Оглавление:
Предмет: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Дата добавления: 29.01.2019
- Данная курсовая работа не является научным трудом, не является готовой курсовой работой!
- Данная работа представляет собой готовый результат, структурирования и форматирования собранной информации и её обработки мной, поэтому эта работа предназначена для использования в качестве материала первоисточника для самостоятельной подготовки учебной работы.
У вас нет времени или вам не удаётся понять эту тему? Напишите мне в whatsapp, согласуем сроки и я вам помогу!
На этой странице вы сможете научиться писать курсовые работы:
Собрала для Вас похожие темы, посмотрите, почитайте, возможно они Вам помогут:
| Современные проблемы экономического роста в Российской Федерации | Цели и методы протекционизма. |
| Золотовалютные резервы РФ: оптимальная структура и величина. | Особенности внешнеторговой политики России. |
Введение:
Сфера денежного обращения и кредита играет важную роль в регулировании экономических отношений и, следовательно, должна контролироваться государством, поскольку сбои в этой сфере неизбежно приведут к серьезным экономическим последствиям.
В зависимости от ситуации на рынке, государство осуществляет меры, которые приводят к расширению кредитно-денежной эмиссии или, наоборот, сдерживают кредит и уменьшают предложение денег в обращении. В условиях падающего производства, растущей безработицы следует поддерживать тех, кто способен обратить вспять эти негативные явления, кто может добиться восстановления экономики и организовать дополнительные рабочие места. Для этого целесообразно облегчить условия получения кредита, т.е. сделать его более доступным. В период восстановления экономики, который часто сопровождается ростом цен, различными спекуляциями и растущим дисбалансом в экономике, необходимо принять меры, которые ограничивают возможность получения кредита и сдерживают рост массы платежных средств.
Изучение природы денег является сложной и противоречивой проблемой в связи с тем, что это одна из наименее согласованных областей экономического анализа. Это связано с тем, что теоретическое понимание денег, классификация их форм и функций, роль денег в хозяйственном механизме экономической системы в учении различных экономических школ отличаются разнообразием подходов и взглядов. Следует отметить, что теоретические понятия денег тесно связаны с конкретными задачами регулирования рыночной экономики. Выводы по денежно-кредитному регулированию также многомерны. Формирование рыночной системы в условиях российской переходной экономики требует переосмысления общечеловеческих связей, определения новых подходов к выявлению закономерностей функционирования денежной системы.
Ослабление регулирующих принципов денежно-кредитной политики по отношению ко всему денежному обороту страны в целом, обеспечивающее ее структурные пропорции с точки зрения межрегиональных и межотраслевых денежных потоков, миграции денег и других позиций, приводит к деформациям Активные свойства денежно-кредитной политики и деятельности Банка России.
Сложность сложившейся экономической ситуации показывает необходимость уточнения содержания денежно-кредитной политики, обоснования ее целевых показателей, учета импульсов трансмиссионного механизма и степени его развития в российской экономике. Все вышеперечисленное придает особую актуальность и значимость выбранной нами теме курсовой работы.
Теоретическим и практическим проблемам развития денежно-кредитного регулирования в экономической литературе уделяется достаточно внимания. Разрабатываются различные направления исследований в отечественной и зарубежной экономической науке, проводятся дискуссии по проблемам денег и денежного обращения, о роли кредита в системе современных денег, о роли денежно-кредитной политики в экономике, о выборе режима и использования каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики.
Наиболее значительный вклад в становление и развитие теоретических основ денежно-кредитного регулирования внесли такие иностранные экономисты, как А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, К. Виксель, Дж. М. Кейнс, А. Ганн, Дж. Шумпетер, В. Смит, М. Фридман, И. Фишер, Е. Д. Долан, Д. Тобин, Б. МакКаллум, Ф. Мишкин, Л. Харрис, Р. Л. Миллер, Д. Д. Ван-Хоос, Р. Дорнбуш, С. Фишер, Б. Фридман, К. Каттнер, Дж. Р. Хикс, Э. Хансен, Г. Рудебуш, Л. Свенссон, Р. Кларида, Д. Гали, М. Гертлер.
Среди отечественных ученых, занимающихся теоретическими и практическими исследованиями денежного обращения и денежно-кредитной политики, анализа деятельности центрального банка в механизме реализации денежно-кредитной политики, можно выделить Л. Красавина, В. Усоскина, О. Лаврушина, В. Шенаев, С. Моисеева, А. Братко, Ю. Кашин, А. Косого, Б. Левин, Н. Сабитов, В. Садков, В. Бунько, В. Лексис, В. Новицкий, Л. Бурлакова, Г. Чита, И. Юрина, Н. Шабанова, З. Атлас, Э. Брегель, М. Чикаров, Г. Матюхин, В. Усов, Г. Фетисов, Ф. Чистяков, А. Степыкин, Ю. Голиков, Н. Медведев, В. Москвин, О. Ларин и др. и т.п.
Актуальность выявленных проблем, а также недостаточная степень развития определили выбор темы курсовой работы, ее цели и задачи.
Целью курсовой работы является изучение государственного регулирования денежного обращения.
В соответствии с поставленной целью выполняются следующие задачи:
- изучить теоретические основы государственного регулирования денежного обращения.
- изучить механизм денежно-кредитного регулирования в рамках денежно-кредитной политики государства;
- определить стратегию и тактику денежно-кредитного регулирования в современной России.
Объектом исследования является государственное регулирование денежного обращения.
Предметом исследования является система денежно-кредитных отношений, определяющая приоритеты и инструменты денежно-кредитного регулирования.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕГ
Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение существует в двух формах: наличный и безналичный.
Денежное обращение — движение денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).
Денежные средства используются:
- для обращения товаров и услуг;
- для платежей, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: для расчетов по выплате заработной платы, пенсий.
Денежное обращение осуществляется с использованием различных видов денег: банкнот, металлических монет, векселей, чеков, кредитных карт. Наличные деньги выдаются центральным банком.
Безналичное обращение — движение стоимости без участия наличных: перевод средств на счета кредитных организаций, зачет взаимных требований.
Безналичное обращение осуществляется с использованием чеков, векселей, кредитных карт и других кредитных инструментов.
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: товарные операции и финансовые обязательства.
Первая группа включает безналичные платежи за товары и услуги, вторая включает платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение банковских кредитов, выплату процентов по кредитам, расчеты со страховыми компаниями.
Между наличным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость.
Количество денег, необходимое для выполнения функций денег как средства обращения и оплаты, определяется следующими условиями:
- Общий объем оборотных товаров и услуг;
- Уровень цен на товары и тарифы на услуги;
- Скорость обращения денег;
- Степень развития безналичных расчетов.
При обращении с металлом количество денег самопроизвольно регулировалось функцией сокровища. Это обеспечило стабильность денежного обращения.
В отсутствие золотого стандарта вступил в силу закон об обращении с бумажными деньгами, согласно которому число знаков стоимости было равно предполагаемой сумме золотых денег, необходимых для обращения. В этой ситуации стабильность денег пошатнулась, и их обесценивание стало возможным.
Сейчас в условиях демонетизации золота закон денежного обращения претерпел изменения.
Мерилом стоимости товаров и услуг был денежный капитал, который измеряет стоимость не на рынке во время обмена, приравнивая товары к деньгам, а в процессе производства — товары к товарам. Следовательно, сумма неизменяемых кредитных денег должна определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Не существует элементарного регулятора общей суммы денег при доминировании кредитных денег. Это предполагает роль государства в регулировании денежного обращения. Выдача кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и услуг, оказываемых в стране в процессе производства, распределения и обмена, неизбежно приведет к их избытку и в конечном итоге приведет к обесценению денежной единицы.
МЕХАНИЗМ ДЕНЕЖНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ КАК ЧАСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА
Важнейшей функцией государства является влияние на денежные отношения. Это осуществляется через денежно-кредитную политику.
Денежно-кредитная политика — это комплекс мер, предпринимаемых правительством в области денежного обращения и кредитных отношений, для направления макроэкономических процессов в направлении развития, в котором нуждается государство. Высшая цель этой политики — обеспечить равновесие и устойчивое развитие национальной экономики. Конкретными целями являются укрепление денежной системы, влияние на процесс инвестирования капитала, потребительский спрос, ценообразование.
Основная роль в проведении денежно-кредитной политики принадлежит Центральному банку. Это основной предмет денежно-кредитной политики. Не будучи, как правило, государственным инструментом, банк выполняет государственные задачи. В то же время можно придерживаться самостоятельного курса.
В комплексе задач, решаемых центральными банками, есть два направления. Первый обеспечивает нормальную работу денежной системы страны в целом (в частности, это эмиссионная политика), поскольку стабильная национальная валюта является важным элементом рыночной инфраструктуры. Второе направление — это влияние на кредитную деятельность частных (коммерческих) банков, которая строится таким образом, чтобы обеспечить интересы государства.
В настоящее время при регулировании операционной деятельности банков в зарубежной и отечественной практике основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций. Среди важнейших инструментов контроля центрального банка над рисками, ликвидностью и обеспечением стабильности банковской системы выделяется такой показатель, как минимальный уставный капитал банка. В международной практике минимальный уставный капитал банка находится в диапазоне 5 миллионов долларов. В России во втором квартале 1995 года он был равен 6 миллиардам рублей. Центральный банк устанавливает директивный показатель, такой как соотношение собственных и общих заемных средств. В США этот показатель составляет 1: 20, в Англии — 1: 20, в Люксембурге — 1: 33, в Швейцарии — 1: 8,2. В России в 1991 — 1994 годах это соотношение было разрешено в диапазоне от 1: 15 до 1: 25.
В некоторых странах (например, во Франции, Германии) закон не предусматривает соблюдение соотношения собственных и общих заемных средств. Здесь лимиты развития кредитных операций ограничены, и определяется соотношение их общего объема и собственного капитала.
В последнее время центральные банки ужесточили контроль за объемом выданных кредитов. В Германии основной кредит — это кредит на одного заемщика в размере 15% капитала банка. Банк должен информировать центральный банк обо всех основных займах. В России наибольшим кредитным риском является объем кредитов, поручительств и поручительств в пользу одного клиента в размере более 5% собственных средств банка.
Мерой по снижению риска операций коммерческих банков и решению проблем ликвидности банков является создание обязательных минимальных резервов. Эта мера осуществляется путем внесения определенной доли банковских средств в центральный банк.
В развитых странах в настоящее время широко распространено государственное страхование банковских вкладов, которое полностью гарантирует от разорения мелких и средних вкладчиков. Так, в США Федеральная корпорация по страхованию вкладов гарантирует возмещение 100% остатков средств вкладчиков в банках в пределах 100 тысяч долларов. за каждый вклад.
При практической реализации денежно-кредитной политики государства Центральный банк использует определенный набор инструментов, который представляет методы косвенного и прямого воздействия на денежно-кредитную сферу и связанные с ней сферы экономики.
К косвенным методам реализации кредитной политики относятся: операции на открытом рынке ценных бумаг; учетная (дисконтная) политика; минимальная резервная политика; свободное согласие. Считается, что прямое вмешательство в эту область ограничивает рост кредитных вложений.
Суть этого метода заключается в том, что центральный банк ограничивает рост кредитных вложений коммерческих банков в небанковском секторе. Это выражается в установлении для коммерческих банков процентной ставки увеличения сумм, проходящих через кредитные операции, в течение определенного периода времени. Если некоторые банки не соблюдают установленные нормы, центральный банк применяет к ним санкции. Они могут быть в форме обязательных платежей банками штрафных процентов или перечисления на счет в центральном банке суммы, равной размеру превышенного кредита.
Одним из инструментов проведения денежно-кредитной политики является проведение операций на открытом рынке. Покупая и продавая ценные бумаги коммерческим банкам, нефинансовым учреждениям и населению, Центральный банк может эффективно влиять на развитие денежных отношений в стране.
Коммерческие банки, покупая ценные бумаги центрального банка, сокращают свои резервы, что уменьшает возможность кредитования потенциальных заемщиков. При продаже ценных бумаг центральному банку коммерческие банки увеличивают свои резервы. Нефинансовые организации, покупая ценные бумаги центрального банка, сокращают свои депозиты (средства на банковских счетах) в коммерческих банках. Таким образом, центральный банк может напрямую влиять на эти структуры, снижая роль коммерческих банков в этом бизнесе.
Поэтому политика проведения операций на открытом рынке считается наиболее эффективным инструментом кредитной политики. Операции на открытом рынке ценных бумаг по своей природе являются полностью рыночным инструментом, соответствующим рыночным «правилам игры». В то же время он позволяет центральному банку войти в нефинансовый сектор экономики.
Обладая несомненными преимуществами, этот инструмент имеет недостатки. К ним относятся, в частности, ограниченные временные рамки. Срок действия здесь определяется условиями: чем дольше срок действия ценных бумаг, тем дольше период использования этого инструмента кредитной политики. Другим фактором, снижающим эффект от использования операций на открытом рынке и сужающим возможности ограничительной (сдерживающей) политики, являются ограниченные ресурсы ценных бумаг центрального банка. На практике этот недостаток обычно устраняется (смягчается) двумя способами: либо государство предоставляет центральному банку дополнительные ресурсы по ценным бумагам, либо дает ему право выпускать их самостоятельно.
Другим инструментом денежно-кредитной политики является учетная (дисконтная) политика и ломбардная политика. При применении центральный банк выступает в качестве основного кредитора всех других банков. Он выдает кредиты при условии учета счетов (дисконтной политики) банков, которые к нему относятся или под залог их ценных бумаг (ломбардная политика). Средства, полученные таким образом в центральном банке, называются ломбардным кредитом. Ставка, определяемая центральным банком для таких кредитов в экономической науке и практике, называется официальной учетной (дисконтной или ломбардной) ставкой.
Центральный банк имеет право изменить эту ставку в любое время. Повышая его, он увеличивает «цену» кредита, что ограничивает спрос коммерческих банков на заемные средства или, наоборот, сокращая его, стимулирует этот спрос. Коммерческие банки, беря кредиты у центрального банка, предоставляют эти средства, но под более высокий процент, другим хозяйствующим субъектам. Повышение процентной ставки, то есть «удорожание» кредита, ограничивает спрос на заемные ресурсы и подавляет желание фирм делать новые инвестиции. Снижение ставки делает кредит «более дешевым», более доступным, что стимулирует частный сектор к новым инвестициям. На практике это выражается в расширении закупок запасов, производственного оборудования, в строительстве новых производственных мощностей.
Следует иметь в виду, что роль учетной политики не ограничивается описанным выше методом. Учетная политика усиливает влияние других регулирующих воздействий центрального банка на денежно-кредитную сферу, в частности на операции, проводимые на открытом рынке, и на резервные требования. Кроме того, учетная политика центрального банка является показателем действий государства в сфере денежных отношений для других субъектов хозяйствования. Если, например, официальная учетная ставка неуклонно растет, то банки имеют право предполагать, что правительство намерено ограничить деловую активность. И наоборот, его снижение свидетельствует о стремлении правительства стимулировать развитие экономических процессов.
Учетная политика центрального банка может быть дополнена другими методами. Например, центральный банк вправе изменить состав ценных бумаг, которые используются в учетных и ломбардных операциях.
Центральный банк России с 1995 года стал использоваться в качестве залога ценных бумаг (в основном государственных казначейских облигаций).
Политика обязательных резервов. С другой стороны, это регулирование денежно-кредитной политики. Практика банковской деятельности, сложившаяся в конце XIX — начале XX века, показала, что операция в сфере кредитных отношений требует обязательного страхования. Нередко были ситуации, когда банки, чрезмерно увлеченные кредитной экспансией, не имели возможности выполнить требования своих вкладчиков о возврате средств. Это осложняло экономическую ситуацию в целом. Таким образом, у правительства есть разные странные причины для защиты интересов вкладчиков. Идея создания минимальных резервов. Коммерческие банки должны держать на счетах центрального банка. Эти обязательства необходимы для гарантированного выполнения коммерческих обязательств банками перед вкладчиками. Впервые такой порядок был введен в США в 1933 г. в рамках «Нового курса» Ф. Рузвельт.
Суммы, представляющие собой обязательные минимальные резервы коммерческих банков, хранятся в центральном банке в форме бессрочных вкладов. В течение определенного периода (как правило, месяц). Если коммерческий банк не выполняет данные требования, ему приходится платить штрафные проценты.
Механизм действия политики минимальных резервов достаточно прост. Коммерческие банки в определенной зависимости от него. Центральный банк, повышенная величина обязательного резерва, низкая деловая активность.
Политика минимальных резервов в качестве инструмента вмешательства в экономические процессы. Обычно он используется в сочетании с другими кредитными политиками.
В России система минимальных резервов введена в 1990г. (последний ее вариант — в 1995г.) Норма резервов сейчас составляет 15 — 20% в зависимости от видов вкладов.
Норма обязательного резерва рассчитывает на то, чтобы установить ссудные обязательства этого банка.
Добровольная совокупность регулируемых мер может дополняться системой. Они заключены между центральными и коммерческими банками. В этих соглашениях могут также участвовать страховые общественные институты. Коммерческие банки, заключаемое такое соглашение, добровольно ставят свою деятельность в определенные рамки. Например, они обязаны расширять кредитные отношения только в лимитированных пределах. Центральный банк берет на себя обязательство информировать кредитный сектор о тенденциях в развитии тех или иных операций (например, валютных). Это делается для того, чтобы предупреждать субъекты экономики о возможных неблагоприятных процессах в монетарной области. Успешная реализация таких методов во многом зависит от возможностей центрального банка. Добровольные соглашения являются особенно выгодными в том случае, когда центральный банк должен принимать оперативные решения, действовать быстро и с минимальной сложностью.
Механизм денежно-кредитной политики, оказывающий мощное воздействие на макроэкономическую ситуацию, в сочетании с финансовой политикой. Проблема состоит в поиске оптимальных финансовых и денежно-кредитных мер.
Практическое государственное регулирование в западных странах. Однако в рамках этого сочетания возможны колебания в сторону финансово-бюджетного или кредитно-денежного обеспечения.
Показатели, представляющие наибольшую опасность макроэкономического равновесия. Если существует высокая социально-экономическая напряженность в стране, то существует огромная безработица, несовместимая система распределения доходов и резкий рост экономики, требующий финансовых средств (бюджетное финансирование, фискальная политика.). В случае, если в стране сложилась инфляция и потеря, платежеспособность национальной валюты, или денежно-кредитному механизму, или монетаризму.
Меняющаяся социально-экономическая ситуация (как внутренняя, так и внешняя) обусловливает перенесение акцентов в государственное регулирование с использованием кейнсианских методов на монетаристские и наоборот.
В настоящее время применяется комбинация финансовой и денежно-кредитной политики. В начале 90-х годов предпочтение отдавалось денежно-кредитному соглашению. Повышение роли денежно-кредитного механизма. Многие отрасли отечественной экономики (ВПК, аграрный сектор, социальная сфера) находятся в основном за счет финансирования из бюджета.
СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ
Денежная система — устройство денежного обращения в стране, сложное и исторически закрепленное законодательно.
Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ от 12 апреля 2995г., Определившим ее правовые основы.
Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранному учреждению установлен Центральным Банком РФ.
Банк России располагает Банком России. Денежные средства должны быть подтверждены в обращении. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.
В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:
- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
- определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены банкнот и монет, а также их уничтожения;
- разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.
Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты предоставления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитования.
В соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственным за поддержание в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда центральные банки должны устанавливать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.
Центральный банк привлекает следующие основные инструменты: изменение ставок, норма обязательных резервов и операций на рынке ценных бумаг.
В России основными инструментами и методами денежно-кредитной политики являются:
- процентные ставки по операциям Банка России (ставки рефинансирования, ставки по депозитам, учетные ставки);
- нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
- операции на открытом рынке (операции с внутренними долговыми обязательствами правительства);
- валютные интервенции и нормативы валютного регулирования;
- установление ориентировочных параметров денежной массы (денежная база, денежные агрегаты);
- прямые количественные ограничения в сфере денежного обращения и деятельности коммерческих банков.
Банк России регулирует общий объем выданных им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.
Банк России может устанавливать минимальные ставки, при этом он использует свои активные и пассивные операции.
Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.
Размеры обязательных резервов в процентном отношении к кредитным организациям, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров.
Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% кредитных обязательств.
Нормативы обязательных резервов
При нарушении нормативных требований обязательного резервирования Банк России должен иметь право на получение кредита в сумме нецелевых средств, а также штраф в установленном им размере, но не с более двойной ставкой рефинансирования.
Банковские операции в России разрешены для кредитных организаций.
Под операциями на открытом рынке понимают: купля-продажа Банком России, казначейских валют, государственных ценных бумаг и прочих государственных ценных бумаг, а также краткосрочная операция по покупке ценных бумаг с последующим совершением обратной сделки.
Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров.
Банк России понимает, что обмен валюты и валютный рынок необходимы для общего спроса и предложения денег.
Банк России понимает установление лимитов остатков денег в кассах предприятий, а также лимитов на рефинансирование банковских операций и проведение ими отдельных банковских операций.
Под рефинансированием понимается кредитование Банком России.
Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России на основе закона «О центральном банке Российской Федерации».
Банк России вправе принимать прямые количественные ограничения в исключительных случаях в целях единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с правительством РФ.
Банк России может устанавливать ориентиры роста денежной массы.
Банк России всегда не позднее 1 октября представляет год, который должен быть утвержден Государственной датой не позднее 1 декабря текущего года.
Предварительный проект является основным принципом единой государственной денежно-кредитной политики.
Основные положения единой денежно-кредитной политики включают следующие положения:
- анализ состояния и прогноз экономики Российской Федерации;
- основные ориентиры, параметры и инструменты единой государственной денежно-кредитной политики.
Государственная Дума рассматривает основные направления единой политики на предстоящий год, вносит свои коррективы и утверждает.
Однако в последнее время произошел явный переход от прямых инструментов к косвенным.
Различия между прямыми и косвенными денежными инструментами, применяемыми в качестве фактора, означают, что прямые инструменты устанавливают ограниченные цены (процентные ставки) или объемы, обеспечивающие регулирующие положения. сфера.
В настоящее время требуется разработка и реализация такой экономической политики, которая будет стимулировать развитие экономики. Такая сбалансированная денежно-кредитная политика приобретает особую актуальность в современной России.
Для достижения целей денежно-кредитной политики может использоваться либо прямая, либо косвенная стратегия.
Стратегии денежно-кредитной политики могут выделять отдаленные, близкие, общие и частные, промежуточные и конечные. В частности, в основе политики лежит общая экономическая политика в целом и стратегия денежно-кредитной политики.
Прямая стратегия означает постановку одной или нескольких целей. Прямая стратегия предполагает ряд преимуществ. Она может быть легко понятна. Центральный банк не имеет возможности контроля над движением цен.
Политика стабилизации курса рубля на заднем уровне проводимых Центральным банком интервенций на валютной бирже. Центральный банк определяет предельную величину колебания валютного курса. В случае выхода за пределы установленного значения центральный банк имеет либо массовую выкуп, либо иностранную валюту за рубли. Таким образом, цель — проведение курса национальной валюты на определенном уровне — без промежуточных этапов.
Косвенная стратегия позволяет определить конечные цели с помощью промежуточных элементов. Кроме того, укреплению доверия к центральному банку является укрепление промежуточных целей.
Примером косвенной стратегии является изменение Центральным Банком России. Увеличенное количество резервов приводит к сокращению возможностей коммерческих банков. Это позволит выиграть кредит и сократить денежную массу. Таким образом, промежуточная цель — сокращение количества кредитных вложений, а конечная — сокращение объема денежной массы и снижение темпов инфляции.
Выбор между прямой и косвенной стратегией зависит от производственных и кредитно-финансовых характеристик экономики. Европейское сообщество использует стратегию, основанную на одной или нескольких промежуточных целях.
Нормативно-правовые акты являются неотъемлемой частью экономической политики. Под тактикой понимается наука и практика применения тех или иных методов и инструментов регулирования в конкретных экономических условиях. Именно тактика определяет особенности денежно-кредитного регулирования в отдельных странах в силу неравномерности их социально-экономического развития.
Заключение
Денежно-кредитная политика — один из мощнейших инструментов экономической политики.
Основой предполагаемой цели денежно-кредитной политики является помощь в достижении общего уровня производства, которая является полностью занятой и стабильной ценой. Денежно-кредитная политика заключается в предоставлении денежных предложений с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.
Главная задача кредитно-денежной политики центрального банка — обеспечение стабильной покупательной способности национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. Регулирование всей экономики государства.
Центральный банк может оказывать определяющее влияние на денежное предложение, через его посредника — на реальный национальный продукт, занятость и индекс цен.
Денежно-кредитная политика во многом определяется валютными курсами, влияющими на эффективность внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать только для управления внешнеэкономическими балансами.
Экономика не может эффективно функционировать. В периоды экономического роста и роста безработицы необходимо увеличивать денежное предложение, чтобы стимулировать процесс инвестирования финансовых ресурсов в производство, а также потребительские расходы — необходимо увеличивать совокупный спрос. В период экономического роста, сопровождаемого инфляцией, следует снижать предложение денег. Именно этим и занимаются центральные эмиссионные банки.
С помощью денежно-кредитного регулирования государство должно смягчать экономические кризисы, сдерживать рост инфляции, а государство должно использовать кредит для стимулирования капиталовложений в различных отраслях экономики страны.
Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть достаточно успешным в том случае, если государство через центральный банк сможет эффективно воздействовать на существующее и характерное состояние частных институтов, то есть на развитие всей системы денежно-кредитной системы.
Денежно-кредитная политика — постоянно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из глубочайшего кризиса, но это не исключает и печальную альтернативу — усугубить сложность в системе негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем государственном уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты.
В первую очередь изменение ставок рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также введение кредитных ограничений.
В нашей стране должна быть минимизирована инфляция и спад производства, а не допустить роста безработицы.
Таким образом, государство должно регулировать денежно-кредитную политику, а также обеспечивать либерализацию государственного регулирования в банковской системе, необходимо инвестировать в отраслевое народное хозяйство (перерабатывающую, химическую, транспортную, приборостроение), которое позволяет экономическому росту населения повышать макроэкономические показатели, процент занятости населения, уровень реальных доходов населения.
