Управляя риском, фирма жертвует меньше, чтобы сохранить больше. Он заменяет возможное возникновение значительных потерь сравнительно небольшими, четко определенными затратами на управление рисками.
Анализ рисков в деятельности предприятия ОАО «Галантус»
Технико-экономические характеристики ОАО «Галантус»
ОАО «Галантус» восходит к 7 января 1979 года, когда на базе Зеленстроя начал функционировать совхоз декоративной культуры. Основными техническими культурами были розы, гвоздики, рассада для озеленения, горшечные культуры. Основную часть защищенного грунта составляли стеклянные теплицы общей площадью около 3000 кв. м
Основная реконструкция фермы началась в 1988 году и была связана со строительством новых теплиц, отвечающих современным стандартам цветоводства, площадью более 31 000 квадратных метров. м., строительство новой мощной котельной и полное изменение технологии выращивания цветочных культур. Внедрение современных технологий ведущих мировых компаний позволило сделать огромный качественный и количественный скачок в увеличении производства. Только за последние десять лет валовой доход от выращивания цветов вырос более чем в 10 раз, прибыль — в 8 раз, среднемесячная заработная плата — в 5 раз.
28 августа 1994 года совхоз был преобразован в акционерное общество «Галантус». В переводе на русский «галантус» означает «подснежник».
Сегодня деятельность компании хорошо известна цветоводам в России и за рубежом. ОАО «Галантус» — это экономика, которая соответствует международным стандартам цветоводства с использованием современных технологий и оборудования. Общая площадь охраняемого грунта составляет 4,2 га. Более 5 миллионов цветов ежегодно выращивается на этой территории для срезки.
Сегодня профессиональный флорист интересуется новыми культурами и сортами, которые высоко ценятся в Европе, адаптированы к российским условиям и обеспечивают хороший бизнес на цветочном рынке.
Бухгалтерский учет в ОАО «Галантус» ведется в соответствии с типовым планом счетов для учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий; стандартные формы финансовой отчетности и инструкции по их использованию и заполнению; другие правовые акты, регулирующие учет операций. При осуществлении деятельности используются формы документов, которые определяются альбомами унифицированных форм первичной учетной документации, разработанными республиканскими государственными органами. Документы, формы которых не предусмотрены в этих альбомах, содержат необходимые данные в соответствии с действующим законодательством. Особенности бухгалтерского учета в ОАО «Галантус» обобщены в Приказе «Об учетной политике», который ежегодно утверждается Генеральным директором ОАО «Галантус». Учетная политика определяет организацию рабочего процесса, обработку информации (использование учетных регистров), порядок проведения инвентаризаций. Бухгалтерский баланс предприятия представлен в Приложении 1. Открытое акционерное общество «Галантус», в соответствии с В соответствии с действующим законодательством признается общество с ограниченной ответственностью, которое действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.
Проанализировав полученные показатели, можно сделать выводы и построить диаграммы для наиболее значимых показателей.
На диаграмме 2.1 мы отчетливо видим разницу в выручке от продаж за 2010 и 2011 годы. Выручка от продаж является постоянным источником дохода для организации от всех возможных притоков денежных средств, служит основным показателем оценки эффективности работы предприятия, согласно По его поступлению можно судить, что реализованная продукция по объему, качеству и ее не соответствует рыночному спросу, поскольку за рассматриваемый период она резко снизилась.
Предприятие ОАО «Галантус» сократило продажи и снизило себестоимость продукции за счет приобретения дешевых качественных ресурсов, увеличив таким образом прибыль от продажи, и компания также взяла крупный кредит, можно сделать вывод, что компания собирается инвестировать все свои средства в любой прибыльный проект (любые изменения в структуре производства) расширяет свое производство или меняет спецификацию
Оценка рисков в деятельности ОАО «Галантус»
Основной задачей методологии определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Финансовая отчетность компании используется в качестве исходной информации при оценке финансовых рисков: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущество и финансовое положение организации на отчетную дату; Отчет о прибылях и убытках с представлением результатов деятельности за отчетный период.
Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможной потери ресурсов в процессе предпринимательской деятельности.
Количественные оценки рисков, в данной статье мы рассмотрим инвестиционный проект, связанный с численным определением отдельных рисков и рисков проекта в целом. Задача количественного анализа состоит в том, чтобы численно измерить степень влияния изменений факторов риска проекта, проверенных на риск, на поведение критериев эффективности проекта.
Предприятие ОАО «Галантус» занимается инвестиционной деятельностью на протяжении многих лет. А на 2013 год у компании есть два варианта инвестирования. Установлено, что при инвестировании в предприятие А прибыль в размере 250 тыс. Руб. Имеет вероятность 0,6, а по показателю Б прибыль в размере 300 тыс. Руб. — вероятность 0,4. тогда ожидаемый возврат инвестиций (математическое ожидание) составляет:
— для меры А — 150 тысяч рублей (250 * 0,6);
— за мероприятие Б-120 тыс. руб. (300 * 0,4);
Вероятность возникновения события может быть определена объективным или субъективным методом. Используя объективный метод, мы получаем определение вероятности, основанное на расчете частоты, с которой это событие происходит. Инвестиции в мероприятие Прибыль в размере 250 тыс. Руб. было получено в 120 случаях из 200, вероятность такой прибыли будет около 6 (120: 200).
Важное место занимает экспертная оценка. Проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Здесь степень риска измеряется по двум критериям:
- среднее ожидаемое значение (POP) является значением величины события. Это средневзвешенное значение для всех возможных результатов;
- колебания возможного результата.
Благодаря данным, предоставленным статистическим отделом, мы знаем, что при инвестировании в деятельность А из 120 случаев получается прибыль в 250 тысяч рублей. было получено в 48 случаях (вероятность 0,4), прибыль 200 тысяч. тереть. было получено в 36 случаях (вероятность 0,3) и прибыль 300 тыс. руб. было получено в 36 случаях (вероятность 0,3), тогда:
СОЗ = (250 * 0,4 + 200 * 0,3 + 300 * 0,3) = 250 тыс. тереть.
Точно так же было обнаружено, что при инвестировании в меру B средняя прибыль составляла:
СОЗ = (400 * 0,3 + 300 * 0,5 + 150 * 0,2) = 300 тыс. Руб.
Для анализа обычно используется коэффициент вариации (V). Он представляет собой отношение стандартного отклонения к среднему арифметическому и показывает степень отклонения полученных значений. ВЧ может варьироваться от 0 до 100%. Чем больше HF, тем больше колебание. Была проведена следующая качественная оценка различных ВЧ:
— 10% — слабые колебания;
— 10-25: — умеренный;
— более 25% — высокий.
Мы рассчитываем стандартное отклонение при инвестировании в меру А. Это будет:
= 180 000/120 = 38,7;
К событию B:
= 750 000/100 = 86,6;
Рассчитаем коэффициент вариации для меры А:
V = 38,7 / 250 * 100 = 15,5%;
Коэффициент вариации для меры B:
V = 86,6 / 300 * 100 = 29,8%
Согласно расчетам, мы можем видеть, что коэффициент вариации при инвестировании в меру A меньше, чем при инвестировании в меру B, что позволяет сделать вывод, что решение принято в пользу инвестирования в меру A.
Пути снижения и управления рисками в ОАО «Галантус»
Изучив основные технико-экономические показатели ОАО «Галантус», мы выявили, что выручка от реализации продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 93% в результате роста цен на продукцию; Несмотря на то, что себестоимость реализованной продукции снизилась на 87,7%, этот рост не оказывает существенного влияния на чистую прибыль, но в целом такие показатели имеют отрицательную динамику на предприятии.
Стоимость оборотных активов в 2010 году увеличилась на 124% в связи с получением кредита в размере 72 000 руб.
В 2011 году увеличение оборотных активов на 124% было обусловлено почти шестикратным увеличением дебиторской задолженности.
Собственный капитал в 2011 году увеличился на 108%, соответственно, в результате увеличения нераспределенной прибыли.
Уменьшение заемного капитала в 2010 году было связано с уменьшением краткосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, а увеличение в 2011 году было связано с увеличением краткосрочных кредитов и займов на 207%.
Проанализировав абсолютные показатели финансовой устойчивости, мы пришли к выводу, что в 2009 и 2010 годах компания относилась к четвертому типу финансовой устойчивости, то есть находилась в состоянии финансового кризиса, в котором ему грозила банкротство, а в 2011 году компания Был в нестабильной финансовой ситуации, которая характеризуется несостоятельностью, но он уже относился к третьему типу финансовой устойчивости.
По результатам анализа платежеспособности было выявлено, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, это свидетельствует о том, что платежеспособность организации находится на низком уровне. После анализа финансового состояния и рисков было выявлено, что ОАО «Галантус» имеет высокий риск банкротства, поскольку находится в нестабильной финансовой ситуации.
Поэтому меры, которые мы приняли для инвестирования активов, могут улучшить наше финансовое состояние.
Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризиса последовательно осуществляется в два этапа:
- ликвидация несостоятельности;
- восстановление финансовой устойчивости.
Сущность восстановления платежеспособности заключается в маневре денежных потоков для восстановления баланса между их расходами и доходами.
Суть восстановления финансовой стабильности заключается в самом быстром и радикальном сокращении неэффективных затрат. Остановка убыточного производства — это первый шаг, который нужно сделать. Если убыточное производство нецелесообразно или невозможно продать, оно должно быть остановлено, чтобы немедленно устранить дальнейшие убытки.
Вывод
Человек постоянно сталкивается с риском. Зачастую без полной информации нам приходится делать выбор, который, к сожалению, не всегда правильный. Любой предприниматель всегда действует на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть от этого человека, от его предвидения и знаний. Одна из его основных задач — оценить риск и минимизировать его, чтобы получить максимальную прибыль в случае успешной транзакции и понести минимальные убытки в случае неудачной транзакции. Неправильно определив влияние некоторых факторов, менеджер может привести компанию к краху. Поэтому важность таких качеств, как опыт, квалификация и, конечно же, интуиция, резко возрастает. Необходим постоянный анализ существующей ситуации, очень важно использовать опыт других организаций (умение учиться на чужих ошибках).
В то же время все подходы характеризуются общей целью: необходимо оценить уровни рисков, присущих тому или иному виду деятельности, и разработать эффективные меры, которые могут снизить эти уровни до приемлемых значений. Сходство целей в этом случае также определяет единую методологию решения этих проблем — методологию анализа рисков.
Управление рисками, как правило, следует рассматривать как один из видов деятельности, направленной на повышение устойчивости и безопасности объекта, эффективности его функционирования и развития.
Основная сложность управления рисками заключается в том, что не существует готовых рецептов. Каждый вопрос, требующий рассмотрения на предприятии, требует своего уникального подхода.
