Финансовые риски и финансовая безопасность хозяйствующего субъекта (Курсовая работа)

Оглавление:

Предмет: Экономика

Тип работы: Курсовая работа

Дата добавления: 21.02.2019

Данная курсовая работа не является научным трудом, не является готовой курсовой работой!
Данная работа представляет собой готовый результат, структурирования и форматирования собранной информации и её обработки мной, поэтому эта работа предназначена для использования в качестве материала первоисточника для самостоятельной подготовки учебной работы.

У вас нет времени или вам не удаётся понять эту тему? Напишите мне в whatsapp, согласуем сроки и я вам помогу!

На этой странице вы научитесь оформлять курсовую работу по ГОСТу:

Оформление курсовой работы по ГОСТу

Собрала для Вас похожие темы, посмотрите, почитайте, возможно они Вам помогут:

Современные угрозы экономической безопасности организации в России	Естественные монополии в РФ: проблема их реструктуризации
Проблемы урегулирования внутреннего государственного долга в России в современных условиях	Поведение фирмы в условиях олигополии

Введение

Актуальность данной темы не подлежит сомнению, поскольку финансовая устойчивость организации является наиболее важным показателем, который отражает эффективность функционирования любого предприятия, что должно достигаться за счет рационального использования всех финансовых ресурсов. Сегодня в условиях жесткой конкуренции каждая компания стремится адаптироваться к современным финансовым условиям. Финансовая безопасность хозяйствующего субъекта, который должен постоянно развиваться, чтобы овладеть современными условиями ведения бизнеса, становится все более актуальной.

Целью работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния, а также доказательство того, что финансовая устойчивость является важнейшим фактором экономической безопасности предприятия. В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи, определяющие ход исследования и структуру работы:

познакомиться с понятием, сущностью финансовой устойчивости и безопасности хозяйствующего субъекта;
определить цели и основные проблемы финансовой безопасности предприятия;
на основании всех изученных данных проанализировать основные показатели финансовой безопасности хозяйствующего субъекта;

Объект исследования? Финансовая устойчивость предприятия, ее влияние на финансовую безопасность.

Предметом работы являются финансовые отношения в сфере финансового обеспечения предприятия.

Методы исследования:

обработка, анализ научных источников;
анализ научной литературы, учебников по изучаемой проблеме.

При написании работы широко использовался ряд учебников по экономике, множество периодических изданий, предоставляющих аналитические материалы и данные, а также информационные ресурсы Интернета.

Теоретические аспекты исследования финансовой устойчивости как фактора обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Финансовая устойчивость: понятие, сущность

В современных рыночных условиях коммерческое предприятие как субъект хозяйствования должно оставаться в конкурентной среде на рынке для достижения целей, ради которых оно было создано.

Топ-менеджеры и финансовые менеджеры любой крупной организации в процессе управления предприятиями проводят различные аналитические процедуры для рационализации и оптимизации деятельности предприятия. Система данных аналитических процедур включает анализ финансового состояния предприятия как обязательную единицу финансового анализа, которая включает анализ финансовой устойчивости.

Финансовая стабильность является характеристикой стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемой высокой долей собственного капитала в общем объеме используемых им финансовых ресурсов.

Целью анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот тип анализа отвечает на следующие важные вопросы: насколько велика эта степень зависимости; оно поднимается или опускается; соответствует ли состояние активов и пассивов организации целям ее финансово-хозяйственной деятельности.

Почему для организации так важно отслеживать степень зависимости от заемных источников финансирования? Потому что средства, привлеченные от третьих лиц, гораздо более рискованны для предприятия, чем средства, предоставленные его владельцами. Это определяется, прежде всего, тем, что в современных условиях свободных источников финансирования не существует и необходимо платить за привлеченные средства. Более того, стоимость заемных средств может варьироваться, что определяет необходимость для компании следить за тем, как изменяется эта стоимость, и, исходя из этого, стараться поддерживать оптимальную структуру источников финансирования. То есть для обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта.

В этом контексте под экономической безопасностью хозяйствующего субъекта понимается степень защиты предприятия от внешних и внутренних угроз, влияющих на его финансово-хозяйственную деятельность.

В теории финансового анализа финансово устойчивое предприятие — это предприятие, которое удовлетворяет следующим условиям:

компания платежеспособна;
имеет ликвидный баланс;
запасы этого предприятия обеспечены источниками финансирования.

Платежеспособность — это способность организации погашать долги своим кредиторам без каких-либо трудностей или нарушений. То есть это означает, что у предприятия есть денежные средства и их эквиваленты, достаточные для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основными характеристиками платежеспособности являются:

отсутствие просроченной кредиторской задолженности;
наличие достаточного количества средств на текущем счете.

Анализ платежеспособности осуществляется с помощью расчета коэффициентов финансовой платежеспособности.

Под ликвидностью понимается способность актива превращаться в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы превратить любые активы в деньги, тем выше их ликвидность. Ликвидность баланса определяется как степень, в которой обязательства организации покрываются ее активами, период, за который они конвертируются в денежные средства, соответствует дате погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса проводится путем сравнения активов по активам, сгруппированным по степени ликвидности и упорядоченным в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по обязательствам, сгруппированными по срокам погашения и расположенным в порядке возрастания времени.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость

Есть много факторов, которые влияют на устойчивость предприятия. Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние. Внешние факторы характеризуются тем, что они не зависят от финансово-хозяйственной деятельности организации и, как правило, возникают по объективным причинам. Внутренние факторы напрямую зависят от деятельности организации и на них могут влиять управленческие структуры предприятия, которые будут принимать различные решения по управлению своей компанией и обеспечению ее устойчивого развития на рынке.

К внешним факторам относятся различные политические, правовые, экономические, социальные, культурные, технологические и другие факторы, которые могут прямо или косвенно влиять на финансовое положение организации и ее экономическую деятельность. Конкретными примерами этих факторов являются: антимонопольное законодательство, денежно-кредитная политика, процентные ставки по кредитам, курсы валют, инфляция, технический прогресс, изменения потребительского спроса.

Основными определяющими внутренними факторами, которые могут повлиять на финансовую устойчивость организации, являются:

отраслевая принадлежность организации;
вид, размер и состав продукции, оказываемых услуг;
размер и структура капитала;
размер и структура затрат;
состояние активов, их состав и структура;
состояние систем учета и контроля, принятых в этой организации;
профессиональные навыки менеджеров;

Другой.

Успех открытия и нормального развития бизнеса во многом зависит от отрасли и от выбора того, какой продукт производить или какую услугу предоставлять. Не менее важными являются средства, с помощью которых этот продукт будет производиться, так как этот фактор может значительно сократить объем затрат и, соответственно, увеличить прибыль. Спрос на производимую продукцию обеспечит доход, что приведет к стабильному притоку денежных средств и их эквивалентов в организацию — это позволит организации своевременно оплачивать свои обязательства и в результате обеспечит финансовую стабильность. Диверсификация предприятия также важна, так как позволяет:

значительно снизить риски;
повысить производительность труда;
более рациональное использование производственных ресурсов и производственных отходов;
повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности;
обеспечить стабильное финансовое положение.

Особое влияние на финансовое положение предприятия оказывает состав и структура активов. Стабильность организации и эффективность ее деятельности во многом зависят от качества управления оборотными активами. Если компания уменьшает объем резервов и ликвидных активов, то существует риск того, что компания станет неплатежеспособной, однако привлечение большего объема капитала в оборот может привести к увеличению прибыли. И наоборот, увеличение оборотных активов всегда связано с риском потери их стоимости из-за влияния инфляции. Особое внимание следует также уделить дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности приводит к оттоку фактических средств организации, которые она может использовать для погашения своей кредиторской задолженности.

Как упоминалось выше, анализ финансовой устойчивости предполагает оценку независимости компании от заемных источников финансирования. Поэтому особое внимание следует уделить размеру и структуре капитала.

Все источники финансирования делятся на две группы:

Собственный, состоящий из вкладов владельцев компании. Регулярное вознаграждение за эти источники финансирования в виде процентов к уплате или дивидендов не является обязательным для предприятия, поэтому они менее рискованны. Этот тип источника отражен в разделе 3 бухгалтерского баланса организации.
Привлеченные — это платные, приносящие проценты средства, которые компания привлекает для поддержки своей деятельности. Источниками такого типа являются различные кредиторы компании, которые, если они не получают вознаграждение, могут инициировать процедуры банкротства, поэтому они являются более рискованными для организации.

Для предприятия важно оптимизировать структуру капитала, чтобы обеспечить оптимальные пропорции между уровнем прибыли на капитал и уровнем финансовой устойчивости, что приводит к максимизации рыночной стоимости предприятия.

Все это напрямую влияет на финансовую устойчивость организации и, следовательно, ее экономическую безопасность.

Критерии и показатели для оценки уровня финансовой устойчивости

Теоретически финансовую стабильность можно определить количественно с двух сторон:

с одной стороны, с позиции структуры источников средств;
с другой стороны, с точки зрения расходов, которые должны быть понесены в связи с обслуживанием заемных средств.

Относительно простым способом оценки финансовой устойчивости является отслеживание того, как этот коэффициент соблюдается на предприятии.

Оборотные активы <(собственный капитал х 2 — внеоборотные активы).

Поскольку долгосрочные обязательства и собственный капитал в основном направлены на приобретение основных средств, капитальных вложений и других внеоборотных активов, для того чтобы компания была платежеспособной, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также текущие активы, покрывающие краткосрочные обязательства.

Для более подробного и информативного анализа финансовой устойчивости мы используем коэффициенты для оценки финансовой устойчивости предприятия. Они представляют собой систему показателей, характеризующих структуру капитала, используемую с точки зрения степени финансовой устойчивости его развития.

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организации приходится на 1 рубль, вложенных в активы собственных средств. На значение этого показателя влияют такие факторы, как высокий оборот, стабильный спрос на реализуемую продукцию, установленные каналы поставок и продаж и низкий уровень постоянных затрат. Однако этот коэффициент показывает только общую оценку финансовой устойчивости, поэтому его следует рассматривать в сочетании с коэффициентом покрытия собственными источниками финансирования. Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется из собственных источников. Этот показатель сопоставим для организаций в различных отраслях, и в тех случаях, когда он превышает 50 процентов, мы можем сказать, что организация не зависит от заемных источников при обслуживании своих текущих активов. Когда это соотношение составляет менее 50 процентов, стоит оценить степень, в которой капитал покрывает текущие активы, поскольку это может повлиять на непрерывность бизнеса.

Чтобы получить информативный анализ, все эти соотношения должны учитываться в корреляции, но стоит обратить особое внимание на коэффициент финансовой независимости (автономии), так как общий уровень финансовой независимости характеризуется этим конкретным коэффициентом. Он показывает долю собственного капитала в общем объеме источников финансирования. В мировой практике общепризнанно, что если доля компании в ее общей стоимости составляет от 30 до 70 процентов, то такая компания считается финансово независимой.

Экономический смысл коэффициента финансирования заключается в том, что он показывает, какая часть деятельности финансируется из собственных средств компании, а какая? из-за заимствований.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется из устойчивых источников.

Анализ и оценка уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Анализ основных показателей финансовой устойчивости организации

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Азимут 74» рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости, составим трехфакторную модель и определим тип финансовой устойчивости предприятия.

SOS = 50456 — 21753 = 28703 тыс. Руб.

СДИ = 28703 + 42 = 28745 тыс. Руб.

ОИЗ = 28745 + 11462 = 40207 тыс. Руб.

SOS = 28703 — 21005 = 7698 тыс. Руб.

СДИ = 28745-21005 = 7740 тыс. Руб.

Трехфакторная модель М = {1; 1; 1} имеет абсолютный тип финансовой устойчивости. Абсолютная стабильность финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственным оборотным капиталом. Компания практически не зависит от кредитов. Эта ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако его нельзя считать идеальным, поскольку компания не использует внешние источники финансирования в своей деятельности.

Рентабельность — показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общих чертах рентабельность определяется отношением прибыли к разовым или текущим затратам, за счет которых эта прибыль получена.

Анализ деловой активности обычно начинается с абсолютных показателей — с проверки выполнения «золотого правила экономики»: темп роста прибыли (Tp) должен быть выше, чем темп роста дохода (Tv), который, в свою очередь, должен превышать Темпы роста активов (Та) предприятия. Несоблюдение «золотого правила экономики» не означает, что компания находится в проблемном состоянии. Тем не менее, его реализация показывает, что управление предприятием является эффективным, что является дополнительным фактором, облегчающим получение кредитов предприятием.

Оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась в 3 раза и составила 25,34 раза, а срок погашения кредиторской задолженности увеличился с 12,67 до 14,21 дня. Эти показатели указывают на проблемы компании с оплатой счетов. Средние остатки пассивов снизились в 2012 году на 1,555 тыс. Руб. Доля кредиторской задолженности в общих обязательствах увеличилась на 0,57%. В 2013 году кредиторская задолженность уменьшилась на 2499 тыс. Руб. И составила 23879 тыс. Руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась в 3 раза и составила 28,8 раза, а срок погашения кредиторской задолженности сократился с 14,21 до 12,5 дней. Средние остатки пассивов в 2013 году снизились на 314 тыс. Руб. Доля кредиторской задолженности в общих обязательствах снизилась на 0,08%.

Оценка текущего уровня экономической безопасности организации

Теоретически осуществление предпринимательской деятельности участниками оборота имущества предполагает, что при осуществлении ими хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доход. Однако на практике часто возникают ситуации, когда предприятия по тем или иным причинам не могут взыскать долги с контрагентов. В этом случае дебиторская задолженность «замораживается» на многие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является несостоятельность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия, ухудшает финансовое состояние предприятия, поскольку «зависшая дебиторская задолженность» — это средства, которые выходят из оборота и, конечно, не только не приносят доход, но и очень часто ставят Компания находится в сложном положении при расчете с другими предприятиями, и это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, штрафов за нарушение обязательств перед кредиторами.

Проанализировав структуру, динамику дебиторской задолженности, я дал прогноз поведения контрагентов в предстоящий период, но этот прогноз неудовлетворительный, что обусловлено сохраняющейся тенденцией к росту неплатежей. В этом курсовом документе предполагается использовать в качестве меры кредитную систему клиента, что будет способствовать дальнейшему снижению ущерба компании от неплатежей и роста дебиторской задолженности.

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение условий кредита (предоставляемого клиентам), которые влияют на продажи и получение денег. Например, предоставление более длинных условий кредитования может увеличить продажи. Условия кредитования напрямую связаны с расходами и доходами по дебиторской задолженности. Если условия кредита будут жесткими, у компании будет меньше денег, вложенных в дебиторскую задолженность и убытки от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, снижению прибыли и негативной реакции клиентов. С другой стороны, если условия кредита не являются конкретными, компания может добиться увеличения продаж и увеличения дохода, но также рискует увеличить долю безнадежных долгов и высокие затраты, связанные с тем, что неэффективные покупатели задерживают платеж. ,

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать целостность покупателя, финансовую устойчивость и поддержку имущества. Кредитоспособность покупателя может быть оценена количественными методами анализа регрессии, в которой учитывается изменение зависимого: переменная, возникающая при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда нужно оценить большое количество покупателей среднего размера. Возможные потери по безнадежным долгам должны быть тщательно оценены, если компания оказывает услуги многим клиентам и долгое время не меняет свою кредитную политику.

Распределение покупателей по группам риска является одной из основных целей кредитной политики.

Одним из наиболее распространенных инструментов для решения этой проблемы является метод оценки кредитной истории. Он основан на рейтинге покупателей по ряду выбранных показателей и введении критериев для принятия решения о выдаче кредита. Использование этого метода помогает оценить, насколько рискованно предоставлять отсроченный платеж конкретному покупателю. Из-за широкого использования метод оценки кредитной истории получил различные толкования. Рассмотрим это на примере ООО «Азимут 74».

Для удобства расчетов мы оцениваем доход всех пяти должников до и после предоставления кредита (или отсрочки платежа).

Условия кредита:

Кредит предоставляется на срок до 90 дней;
Проценты по краткосрочным кредитам — 14% годовых;
Проценты по кредиту выплачиваются ежемесячно;
Индекс цен по состоянию на 2010 год 1,3;

Формула для расчета стоимости с учетом предоставленного кредита рассчитывается путем вычитания инфляционных потерь и суммирования процентов, выплачиваемых по кредиту.

Переплата по учету полученных процентов составила 34 517 рублей, что является внереализационным доходом предприятия и отличным поводом для своевременной оплаты покупателем. В свою очередь, при сохранении тенденции неплатежей в течение шести месяцев экономический эффект от предлагаемых мер составит около 207 тысяч рублей.

Исходя из приведенного выше анализа дебиторской задолженности, следует, что для максимизации притока денежных средств предприятие должно применять гибкую кредитную систему, которая будет стимулировать должников к быстрому погашению долгов, не ставя под угрозу интересы клиентов, но, напротив, На благоприятных условиях он может принести кредитору льготы в виде превышения процентов по кредиту над расходами по кредиту.

Направления укрепления финансовой устойчивости как фактор обеспечения экономической безопасности организации

Потенциальные угрозы финансовой устойчивости организации на современном этапе

Как уже упоминалось выше, этой компании необходимо создать комплексную систему финансового оздоровления. Он должен не только восстановить платежеспособность компании, но и найти пути снижения переменных затрат, а также стремиться к достижению безубыточности путем повышения качества и конкурентоспособности предоставляемых услуг, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В противном случае компания рискует снизить планку платежеспособности, что приведет к банкротству.

Доля оборотных средств в структуре активов предприятия значительно снизилась, что само по себе очень плохо, поскольку в результате оборачиваемость совокупного капитала замедляется. Однако это снижение было вызвано главным образом ограничением текущих финансовых вложений и стагнацией дебиторской задолженности.

Описывая состояние и качество активов, следует отметить, что степень износа основных средств (23% для нематериальных активов и 22% для основных средств на конец отчетного периода) довольно мала, скорее всего, это может быть связано либо с коротким сроком службы организации, либо с интенсивным обновлением основного капитала. Скорее всего, верно второе предположение, которое подтверждается снижением степени износа основных средств в течение года (скорее всего, выбытием старого имущества или его списанием).

В течение отчетного года объем оборотных средств уменьшился. Но его доля в формировании активов осталась прежней. За отчетный год доля источников покрытия резервов снизилась, что также свидетельствует о возросшей зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Все вышеперечисленное свидетельствует о том, что наблюдается колебание и ослабление финансового состояния предприятия. Следовательно, акционеры, деловые партнеры и инвесторы предприятия могут сомневаться в его платежеспособности. Компания еще не научилась получать прибыль, своевременно погашать кредиты, то есть риск потери ресурсов в этой ситуации все еще очень велик.

Стратегические направления по нейтрализации угроз финансовой устойчивости организации

Для общей оценки эффективности представленных мер по улучшению финансового состояния ООО «Азимут 74» необходимо пересчитать те коэффициенты, стоимость которых напрямую связана с суммой дебиторской задолженности. Поскольку его ликвидация. Конвертация в денежные средства, влечет за собой уменьшение кредиторской задолженности, погашая ее за счет освобожденных средств, эти коэффициенты могут претерпеть некоторые изменения.

Для того чтобы всесторонне представить положительную динамику предлагаемых мероприятий, необходимо проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В свою очередь, эти коэффициенты позволят вам визуализировать финансовый результат до и после применения кредитной системы.

Подготовка прогноза баланса

Баланс показывает общее количество и структуру активов компании, а также способ финансирования этих активов.

Существует несколько методов моделирования прогнозного баланса, используемых в практике финансового менеджмента.

Упрощенные методы прогнозирования, в основе которых лежит гипотеза о пропорциональности затрат объему продаж с последующим выравниванием активов и пассивов путем итерационных расчетов.

Методы, использующие операционные бюджеты и платежные бюджеты, являются улучшением упрощенного метода путем использования операционных бюджетов (продажи, запасы, производство, накладные расходы) И последующего выравнивания «активной» и «пассивной» частей баланса. путем формирования планов привлечения финансовых ресурсов. Эти методы используются при автоматическом построении прогнозных сальдо в компьютерных программах, основанных на обобщенной модели предприятия.

В методах моделирования учетных операций на балансовых счетах используются не только операционные бюджеты и платежные бюджеты, но и вспомогательные модели для расчета себестоимости продукции, запасов и налоговой нагрузки на основе различных вариантов учетной политики предприятия. В то же время важной возможностью для предприятий с высокой текучестью активов может быть возможность «закрыть» баланс с периодом, принятым при построении бюджета движения денежных средств, и бюджета по доходам и расходам (неделя, декада, месяц).

Таким образом, чтобы разработать прогноз баланса на конец периода, они начинаются с начального (начального) баланса.

Для определения нового размера основного капитала следует добавить любые приобретенные основные средства в соответствующую категорию (статью) актива баланса. Источником информации для этого шага является прогноз движения основных средств и нематериальных активов предприятия с учетом износа.

Оборотные активы, обычно состоящие из запасов (незавершенного производства, готовой продукции), Должников и денежных средств (денежные средства, расчетный счет), прогнозируются на основе прогнозируемого уровня продаж, особенностей производственного процесса и хранения, размера дебиторской задолженности и сумма денежного потока наличными.

Краткосрочные обязательства — это те долги, которые должны быть оплачены в течение года. Они состоят в основном из кредиторской задолженности, задолженности перед бюджетом.

Долгосрочные обязательства — это долги, подлежащие выплате более года. Чтобы рассчитать, каким должен быть объем этих обязательств на конец прогнозного периода, необходимо добавить ссуды, полученные в течение этого периода, к первоначальным долгосрочным обязательствам и вычесть сумму денег, уже выплаченную по обязательствам по этому время (прогноз денежных поступлений и платежей).

Собственные средства предприятия на конец года составят сумму собственного капитала на начало деятельности (уставный капитал) плюс прибыль этого года (из прогноза прибылей (убытков)).

Степень детализации (или агрегирования) статей прогнозного баланса напрямую зависит от состава показателей, выбранных для оценки деятельности. Поэтому в формате прогнозного баланса может быть большой «уклон» в детализации одной или нескольких групп статей. Как правило, статьи, которые являются так называемыми «болевыми точками» предприятия, являются наиболее подробными. Так, в случае проблем с дебиторской задолженностью детализация в прогнозном балансе может проводиться, например, в соответствии с условиями долга, по типам должников, по важным должникам (лично).

Методологическим методом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности (при формировании политики для условий продажи), является расчет коэффициентов инкассо (погашения дебиторской задолженности), которые представляют собой отношение дебиторской задолженности, возникающей в конкретном периоде, к сумме отгрузки того же периода. Суть подхода заключается в разложении суммы дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, которые характеризуют период ее формирования, например, до 1 месяца, от 1 до двух месяцев, от двух до трех месяцев.

Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода t может быть представлена как сумма

DZ = DZt + DZt-1 + … + DZt-n,

где ДЗt — сумма задолженности, возникшая в период t;

ДЗт-1 — сумма задолженности, возникшая в периоде т-1;

ДЗt-n — сумма задолженности самого раннего периода обучения.

Тогда коэффициенты сбора будут соотношением

Kt = DZt: Bt;

Kt-1 = DZt-1: Bt-1;

Kt-2 = DZt-2: Bt-2;

Kt-n = DZt-n: Bt-n,

где Bt, Bt-1, Bt-2 … Bt-n — объем продаж соответственно периодов t, t-1, t-2, … tn.

Если Кt> 1, то дебиторская задолженность уменьшается, если Кt <1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежных долгов увеличиваются.

Средний процент выплат по долгам составил 86,9 + 45,66 + 54,56 + 74,8 + 100/4 = 89,7%.

Данные о преобладающих показателях сбора могут использоваться для прогнозирования дебиторской задолженности и ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков.

Вывод

Целью данной курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния, а также усвоение того факта, что финансовая устойчивость является фактором экономической безопасности предприятия.

При анализе финансового состояния ООО «Азимут 74» были получены следующие результаты: в 2012 году кредиторская задолженность увеличилась на 14 500 тыс. Руб. И составила 26 378 тыс. Руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась в 3 раза и составила 25,34 раза, а срок погашения кредиторской задолженности увеличился с 12,67 до 14,21 дня. Эти показатели указывают на проблемы компании с оплатой счетов. Средние остатки пассивов снизились в 2012 году на 1,555 тыс. Руб. Доля кредиторской задолженности в общих обязательствах увеличилась на 0,57%. В 2013 году кредиторская задолженность уменьшилась на 2499 тыс. Руб. И составила 23879 тыс. Руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась в 3 раза и составила 28,8 раза, а срок погашения кредиторской задолженности сократился с 14,21 до 12,5 дней. Средние остатки пассивов в 2013 году снизились на 314 тыс. Руб. Доля кредиторской задолженности в общих обязательствах снизилась на 0,08%.

Я провел анализ мер по повышению эффективности работы предприятия и пришел к выводу, что если предположить, что характер погашения дебиторской задолженности сохранится в ближайшие шесть месяцев, то сумма дебиторской задолженности по состоянию на 1 июня должна составить 324 501 тыс. Руб. Полученный показатель определяется исключительно объемом отгрузки в первой половине 2015 года. Он должен корректироваться с учетом задолженности, которая уже существовала на начало квартала. Однако такие изменения не повлекут за собой серьезных изменений. Динамика погашения задолженности останется прежней.