Финансовый кризис как экономическое явление (виды, причины, последствия) (Курсовая работа)

Оглавление:

Предмет: Экономика

Тип работы: Курсовая работа

Дата добавления: 29.08.2019

Данная курсовая работа не является научным трудом, не является готовой курсовой работой!
Данная работа представляет собой готовый результат, структурирования и форматирования собранной информации и её обработки мной, поэтому эта работа предназначена для использования в качестве материала первоисточника для самостоятельной подготовки учебной работы.

У вас нет времени или вам не удаётся понять эту тему? Напишите мне в whatsapp, согласуем сроки и я вам помогу!

На этой странице вы сможете научиться писать курсовые работы:

Написать курсовую на заказ

Собрала для Вас похожие темы, посмотрите, почитайте, возможно они Вам помогут:

Современные проблемы экономического роста в российской федерации	Макроэкономическое равновесие и его проблемы
Собственность в экономической жизни общества	Виды экономических циклов и их основные характеристики

Введение:

Актуальность этой проблемы заключается в том, что финансовый кризис 2008 года произошел недавно, и последствия этого кризиса по-прежнему влияют на современную экономику.

Мировой финансовый кризис 2008 года — это экономический кризис, который проявился в 2008 году в виде ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в Соединенных Штатах, первые признаки которого появились в 2006 году в виде снижения числа продаж жилья и в начале 2007 года превратились в кризис ипотечных кредитов высокого риска. Надежные заемщики быстро почувствовали проблемы с кредитованием. Постепенно кризис от ипотеки стал трансформироваться в финансовый и начал сказываться не только на США. К началу 2008 года кризис приобрел глобальный характер и постепенно начал проявляться в широкомасштабном сокращении объемов производства, снижении спроса и цен на сырье и росте безработицы. , Данная курсовая работа посвящена рассмотрению мирового финансового кризиса глазами экономистов. Мы изучим их мнение о причинах кризиса и его последствиях. Целью курсовой работы является анализ мирового финансового кризиса 2008 года.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

познакомиться с теорией экономических кризисов;
выяснить особенности и последствия финансового кризиса 2008 года;
определить направления и оценить эффективность антикризисных мер;
проанализировать динамику основных макроэкономических показателей России;
определить последствия кризиса.

Объектом исследования в курсовой работе является сам экономический кризис, как макроэкономическое явление, а предметом является динамика основных макроэкономических показателей России.

Мировой финансовый кризис

Понятие мирового финансового кризиса

Финансовый кризис является опасным и трудно прогнозируемым экономическим явлением, возникшим с момента возникновения финансовой системы. Первоначально он периодически охватывал отдельные страны или группы стран, ведущих эффективные экономические отношения между собой. Сегодня финансовый кризис стал глобальным из-за экономической интеграции стран всего мира. В связи с этим угроза кризиса для любой из стран значительно возросла. Ни одна страна не застрахована от кризиса. Более того, чем интенсивнее экономический рост, чем шире его внешнеторговые отношения и чем сложнее финансовая система, тем вероятнее финансовый кризис для страны. Теория финансового кризиса

Финансовая кризисология: наука о механизме финансовых кризисов и управлении финансовыми кризисами Кризисология — это практически развивающаяся система знаний о кризисах различного рода, их сущности, содержании, особенностях, формах, типах, эволюционных механизмах, способах преодоления. Отмечается, что особое место в антикризисном управлении принадлежит рассмотрению роли различных видов власти, и особенно государственной власти, в разрешении кризисов. По аналогии финансовая кризисология называется наукой о механизме кризисов и кризисного управления в финансах. Специфика финансовой кризисологии связана со спецификой финансов.

Финансы — это экономический институт распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) государства, финансовых ресурсов предприятий и семьи между различными сферами деятельности и структурными элементами как организаций, так и бюджетов. В то же время финансовыми ресурсами являются денежные средства. Финансовая наука изучает социальные отношения через образование и использование финансовых ресурсов. Сфера финансов может быть представлена как сфера, состоящая из финансовой системы и финансовых рынков. Финансовая система в условиях современной глобализации предполагается определить следующим образом: «финансовая система» представляет собой систему форм и методов формирования, распределения и использования средств фондов международных и транснациональных валютных организаций, государств, предприятий, страховых организаций для достижения Они или финансовая система в целом определяют финансовые цели.

В интересах структурного анализа финансового кризиса мы согласны называть финансовую систему набором элементов и взаимосвязей между ними, которые позволяют решить конкретную финансовую проблему. Финансовая проблема — это критическое несоответствие в перераспределительных денежных отношениях, источниках финансовых ресурсов или результатах их использования (например, в инвестиционной деятельности) социально-экономическим субъектом.

При антикризисном анализе следует иметь в виду, что финансовые системы чаще всего являются частями (подсистемами) организационных и производственных систем на разных уровнях иерархии.

Финансовый рынок — это экономические отношения о продаже финансовых инструментов. В структуре финансового рынка можно выделить следующие сегменты: рынок ценных бумаг, кредитный рынок, валютный рынок. Финансовые инструменты чаще всего означают различные формы краткосрочных и долгосрочных инвестиций. В настоящее время структурно можно представить финансовую кризисологию, состоящую из таких элементов. Первым методологическим компонентом предлагается признать теорию финансовых рисков. Вторым важнейшим методологическим компонентом современной финансовой кризисологии следует признать теорию механизма финансового кризиса. Третьим структурным элементом управления финансовым кризисом следует признать кризисное управление. Поскольку финансовая кризисология находится в процессе формирования, поэтому особенно важно определить ее функции и роли.

Представляется возможным считать, что в число основных функций финансовой кризисологии входят следующие функции: методологическая, когнитивная, инструментальная, прогностическая, профилактическая и психологическая. Методологическая функция управления финансовым кризисом, вероятно, состоит в разработке теоретических основ и методологии для изучения источников финансовых рисков, явлений и процессов, формулировании законов и категорий управления финансовым кризисом, разработке инструментов управления финансовым кризисом для минимизации ущерба от кризиса. и обеспечение эффективности управления финансовым кризисом.

Когнитивная функция управления финансовыми кризисами охватывает процессы накопления, описания, изучения, систематизации факторов финансовой реальности при кризисах различных уровней (глобальных, отраслевых, региональных и др.), Анализ конкретных финансовых явлений и процессов кризисного финансового состояния, выявление механизма и основных проблем, противоречий в развитии финансовых кризисов. Инструментальная (нормативная) функция управления финансовыми кризисами носит практический характер, состоит в разработке практических рекомендаций для силовых структур, предварительной оценке предлагаемых финансовых антикризисных решений.

Прогностическая функция управления финансовым кризисом, как мы полагаем, предполагает оценку состояния финансовых ресурсов и финансовых отношений в процессе воспроизводства в будущем с точки зрения развития финансового кризиса, моделирования экономических процессов и отношений на предмет возможности развивается такой кризис. Предупредительная функция управления финансовым кризисом может заключаться в проведении упреждающих финансово-организационных и нормативных антикризисных мер на основе результатов прогнозирования возможности финансового кризиса.

Психологическая функция управления финансовым кризисом в ориентировании участников финансовых отношений и рынков (инвесторов, эмитентов, профессиональных участников рынка). На то, что кризис возможен, но его ход зависит, в том числе, от поведения обоих участников финансового отношения и рынки, а также управленческие решения силовых структур.

Концепция финансового кризиса. Системный управленческий подход к преодолению кризиса. Системный управленческий подход к финансовой кризисологии (как часть экономической теории) может найти выражение в том факте, что источники финансовых рисков, механизм финансового кризиса и формы проявления этого кризиса должны считаться неразрывно связанными и взаимосвязанными. методы преодоления финансового кризиса в процессе управления финансовым кризисом. В пользу системно-управленческого подхода в управлении финансовыми кризисами финансовый кризис как экономическая категория обладает как свойствами субъективности, так и объективности в процессах финансового и экономического управления. В качестве объекта управления глобальный финансовый кризис испытывает одновременное воздействие определенного комплекса субъектов: международных организаций (в условиях глобального кризиса это МВФ и другие); согласованные действия неформальных групп национальных правительств (G8, G20); глобальные, международные и транснациональные корпорации, транснациональные финансово-кредитные учреждения, национальные правительства, политические партии, гражданское общество.

Финансовый кризис на уровне субъекта хозяйственной деятельности находится под контролем владельцев бизнеса, руководства и персонала организации, кредиторов, органов государственного регулирования, банков.

Различные интерпретации понятия «кризис». Известно, что «кризис» — по-гречески — это решение, поворотный момент или результат. Широко распространено мнение, что китайцы пишут слово «кризис» в двух иероглифах, давая понять, что, помимо «опасности», в любой кризисной ситуации есть «возможность».

Возможны следующие интерпретации кризиса. Во-первых, финансовый кризис представляется возможным назвать ситуацией, состоянием, при котором дальнейшее функционирование субъектов политической, социально-экономической и иной деятельности невозможно из-за нехватки финансовых ресурсов или в рамках предыдущей модели финансовое функционирование или организационное поведение, даже если оно ранее полностью подходило этому социально-экономическому субъекту. Во-вторых, финансовый кризис можно назвать ситуацией, когда была выявлена проблема в функционировании экономической системы или субъекта — критическое несоответствие между желаемым и фактическим состоянием ее финансов (денежные отношения) или финансовых ресурсов (денежные средства). В настоящее время финансовый кризис рассматривается в нескольких контекстах с точки зрения его последствий, а именно, финансовый кризис может рассматриваться как источник финансового ущерба, возможность улучшить функционирование финансового сектора, а также как момент срочной финансовой решения, в том числе изменения в финансовой деятельности организации.

Механизм финансового кризиса. Источники финансового кризиса (как и финансового риска) могут иметь различную физическую природу — быть естественным, техногенным, социально-экономическим. Финансовый кризис имеет свой собственный механизм. Согласимся, что механизм финансового кризиса включает в себя: источники финансового кризиса, аппарат развития, последствия финансового кризиса. Независимо от характера источников и аппарата развития, кризис имеет финансовые последствия — финансовый ущерб. Поэтому часто на основе финансовых проявлений кризисы, связанные с другими источниками, ошибочно называют финансовыми кризисами.

Диагностика финансового кризиса заключается в установлении причин ухудшения (или улучшения) финансовых показателей или результатов социально-экономической деятельности, их перехода в неприемлемое состояние. Диагностика является важным элементом оценки текущего состояния и закладывает основу для разработки и дает рекомендации по преодолению финансового кризиса. Исходя из специфики механизма финансового кризиса, можно утверждать, что для правильной диагностики кризиса необходимо перейти от финансовых проявлений кризиса к финансовому аппарату для развития кризиса, а затем к созданию Источники финансового кризиса.

Можно сказать, что финансовый кризис выполняет следующие функции в процессе социально-экономического развития:

проявление скрытых финансовых источников, противоречий элементов или этапов функционирования финансового сектора, рынков и процесса воспроизводства;
актуализация процесса экономической диагностики причин финансового кризиса (конфликта, дисгармонии) в финансовой сфере воспроизводственного процесса;
разработка и реализация мер по восстановлению гармонии в финансовых отношениях в воспроизводственном процессе
массовый отбор эффективных собственников с точки зрения социально-экономической адекватности (полноты удовлетворения этим бизнесом общественных потребностей) и качества управления финансовыми рисками их хозяйственной деятельности;
восстановление адекватности финансовых отношений в воспроизводственном процессе до уровня технологического развития;
обновление финансовых, социально-экономических условий и методов управления финансово-рыночной деятельностью в воспроизводственном процессе;
минимизация общего финансового ущерба от кризиса.

Классификация кризисов. Классификация кризисов может иметь большое методологическое и практическое значение, поскольку открывает возможность использования методов финансовой диагностики и антикризисного управления по аналогии. Представляется, что основой для классификации финансовых кризисов могут быть: географический охват стран; степень охвата жизненных сфер или рынка; масштаб ущерба; продолжительность курса. Исходя из этих факторов, можно выделить следующие типы кризисов: глобальный, региональный, отраслевой (финансовый, по отраслям, рынку, по отдельным субъектам хозяйствования). Вероятно, что с точки зрения теории риска Глобальный финансовый кризис — это реализация фундаментального риска — риска, который имеет глубокие, масштабные источники и не зависит от отдельного человека или группы людей. Глобальный, региональный и отраслевой финансовый кризис можно рассматривать как реализацию универсального финансового риска — риска, который затрагивает все социально-экономические субъекты одновременно. Финансовый кризис на уровне конкретного социально-экономического субъекта представляет собой реализацию определенного (связанного с этим субъектом) финансового риска этого субъекта. Отмечается, что финансовый кризис на региональном или государственном уровне может проявляться в форме потери способности экономики функционировать в режиме расширенного воспроизводства из-за нехватки или неэффективного использования финансовых ресурсов, потери финансовой устойчивости. неэффективное государственное регулирование финансовых процессов. Общий ущерб от финансового кризиса определяется как результат сложения суммы прямого финансового ущерба в период кризиса и затрат на его устранение. Самым сложным и опасным является мировой финансовый кризис. Мировой финансовый кризис характеризуется: во-первых, охватом большого числа стран; во-вторых, различные социально-экономические проявления (банкротство хозяйствующих субъектов, безработица, инфляция); в-третьих, глубина и сложность причин, лежащих в его основе; в-четвертых, его ход может сопровождаться геополитическими изменениями и стремлением более развитых стран переложить тяжесть ущерба от кризиса на менее развитые страны, в том числе с использованием методов политического и военного давления.

С точки зрения масштабов и отдаленности последствий основными видами финансовых кризисов, которые могут повлиять на финансово-хозяйственную деятельность субъектов мировой экономики, считаются стратегический кризис, тактический кризис и кризис платежеспособности. Более того, чаще всего глобальный финансовый кризис по своим масштабам носит как стратегический, так и системный характер. В связи с мировым финансовым кризисом 2008 года рекомендуется учитывать специфику современного этапа глобализации. Мы будем исходить из того, что в условиях глобализации финансовый кризис на уровне отдельного государства в целом может быть представлен в виде двух компонентов, первый из которых связан с глобальным уровнем кризиса, а второй — на уровень, отражающий специфику социально-экономического состояния данного государства.

Предположим, что компонент, связанный с конкретным государством, возникает в результате реализации таких дополнительных факторов: низкая устойчивость национальной репродуктивной системы к глобальным влияниям мировой системы, дисгармония структуры региональной или федеральной экономики в направлении приоритетного развития. одной или нескольких смежных отраслей; усиление (чрезмерно критического) имущественного расслоения населения, повышение уровня коррупции или снижение уровня профессионализма в государственном управлении, уход в «тень» и криминализация (принуждение к совершению сделок) экономического деятельность, ослабление системы государственного управления и контроля. Вероятно, все перечисленные источники мирового финансового кризиса могут быть потенциальными или реальными. Предположительно, потенциал кризиса приобретает реальный характер при возникновении соответствующих правовых, политических и социально-экономических условий, способствующих развитию кризисных явлений. В то же время усиление негативного воздействия этих источников может происходить в течение длительного периода времени, а затем, достигая определенных значений, приобретает лавинообразный ускоряющий характер, что приводит к социально-экономической и политической дестабилизации. Представляется, что это позволяет все факторы финансового риска и проблемы, влияющие на ход финансового кризиса на национальном уровне, можно разделить на внешние и внутренние. В этом случае сами внутренние проблемы можно разделить на ситуативные (связанные с кризисом) и институциональные, стратегические, не связанные с этими кризисными явлениями, но влияющие на характер кризиса.

Следует иметь в виду, что масштабный финансовый кризис характеризуется систематическим риском — риском падения рынка в целом. В качестве признаков аномально высокого системного финансового риска колебания биржевых индексов и котировок целых групп (структурных элементов рынка) ценных бумаг можно рассматривать в течение одной биржевой сессии или определенного календарного периода. Логично предположить, что в целом изучение финансового кризиса и разработка мер по управлению финансовым кризисом должны проводиться систематически, во взаимосвязи и воздействии в рамках управления финансовым кризисом на основе диагностики управления финансовым кризисом.

История финансовых кризисов

На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества многие страны переживали кризисы во время экономики, в ходе которых происходил нарастающий спад производства, накопление на рынке непроданных товаров, падение цен, обвал системы взаиморасчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых компаний, резкий скачок безработицы. Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества.

Экономические кризисы до 20-го века были ограничены одной, двумя или тремя странами, затем они стали приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетия мировое сообщество создало механизмы предотвращения глобальных кризисов (усиление государственного регулирования экономических процессов, создание международных финансовых организаций, мониторинг), как показывает история мировых экономических катаклизмов, ни точного прогнозирования, ни даже избежать их невозможно.

Первый мировой экономический кризис, нанесший удар по национальной экономике и общественной жизни одновременно США, Германии, Англии и Франции, произошел в 1857 году. Кризис начался в США. Причиной стало массовое банкротство железнодорожных компаний и обвал фондового рынка. Обвал фондового рынка спровоцировал кризис в американской банковской системе. В том же году кризис распространился на Англию, а затем и на всю Европу. Волна волнений на фондовом рынке прокатилась даже в Латинской Америке. Во время кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%, потребление хлопка — на 27%. В Великобритании судостроение пострадало сильнее всего, при этом производство упало на 26%. В Германии потребление чугуна снизилось на 25%; во Франции ? 13% выплавка чугуна и столько же хлопка; в России производство чугуна упало на 17%, производство хлопка на 14%.

Следующий мировой экономический кризис начался в 1873 году с Австрии и Германии. Кризис 1873 года рассматривается как крупный международный финансовый кризис. Необходимым условием кризиса было восстановление кредитования в Латинской Америке, вызванное появлением в Англии, и спекулятивный рост рынка недвижимости в Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае. От Германии до Америки кризис распространился из-за отказа немецких банков выдавать кредиты. Поскольку американская и европейская экономики оказались в фазе рецессии (спад производства), экспорт из Латинской Америки резко сократился, что привело к сокращению доходов государственного бюджета. Это был самый длинный кризис в истории капитализма: он закончился в 1879 году.

В 1914 году произошел международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны. Причина — общая продажа ценных бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных операций. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся от центра к периферии, но начался почти одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны начали ликвидировать иностранные активы. Это привело к обвалу на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена благодаря своевременным вмешательствам центральных банков.

1929-1933 годы — время Великой депрессии. 24 октября 1929 года (черный четверг) на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое падение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60–70%, деловая активность резко снизилась, а золотой стандарт для основных мировых валют был отменен. После Первой мировой войны экономика США динамично развивалась, миллионы акционеров увеличивали свой капитал, а потребительский спрос быстро рос. И все рухнуло в одночасье. Самые уважаемые акции — потеряли в течение недели до двухсот баллов. К концу месяца акционеры потеряли более 15 миллиардов долларов. Фирмы и фабрики закрылись, банки лопнули, миллионы безработных блуждали в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.

Согласно официальным данным, в 1933 году в 32 развитых странах было 30 миллионов безработных, в том числе 14 миллионов в Соединенных Штатах.

Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Промышленное производство в развитых капиталистических странах сократилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 миллионов человек.

Экономический кризис, который начался в США в конце 1973 года с точки зрения широты стран, продолжительности, глубины и разрушительной силы, значительно превзошел глобальный экономический кризис 1957-1958 годов и во многих отношениях приблизился к кризису 1929 года. Количество банкротств в 1974 г. по сравнению с 1973 г. выросло в США на 6%, в Японии на 42%, в Германии на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 миллионов. Кроме того, более 10 миллионов человек были переведены на неполный рабочий день или временно уволены с предприятий. Повсюду происходило падение реальных доходов рабочих.

В 1973 году также произошел первый энергетический кризис, который начался с подачи стран-членов ОПЕК, что привело к сокращению добычи нефти. Таким образом, добытчики черного золота пытались поднять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена барреля нефти выросла на 67% — с 3 до 5 долларов. В 1974 году стоимость нефти достигла 12 долларов.

Черный понедельник 1987 года. 19 октября 1987 года фондовый индекс Dow Jones Industrial упал на 22,6%. Вслед за американским рынком рынки Австралии, Канады и Гонконга рухнули. Возможная причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.

В 1994-1995 годах произошел мексиканский кризис. В конце 1980-х годов правительство Мексики проводило политику привлечения инвестиций в страну. В частности, чиновники открыли биржу, вывезли на сайт большинство мексиканских государственных компаний. В 1989-1994 годах поток иностранного капитала вылился в Мексику. Первым проявлением кризиса является бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического кризиса в стране.

В 1995 году из страны было выведено 10 миллиардов долларов. Начался кризис в банковской системе.

В 1997 году — азиатский кризис. Крупнейшее падение на азиатском фондовом рынке со времен Второй мировой войны. Кризис является следствием ухода иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии. Причиной является девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса в странах Юго-Восточной Азии. По мнению экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на 2 трлн.

В 1998 году — российский кризис. Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Причины дефолта: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на сырье (Россия — главный поставщик нефти и газа на мировой рынок) и пирамида государственных краткосрочных облигаций, за которые российское правительство не могло расплатиться вовремя. Рубль по отношению к доллару в августе 1998 года? Январь 1999 упал в 3 раза с 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.

Мировой финансовый кризис 2008 года

Причины и предпосылки кризиса

Мировой финансовый кризис 2008 года (иногда называемый «великой рецессией») представляет собой финансовый и экономический кризис, который проявился в сентябре — октябре 2008 года в форме очень сильного ухудшения ключевых экономических показателей в большинстве развитых стран и который последовал в конце тех же лет мировой кризис.

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в виде снижения числа продаж жилья и в начале 2007 года переросли в кризис рискованных ипотечных кредитов. Надежные заемщики быстро почувствовали проблемы с кредитованием. Летом 2007 года постепенно кризис от ипотеки начал превращаться в финансовый и затронул не только США. Начались банкротства крупных банков, спасение банков национальными правительствами. Котировки фондового рынка резко упали в течение 2008 года и в начале 2009 года. Для компаний возможности получения капитала при размещении ценных бумаг значительно снизились. В 2008 году кризис приобрел глобальный характер и постепенно начал проявляться в широкомасштабном сокращении объемов производства, снижении спроса и цен на сырье и росте безработицы.

Появление кризиса 2008 года связано со следующими факторами:

дисбалансы в международной торговле и потоках капитала.
снижение курса доллара США в течение 2002-2008 годов привело к снижению его использования несколькими странами в качестве резервной валюты и даже попыткам перейти на другие валюты в международных расчетах, что привело к кризисным явлениям в определенных областях экономики США и перегрев экономики в других странах и ненормальное ценообразование на товарных рынках. Общая цикличность экономического развития;
перегрев кредитного рынка и связанный с этим ипотечный кризис;
высокие цены на товары (включая нефть);
перегрев фондового рынка.

Высокие цены на сырье обусловлены кредитной экспансией, вызывающей инфляцию. Есть и другой механизм: деньги, созданные банками из ничего, направляются не в реальный сектор экономики, а на различные биржи (включая товарные биржи), и через эти огромные кредитные фонды инвестиционные фонды и инвестиционные банки манипулируют ценами на сырье. Циклическая природа экономического развития также обусловлена кредитной экспансией и представляет собой следующий цикл: кредитная экспансия, бум, коллапс. Кредитная экспансия означает выдачу средств со счетов до востребования (также с текущих счетов) в кредит, что противоречит общим нормам закона о недопустимости использования хранящихся вещей. Фиатная (фидуциарная) природа денег, другими словами, отсутствие денег в реальных товарах (отсутствие золотого и серебряного стандарта).

Перегрев экономики многих стран

Весной 2008 года Международный валютный фонд выразил обеспокоенность по поводу «перегрева» российской экономики. Чтобы решить проблему перегрева экономики, Казахстан объявил о сокращении государственных расходов на снижение инфляции. Министры финансов ЕС обратили внимание на перегрев экономики стран Балтии.

В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождаемый неуклонным ростом цен на сырьевые товары — после Великой депрессии потребительских товаров в 1981-2000 годах. Но в 2008 году цены на многие товары, особенно на нефть и продукты питания (агфляция), достигли такого уровня, что стали наносить значительный экономический ущерб. В январе 2008 года цены на нефть превысили 100 долларов за баррель. 11 июля 2008 года цена на нефть марки WTI достигла рекордно высокого уровня в 147,27 долларов за баррель; после чего началось снижение — до 61 доллара 24 октября того же года и до 51 доллара в ноябре. Продовольственный и топливный кризис обсуждались в июле на 34-м саммите G8.

Данные, опубликованные ФАО, показали, что в декабре 2010 года индекс цен на продовольствие в мире составил 215 пунктов. В период с июня по декабрь 2010 года этот показатель увеличился на 32%. А в январе 2011 года индекс цен на продовольствие ФАО достиг 231 пункта, самого высокого показателя с тех пор, как ФАО начала измерять индекс в 1990 году. В результате, уже в начале 2011 года мир оказался на грани продовольственного кризиса, который может привести к глобальным политическим изменениям. Например, в январе 2011 года революции произошли в Тунисе и Египте из-за низкого уровня жизни и частично из-за продовольственного кризиса.

Спрос на автомобили снизился: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе упали на 16%, в США в сентябре продажи автомобилей упали на 26%, в Японии — на 5,3%. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автомобильной промышленности и смежных отраслях.

Ипотечный кризис в США 2007

Непосредственным предшественником общего финансового и банковского кризиса в Соединенных Штатах был кризис ипотеки с высоким уровнем риска в 2007 году, то есть ипотеки для людей с низкими доходами и плохой кредитной историей. Из-за падения цен на недвижимость на 20% американские домовладельцы обнищали почти на 5 триллионов долларов.

Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt 14 октября 2008 года определил роль «мыльного пузыря для ипотеки» как «только спусковой механизм, который вызвал взрыв большего пузыря». Впоследствии финансовый кризис в США стал детонатором мирового кризиса. По мнению аналитиков, американские инвестиционные структуры, столкнувшиеся с проблемами на внутреннем рынке, начали сбрасывать свои иностранные средства, что вызвало отток средств с рынков новых развивающихся стран. В результате весь мир начал страдать от кризиса, возникшего в США.

Американские чиновники и некоторые экономисты пытаются обвинить пузырь на американском рынке недвижимости в других странах. Так председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке в январе 2009 года признал виновными огромные банковские вклады населения Китая и других стран. Год спустя аналогичная версия была озвучена Рикардо Кабальеро, экономистом Массачусетского технологического института. Он считает, что иностранные инвестиции, в частности из Китая и Саудовской Аравии, стали питательной средой для краха финансовой системы США. Китай покупал все больше и больше долгосрочных облигаций казначейства США, что привело к снижению их доходности. В результате банки США выбросили свои активы на ипотечный рынок. В ответ китайская газета People’s Daily напоминает, что в Соединенных Штатах с 90-х годов прошлого столетия проводилась денежно-кредитная политика с низкими процентными ставками, в то время как в то время в Китае и других новых развивающихся странах не было ни большого профицита, ни огромного объема. сбережений. Поэтому ни Китай, ни какие-либо другие азиатские страны не «виновны» в активном использовании дешевых потребительских кредитов населением США. 13 января 2010 года комиссия, созданная Конгрессом США, начала расследование причин кризиса.

Инновации финансового рынка

Существенным фактором наступления кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, стало широкое использование производных финансовых инструментов, деривативов и стремление повысить прибыльность благодаря возросшим рискам с начала 1990-х годов. В то же время, нет анализа, который показал бы, что именно деривативы приблизили кризис, был бы кризис в строительстве еще раньше, если бы дериваты не способствовали расширению платежеспособного спроса на недвижимость и дорогой товар.

Альтернативные взгляды на кризис 2008 года

От римско-католической церкви:

6 октября 2008 года Папа Римский Бенедикт XVI отметил, что мировой финансовый кризис свидетельствует о бесполезности денег и бесполезности накопления материальных ценностей, и «единственным оплотом является слово Божие»: «Крах крупных банков показал, что деньги исчезают, это ничего. Все вещи, которые кажутся реальными, на самом деле второстепенны.»
25 декабря 2009 года Понтифик призвал Запад «отказаться от эгоизма и начать уважать слабых и обездоленных … Моральный кризис, больше чем экономический, поразил мир», — сказал папа Бенедикт XVI.
24 октября 2011 года стало известно, что Ватикан предлагает немедленно начать реформу мировой финансовой системы и создать единый центральный банк, который будет заниматься кризисом. Подчиненные Папы Римского Бенедикта XVI считают, что «единый центральный банк» возьмет на себя функции контроля за валютными рынками и кредитной политики национальных финансовых организаций. Ватикан считает, что если реформа финансовых институтов не начнется в ближайшее время, то пострадает не только экономическая, но и политическая система региона.

От представителей православной церкви:

В октябре 2008 года на совещании в Стамбуле в заключительном послании Предстоятеля Поместных Православных Церквей экономический кризис был назван созданием «извращенной экономической деятельности, лишенной человеческого измерения», результатом «преследования финансистов». прибыли, часто приобретая маниакальный характер.
В мае 2009 года Святейший Патриарх Московский и Всея Руси Кирилл сказал: «Мы давно уверены, что главное в экономике — это капитал, средства производства, теория и технология. Однако развитие кризиса опровергло эти постулаты».
27 марта 2009 года на встрече с членами Синода БПЦ Президент Республики Беларусь Александр Лукашенко заявил: «Я настаиваю на том, что в основе этого кризиса лежат не экономика, а финансы. Он основан на сознании, нравственности нынешнего населения всего мира. Это скорее психологический, моральный кризис, нежели финансовый, экономический».

Кризис 2008 года в мировом автопроме

Ипотечный кризис в США (2007) спровоцировал кризис ликвидности в мировых банках в сентябре 2008 года: банки перестали выдавать кредиты, в частности кредиты на покупку автомобилей. В результате продажи автогигантов начали снижаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили о сокращении производства в Германии в октябре. От недвижимости кризис распространился на реальную экономику, начался спад, начался спад производства.

Банкротство Lehman Brothers привело к сомнениям в возможности оплаты страховыми компаниями страховки от рисков банкротства кредиторов (CDS), что привело к кризису самого инструмента CDS и резкому увеличению страховых рисков, что привело к кризису доверие между банками и резкое повышение кредитных ставок, что особенно сказалось на развивающихся кредитных рынках, включая Украину и Россию.

План Полсона и последующие меры правительства США в связи с кризисом 2008 года

18 сентября 2008 года министр финансов США Генри Полсон объявил, что он вместе с представителями Федеральной резервной системы США (ФРС) и Конгресса работает над планом, направленным на «решение проблем системного риска» на рынках капитала и проблемных активов США. План предусматривает создание государственной корпорации, которая будет покупать проблемные активы у банков. Полсон предложил выделить 700 миллиардов долларов корпорации. Корпорация будет создана по примеру Resolution Trust Corporation (RTC), которая использовалась для ликвидации безнадежных долгов во время кризиса конца 1980-х годов.

29 сентября 2008 года Палата представителей США отклонила план Полсона. План был принят Сенатом 1 октября, а 3 октября 2008 года Конгресс США утвердил План Полсона (Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года), а 5 октября президент США подписал его. Началось формирование корпорации и набор сотрудников. Эд Форст, бывший топ-менеджер Goldman Sachs Group Inc., назначен главой Управления финансовой стабильности.

13 ноября 2008 года Полсон предложил отказаться от выкупа ипотечных активов неликвидных банков, поскольку это не самый эффективный способ использования выделенных средств.

25 ноября 2008 года ФРС объявила о своем намерении ввести дополнительные 800 миллиардов долларов в банковскую систему США, которая, по словам Генри Полсона, направлена на стимулирование розничного кредитования потребителей. Объявленная программа, которая, в частности, предусматривает, что ФРС выкупит 600 миллиардов долларов в кредитах, выданных и гарантированных ипотечными агентствами Fannie Mae, Freddie Mac и федеральными банками жилищного кредитования, озадачило экспертов относительно источников средств и последствий таких денежная эмиссия, которая может привести к девальвации американской валюты.

Обвал фондового рынка или мировой финансовый кризис 2008 года

31 октября 2007 года многие индексы мирового фондового рынка достигли пика, после чего началось снижение: со дня до 3 октября 2008 года, когда Палата представителей Конгресса США приняла план Полсона со второй попытки, индекс S & P 500 упал на 30%; Индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3%; Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets — 40,5%. В отличие от предыдущего обвала в 2000-2002 годах, который был вызван обвалом на фондовом рынке технологических компаний и был ограничен рынками США, обвал 2007-2008 годов затронул все страны и был вызван событиями вне фондового рынка — бум, а затем обвал в кредитном и жилищном секторах, а затем и на товарных рынках: акции западных банков начали падать, а с июля 2008 года, когда нефть начала быстро дешеветь, акции сырьевых компаний развивающихся стран.

Банковская неделя 6-10 октября 2008 года принесла исторически максимальное падение индексов на торговых площадках США: индекс Dow Jones Industrial Average упал до 7882,51 и закрылся на 8451,19. Financial Times сравнила обвал фондового рынка в пятницу 10 октября 2008 года с 10 октября 1938 года: «На утренних утренних торгах в пятницу падение индекса S & P 500 за десятилетие было почти идентично его падению за десятилетие в тот же день. в 1938 году ». Обвал фондового рынка в октябре 2008 года стал рекордным для рынка США за последние 20 лет, для японского рынка в истории.

«Пять ведущих американских инвестиционных банков прекратили свое существование: Bear Stearns был перепродан, Lehman Brothers обанкротился, Merrill Lynch перепродал, Goldman Sachs и Morgan Stanley изменили свой знак, перестали быть инвестиционными банками из-за особых рисков и необходимости получать дополнительную поддержку от Федеральная резервная система».

Совместные действия финансовых и политических властей в период кризиса 2008 года

8 октября 2008 года все ведущие центральные банки мира, за исключением Центрального банка Японии и России, приняли беспрецедентное решение одновременно снизить процентные ставки. Ключевая ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) была снижена с 2% до 1,5%; ставки Банка Канады, Банка Англии, Банка Швеции, Национального банка Швейцарии и Европейского центрального банка (ЕЦБ) также были снижены на 0,5 процентных пункта. Это решение было расценено наблюдателями как признание глобального характера кризиса, требующего скоординированных действий ведущих экономик. На следующий день финансовые регуляторы из Южной Кореи, Тайваня и Гонконга последовали их примеру, также понизив свои основные процентные ставки.

10 октября министры финансов и центральные банки семи стран (которые представляли Россию А. Кудрин был приглашен на рабочий обед G8) собрались на встречу в Вашингтоне, одобрили кризисный план, который заменил итоговое коммюнике, традиционное для таких встреч, говоря, что они будут «Срочные и исключительные действия». План из пяти пунктов, принятый «семеркой», предусматривал «использование любых доступных средств для поддержки системно значимых финансовых учреждений, предотвращения их краха» и других мер, уже принятых правительствами стран-участниц.

12 октября 2008 года лидеры 15 стран ЕС на встрече в Париже договорились ввести систему государственных гарантий по кредитам, привлекаемым банками, а также оказать поддержку финансовым учреждениям, у которых есть проблемы: должны быть предоставлены гарантии по межбанковским кредитам на срок до 5 лет; правительства получат право поддерживать банки, покупая их привилегированные акции; Системно значимые банки, которые столкнулись с трудностями, будут рекапитализированы за счет бюджетных средств.

13 октября 2008 года Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Англии и Центральный банк Швейцарии пообещали, что в соответствии с соглашением о валютном свопе с Федеральной резервной системой (ФРС США) США предоставят «долларовое финансирование» в объеме, необходимом для удовлетворения спроса »в 2008 и 2009 годах. В тот же день премьер-министр Великобритании Гордон Браун призвал к созданию« нового Бреттон-Вудса». Антикризисный саммит. Вашингтон, 15 ноября 2008 г.

14 октября 2008 года правительство США объявило о «плане спасения», который предусматривает выделение 250 миллиардов долларов для стабилизации финансовой системы, часть из которых, а именно 125 миллиардов долларов, будет использована для покупки акций девяти крупнейших Американские банки, в частности: Bank of America Corp, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of New York Mellon Corp. План предусматривает беспрецедентную в истории США частичную национализацию частных банков, которую Генри Самого Полсона называют «предосудительным», но необходимым для оживления экономики.

14 ноября 2008 года лидеры стран Группы двадцати (G20) собрались на антикризисный саммит. По итогам рабочей встречи участники саммита приняли декларацию, содержащую, в частности, общие принципы реформирования финансовых рынков, реорганизации международных финансовых институтов, обязательство воздерживаться от применения протекционистских мер в течение следующих 12 месяцев. Согласно газете «Ведомости» от 17 ноября 2008 года, конкретные меры, содержащиеся в приложении к декларации, направленные на повышение прозрачности финансовых систем и продуктов и гармонизацию регулирования в разных странах к 31 марта 2009 года, являются «приоритетными пожеланиями, которые имеют прямого эффекта нет».

23 ноября 2008 года в Лиме состоялся саммит лидеров стран-участниц Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества, на котором было признано, что в ближайшее время снижение темпов роста мировой экономики является «неизбежным».

4 декабря 2008 года ЕЦБ и Банк Англии значительно снизили базовые процентные ставки: руководство ЕЦБ понизило ставку до 2,5% с 3,25%, хотя ожидалось, что она снизится до 2,75%; Банк Англии снизил базовую ставку на 1 процентный пункт — ставка упала до 2%, самого низкого уровня в истории Банка Англии с 1694 года. Мера была предпринята перед лицом неизбежной угрозы дефляции.

2 апреля 2009 года в Лондоне состоялся саммит G20, на котором был принят План действий по преодолению мирового финансового кризиса. В частности, одной из наиболее серьезных мер стало решение о значительном увеличении ресурсов МВФ — до 750 миллиардов долларов США, поддержка новых распределений СДР на сумму 250 миллиардов долларов США.

Кредиты МВФ в кризис 2008 года

МВФ полностью поддержал меры, принятые правительствами для борьбы с экономическим кризисом. Организация активно участвует в кредитовании пострадавших стран.

В октябре 2008 года Беларусь запросила кредит на 2 миллиарда долларов. 12 января 2009 года МВФ выделил кредитную линию в размере 1,6 млрд СДР на период до 11 апреля 2010 года. После серии противоречивых отчетов из Пакистана 24 ноября 2008 года МВФ выделил кредитную линию в Сумма 5,2 млрд СДР в страну до 23 октября 2010 года.

Крупнейший кредит МВФ в 2008 году в размере 11 миллиардов СДР был выделен Украине. Кредитная линия была выделена 5 ноября 2008 года сроком на 2 года. Венгрия получила лишь немного меньший кредит — 10,5 млрд СДР (выдан 6 ноября 2008 года, срок погашения 5 апреля 2010 года). Италия, которая также неизбежно стала жертвой рецессии, получила кредит в размере 9,3 миллиарда долларов. Другими должниками являются Исландия (1,4 млрд. SDR), Сербия (351 млн. SDR), Латвия (1,5 млрд. SDR), Армения (368 млн. SDR).

Европейский Союз и начало рецессии в кризисном 2008 году

Во Франции в начале января 2008 года возник скандал вокруг банка Societe Generale, трейдера, который в течение 2007 года, используя механизмы маржинальной торговли, открыл позиции на европейских фондовых биржах на общую сумму около 50 миллиардов евро, что составляет около 1,5 раз больше, чем капитализация банка. В результате резкого падения фондовых рынков открытые позиции понесли убытки в размере около 5 миллиардов евро. 18 января 2008 года операции были объявлены мошенническими, и все позиции были закрыты, что вызвало волну распродаж на фондовых рынках.

В Дании ВВП снизился на 0,6% в первом квартале 2008 года. Эстония показала снижение на 0,9% во втором квартале после 0,5% в первом, в результате спада поглотила страну. В Латвии снижение составило 0,2% во втором квартале после 0,3% в первом, в результате также произошел спад. Швеция показала нулевой рост во втором квартале. Экономика Европейского Союза сократилась на 0,1% во втором квартале.

В еврозоне в целом промышленное производство в мае упало на 1,9 процента, что стало самым большим падением после кризиса 1992 года. Продажи автомобилей в Европе в мае упали на 7,8% по сравнению с предыдущим годом. Розничные продажи упали на 0,6% в июне по сравнению с маем и на 3,1% по сравнению с предыдущим годом. Германия была единственной страной среди четырех крупнейших экономик еврозоны, которая зафиксировала рост производства в июле, хотя масштабы роста резко сократились. Во втором квартале экономика еврозоны снизилась на 0,2 процента.

В первом квартале 2008 года Ирландия сообщила о сокращении ВВП на 1,5%, что является рекордным снижением с 1983 года. Однако Центральное статистическое управление Ирландии сообщило о росте ВВП примерно на 0,8%; в Ирландии правительство считает ВНП более точным признаком определения состояния экономики. ВВП Ирландии упал во втором квартале на 0,5%, в результате чего Ирландия стала первым членом еврозоны, вступившим в рецессию.

Испанская строительная компания Martinsa-Fadesa объявила о банкротстве, поскольку не смогла рефинансировать долг в 5,1 млрд евро. Во втором квартале цены на недвижимость в Испании упали на 20 процентов. В регионе Кастилия-Ла-Манча примерно 69% всех зданий, построенных за последние три года, до сих пор не проданы. Deutsche Bank ожидает 35-процентного падения цен на недвижимость в Испании к 2011 году. Премьер-министр Испании Хосе Луис Сапатеро обвинил Европейский центральный банк в обострении ситуации путем повышения процентных ставок.

Хотя Испания избежала рецессии в первой половине 2008 года, уровень безработицы в стране увеличился на 425 000 за последний год, достигнув 9,9%. Продажи автомобилей в Испании упали на 31% в мае. Спад производства достиг 5,5% в мае. Снижение розничных продаж в Испании достигло 7,9% в июне по сравнению с предыдущим годом. В июне продажи продуктов питания снизились на 6,8%. По данным ассоциации испанских автопроизводителей ANFAC, продажи новых автомобилей в июле упали на 27,5% по сравнению с предыдущим годом. Во втором квартале экономика Испании выросла на 0,1%, что является самым низким показателем за 15 лет.

В Германии розничные продажи упали на 1,4% в июне 2008 года; во втором квартале экономика Германии показала снижение на 0,5 процента.

В Италии Fiat объявил о закрытии заводов и увольнениях на заводах в Турине, Мелфи, Имоле и Сицилии. Итальянская экономика сократилась на 0,3% во втором квартале 2008 года.

В Нидерландах промышленное производство в мае упало на 6%.

Другие члены еврозоны увидели спад в их экономике во втором квартале: экономика Франции сократилась на 0,3%; Экономика Финляндии снизилась на 0,2%; в Нидерландах показали нулевой рост во втором квартале.

28 сентября голландско-бельгийский банк Fortis был частично национализирован с денежным вливанием стран Бенилюкса в размере 11,2 млрд евро. В июне компания объявила о распродаже активов со скидкой, чтобы получить 5 млрд евро для повышения ликвидности организации. Однако этого было недостаточно.

9 октября 2008 года министр финансов Соединенного Королевства А. Дарлинг использовал полномочия, предоставленные правительству Законом о борьбе с терроризмом, преступностью и безопасностью 2001 года, для замораживания активов исландского банка Landsbanki Islands hf в стране. Кризис в Великобритании, по мнению политических обозревателей, осенью 2008 года способствовал значительному повышению рейтинга премьер-министра Дж. Брауна, чьи действия, направленные на сохранение банковской системы, стимулирование бизнеса и спроса, были одобрены как в Великобритании, так и в Великобритании. руководство других стран. 23 января 2009 года Национальное статистическое управление Великобритании сообщило, что в четвертом квартале 2008 года ВВП Великобритании упал на 1,5% по сравнению с предыдущим кварталом, что означало, что британская экономика официально вступила в рецессию: ВВП упал в четвертом квартале 2008 год 1,5%, в третьем квартале того же года снижение составило 0,6%.

В начале декабря 2008 года Статистическое управление Европейского союза сообщило, что ВВП еврозоны в третьем квартале 2008 года упал на 0,2%, как и в предыдущем квартале: экономика Европы вступила в рецессию впервые за 15 лет.

Согласно данным Евростата, опубликованным в феврале 2009 года, промышленное производство в Европейском союзе в декабре 2008 года сократилось на 11,5% в годовом выражении и на 2,3% по сравнению с ноябрем, в еврозоне — на 12% и 2,6% соответственно, что является абсолютным рекордом. Это не наблюдалось с 1986 года, когда начала собираться общеевропейская статистика.

Последствия кризиса

Последствия кризиса можно разделить на две большие группы:

Первая группа — текущие последствия. Они являются оперативным ответом на кризис. Их анализ позволяет нам оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из этих последствий являются безработица, инфляция и темпы снижения экономических показателей.
Вторая группа последствий — это те изменения, которые нас ждут в долгосрочной перспективе. Будущее будет зависеть от того, насколько кризис повлияет на мировую экономику, как изменится ее содержание.

Последствия финансового кризиса видны во всех сферах жизни и сферах бизнеса.

Девальвация рубля. Одним из самых неприятных сюрпризов, помимо падения на фондовом рынке, стало обесценение рубля по отношению к евро и доллару. Это привело к общему снижению доходов населения с ростом цен на услуги и товары.

Промышленность и занятость. Практически все предприятия, особенно работающие на экспорт, ощутили влияние финансового кризиса в России. Даже крупнейшая из компаний пыталась сэкономить, сокращая инвестиционные программы и сокращая расходную часть своего бюджета. Все это привело к таким последствиям, как массовые увольнения и сокращения рабочих мест.

Экономический кризис, затронувший все сферы жизни в России, серьезно затронул банковский сектор нашей страны.

Банковская система и сбережения граждан. Банки закрывают целые программы кредитования. Наблюдается ужесточение требований банков к потенциальным заемщикам, повышение процентных ставок по вновь выданным кредитам и сокращение многих ипотечных и потребительских программ (например, беспроцентных и беспроцентных кредитов). Сегодня государство делает все возможное, чтобы поддержать банковский сектор, осознавая его большое значение для страны, но тем не менее некоторым небольшим региональным банкам не удалось избежать коллапса. Основные силы правительства направлены на поддержку крупнейших и наиболее значимых кредитных организаций. Поэтому больным вопросом у россиян сегодня является безопасность их сбережений.

Земля и недвижимость: серьезный удар пришлось выдержать российской ипотеке. Динамика ипотечного рынка страны замедлилась. Можно ожидать перераспределения сил на рынке, так как над ним будут продолжать работать только лидеры.

Однако рассматривать кризис только с негативной стороны было бы не совсем верно. К его положительным последствиям относится падение цен на невидимку и землю, которые ранее были искусственно высокими. Кроме того, промышленный рынок пережил так называемый «естественный отбор», который оставил на плаву самые способные предприятия. То же самое произошло во многих других областях.

Только самые жизнеспособные предприятия с эффективной политикой управления ресурсами остаются на плаву. Неконкурентоспособные компании уходят с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции, может произойти и снижение цен на некоторые товары и услуги, что, безусловно, также является положительным моментом. Примером этого является бензин, земля, недвижимость. Кризис приводит рынки к естественному ценообразованию. Кроме того, наблюдается общее оживление экономики и выход на передний план отечественных производителей.

Во многих отношениях последствия кризиса оказались не такими катастрофическими, как ожидалось, и даже в некоторой степени способствовали восстановлению мировой экономики. Тем не менее, это еще не конец, и до полного восстановления жизнеспособности мировой финансовой системы еще далеко.

Однако глобальный характер кризиса не означает, что его последствия будут одинаковыми для всех стран и всех секторов экономики. Как и в случае с причинами кризиса, его последствия сильно различаются в зависимости от уровня промышленного развития государств и антикризисных мер, предпринимаемых властями. Это хорошо видно на примерах текущих последствий — темпы снижения ВВП в разных странах за сопоставимые периоды довольно существенно различаются, естественно предположить, что их долгосрочные последствия также вряд ли будут одинаковыми.

Заключение

В курсовой работе был проведен подробный анализ мирового финансового кризиса 2008 года. При его написании была рассмотрена общая теория экономических кризисов, уточнены особенности и последствия финансового кризиса 2008 года, определены направления антикризисных мер. Выявлена и оценена их эффективность, проанализирована динамика основных макроэкономических показателей путем сравнения данных за предыдущий и рассматриваемый периоды, а также намечены перспективы развития российской экономики и меры по ликвидации последствий кризиса. Цель была достигнута.

На основании анализа проделанной работы можно сделать следующий вывод: в России начало 2010 года можно считать концом финансового кризиса, который начался в 2008 году. От него остались только последствия, которые нанесли колоссальный сокрушительный ущерб. На экономику нашей страны, и не только, население этих стран сильно пострадало, оставшись без работы и без средств к существованию.

Причины российского финансового кризиса 2008-2009 годов лежат далеко за пределами страны. Экономическая ситуация не ухудшилась за один день, этому предшествовал ряд других процессов, последствия которых постепенно накапливались и просто не могли не привести к тому, что сейчас доступно.

Сам набор признаков того, что первая половина 2008 года предвещала плохое развитие ситуации в мировой экономике, теперь определенно указывает на то, что произошел переломный момент. Лавина рынков и экономик не только полностью прекратилась, но и после двух или трех месяцев неопределенности сменилась движением в противоположном направлении.

Устранение последствий, вызванных кризисом, займет много времени. Не все отрасли экономики в мире и в России будут восстанавливаться одинаково, некоторые даже не достигнут тех высот и темпов развития, которые наблюдались до кризиса. Но мировая экономика в целом будет восстановлена. Кризис заложил основы для реструктуризации мировой экономики, и неоднородные темпы восстановления различных отраслей в конечном итоге приведут к тому, что посткризисная экономика будет иметь «структуру власти», отличную от той, которая была в начале 2008 года.

Я хотел бы надеяться, что руководство и экономические эксперты России сделают все необходимые выводы из того, что произошло, так как стали очевидны серьезные ошибки в экономическом планировании и распределении финансовых ресурсов. Чрезвычайная уязвимость российской экономики и низкая маржа ее внутренней стабильности стали совершенно очевидными. Очень важно, чтобы системные принципы развития, которых придерживается правительство, были существенно пересмотрены, чтобы избежать наступления нового кризиса. Для этого необходимо добиться самообеспеченности российской экономики в ключевых отраслях, таких как пищевая промышленность, сельское хозяйство, тяжелая промышленность и станкостроение, а также критические высокотехнологичные отрасли экономики. Следует не только создавать условия для накопления больших запасов энергии и других критически важных ресурсов (например, меди, титана и алюминия), но и разрабатывать технологии для длительного хранения больших объемов зерна и других пищевых ресурсов.

Необходима финансовая система, которая может быстро реорганизоваться только во внутренние потоки. Среди самых безопасных областей международной торговли и возросшей взаимозависимости следует считать не США и Китай, а Индию и Германию. Необходимо добиться модернизации армии хотя бы для того, чтобы направить мысли потенциальных противников в ином направлении, чем Россия с ее ветхой военной машиной.