Финансовый менеджмент как система управления денежными потоками и деятельностью банка - Сущность и классификация денежных потоков банка

Оглавление:

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо немедленно реагировать на отклонения от нормальной деятельности банка. Управление денежными потоками — это инструмент, с помощью которого можно достичь желаемого результата банковской деятельности — достижения прибыли.

Результатом разработки плана движения денежных средств может быть как дефицит, так и остаток средств. Таким образом, на заключительном этапе управления денежными потоками оптимизируются денежные потоки путем балансировки их объема и времени, синхронизации их формирования во времени и оптимизации остатка денежных средств на текущем счете.

Процесс оптимизации является одним из важнейших и сложных этапов управления денежными потоками в банке. Оптимизация денежных потоков — это процесс отбора наилучших форм их организации в банке с учетом условий и специфики его хозяйственной деятельности. Целью оптимизации денежных потоков является обеспечение сбалансированности денежных потоков, синхронного формирования денежных потоков во времени и роста чистого денежного потока в банке. Основными объектами оптимизации являются: положительный, отрицательный, чистый денежный поток и остаток денежных средств.

В условиях ограниченных финансовых ресурсов возрастает важность эффективного и рационального извлечения и распределения финансовых ресурсов. В этих условиях формируется финансовый рынок — экономический институт, совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов (денежных и кредитных), которые существуют на принципах эффективности и рациональности. Для обслуживания механизмов привлечения и распределения этого рынка называется его инфраструктура, важной частью которой являются банковские учреждения.

Кредитование, то есть размещение привлеченных средств населения является основным показателем деятельности банков. Поэтому процедура кредитования клиентов является одной из важнейших в деятельности коммерческих банков. На практике многие коммерческие банки, как правило, применяют установленные ими правила предоставления кредитов юридическим и физическим лицам.

Кредит — это форма движения кредитного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в виде займа. С помощью кредита накапливаются свободные денежные средства и доходы предприятий, частного сектора и государства, которые становятся кредитным капиталом, предоставляемым во временное пользование за плату.

Основной целью данной диссертации является изучение проблем управления денежными потоками в коммерческом банке.
В соответствии с поставленной задачей решаются следующие задачи дипломной работы:

Изучить теоретические основы управления денежными потоками в коммерческом банке;
Анализ денежных потоков в коммерческом банке;
Разработка способов улучшения управления денежными потоками.

Сущность и классификация денежных потоков банка

Выполнение практически всех видов финансовых операций банка генерирует определенный денежный поток в виде их доходов или расходов. Данный денежный поток функционирующего банка во времени является непрерывным процессом и определяется термином «денежный поток».
Термин «денежный поток» широко используется в теории и практике экономики, поэтому его ясная интерпретация экономистами различных дисциплин очень важна.

Международная система финансовой отчетности (МСФО) для учета, для отчета о движении денежных средств, дает понятие о движении денежных средств.
Денежные потоки представляют собой притоки и оттоки денежных средств и их эквивалентов.
Однако этот термин имеет относительно узкое значение, поскольку используется пользователями финансовой отчетности. Специалисты по финансовому управлению дают более широкое понятие о движении денежных средств.
Бригам дает следующее определение: «Денежный поток — это на самом деле чистый денежный поток, поступающий на (или расходуемый) фирму в течение определенного периода времени». Эта формулировка непосредственно связана с оценкой осуществимости инвестиций, т.е. с чистым денежным потоком. Автор определяет его по следующей модели:
Чистый денежный поток = чистая прибыль + износ = доходность инвестиций (1).

Родной экономист И. А. Бланк формулирует определение денежного потока: «Денежный поток» — это основной показатель, характеризующий эффект от инвестиций как возврат денег инвестору. Основой денежного потока инвестиций является чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов».
Такие авторы, как Р.А. Брейли С.С. Майерс, предлагают определить денежный поток следующим образом: Денежный поток от производства и деятельности определяется путем вычитания себестоимости реализованной продукции, прочих расходов и налогов из выручки от реализации.
Джей Кей Ван Хорн отмечает: «Денежный поток банка — это непрерывный процесс. Для каждого использования наличных денег должен быть соответствующий источник. Грубо говоря, активы компании представляют собой чистое использование денежных средств, а ее обязательства и капитал являются «чистыми источниками».

Несмотря на полемику между отечественными и зарубежными авторами по поводу определения термина «денежный поток» — с ними все в порядке, поскольку они рассматривают его с разных позиций финансово-хозяйственной деятельности банка.
Таким образом, денежный поток — это сумма денежных притоков и оттоков, распределенных во времени в результате реализации проекта или эксплуатации активов любого вида.
Денежный поток представляет собой экономические отношения во всех сферах банковской деятельности.

Эффективное управление денежными потоками банка заключается в обеспечении финансового равновесия и финансового избытка (профицита) в процессе развития банка путем уравновешивания объемов притока и оттока денежных средств и их синхронизации во времени.
Поэтому важная роль рационального управления денежными потоками банка определяется основными положениями:

денежные потоки обслуживают всю финансовую деятельность банка и формируют систему «финансового цикла» его хозяйственного организма для обеспечения важнейшего симптома — «финансового здоровья для достижения высоких конечных результатов его деятельности».
денежные потоки обеспечивают финансовый баланс банка в процессе его стратегического развития. Скорость этого развития и финансовая устойчивость банка во многом определяются тем, как различные виды денежных потоков синхронизированы друг с другом по количеству и срокам. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает значительное ускорение реализации стратегических целей развития Банка.

Внутренний денежный поток

Внутренний денежный поток характеризуется изменением местонахождения и формы денежных средств, находящихся в банке. Это не влияет на их баланс, потому что это внутренний оборот.
Денежные вложения в прочее имущество сроком до 1 года представляют собой краткосрочный денежный поток. Если срок погашения превышает один год, денежный поток называется долгосрочным.
Остаток денежных средств характеризуется тем, что приток средств превышает текущие потребности банка. Об этом свидетельствует высокое положительное значение чистого остатка денежных средств, не использованных банком в финансовой и производственной деятельности.

Если входящий денежный поток недостаточен для удовлетворения текущих потребностей банка, формируется дефицит денежного потока. Даже в случае положительного значения чистого остатка денежных средств его можно охарактеризовать как дефицит, если эта сумма не обеспечивает запланированную потребность в денежных средствах по всем направлениям финансово-хозяйственной деятельности банка.
Отрицательное значение чистого остатка денежных средств автоматически делает этот денежный поток дефицитным.
Оптимальный денежный поток характеризуется балансом между притоком и оттоком денежных средств, способствует формированию оптимального баланса и позволяет банку своевременно выполнять свои обязательства.

Планируемый денежный поток характеризуется тем, что он предсказуем, в какой сумме и в какое время деньги будут получены или потреблены банком. Незапланированный денежный поток в банке известен как незапланированный денежный поток.
Регулярный денежный поток характеризуется притоком и оттоком денежных средств, которые осуществляются непрерывно через отдельные промежутки времени в течение отчетного периода.
Дискретный денежный поток характеризуется движением денежных средств, связанным с осуществлением отдельных финансово-хозяйственных операций Банка в течение отчетного периода.
Поступление и использование средств на регулярной основе характеризуется как регулярное движение денежной наличности с регулярными временными интервалами (аннуитет).
Текущий денежный поток называется денежным потоком, уменьшенным до текущей точки времени.

Будущий денежный поток называется денежным потоком, уменьшенным до определенного момента времени в будущем.
Таким образом, денежный поток показывает денежный поток банка за определенный период времени.

Политика Банка по управлению денежными потоками

Процесс управления банковскими денежными потоками основан на определенных принципах:

информативная надёжность;
обеспечение эффективности;;
обеспечение ликвидности;;
Обеспечение равновесия.

Рассмотрим принципы управления банковскими денежными потоками:

принцип информационной аутентичности. Создание информационной базы сопряжено с определенными трудностями в связи с отсутствием прямой финансовой отчетности, основанной на единых методологических принципах учета. Определенные международные стандарты формирования такой отчетности начали разрабатываться только с 1971 года и, по мнению многих экспертов, еще далеки от завершения (хотя общие параметры таких стандартов уже утверждены, они допускают вариабельность методов определения отдельных показателей принятой системы отчетности).
принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки банка характеризуются значительной неравномерностью притока и оттока средств в пределах отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временных свободных остатков денежных средств банка. По сути, эти временно свободные остатки денежных средств являются непроизводительными активами (до тех пор, пока они не будут использованы в экономическом процессе), которые со временем теряют свою ценность из-за инфляции и других причин. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении их эффективного использования посредством осуществления финансовых вложений банка.
принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков создает временную нехватку средств банка, что негативно влияет на уровень его неплатежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечить достаточный уровень его ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается соответствующей синхронизацией положительных и отрицательных денежных потоков в каждом временном интервале рассматриваемого периода.
принцип обеспечения равновесия. Управление денежными потоками банка имеет дело с его многочисленными видами и разновидностями, которые рассматриваются в процессе их классификации. Их подчиненность общим целям управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков Банка по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков Банка в процессе их управления.

На формирование денежных потоков банка влияют факторы, которые можно разделить на внешние и внутренние.
Система основных факторов, влияющих на формирование денежных потоков банка,

Внутренние факторы включают в себя:

Жизненный цикл банка на разных этапах формирует не только различные объемы денежных потоков, но и их виды (в зависимости от структуры источников формирования положительных денежных потоков). Вид прогрессивного развития банка по этапам жизненного цикла играет большую роль в прогнозировании объемов и типов денежных потоков.

длительность жизненного цикла основана на правиле: чем короче длительность этого цикла, тем больший оборот совершается за счет средств, вложенных в оборотные средства, и, соответственно, объем и интенсивность как положительных, так и отрицательных денежных потоков банка выше. Увеличение объема денежных потоков с ускорением цикла сделок не только приводит к росту спроса на средства, вложенные в оборотные средства, но даже уменьшает величину этого спроса.

сезонность производства и реализации может быть связана с внешними факторами, в зависимости от их происхождения, но технологический прогресс позволяет банку напрямую влиять на интенсивность их возникновения.

Методы анализа банковских денежных потоков

Основной целью анализа денежных потоков является определение уровня обоснованности генерирования денежных средств, эффективности их использования, а также баланс положительных и отрицательных денежных потоков Банка с точки зрения объема и времени. Анализ денежных потоков осуществляется Банком в целом, по основным видам его экономической деятельности и по отдельным структурным направлениям («центры ответственности»).

На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема денежного оборота Банка. В рамках данного аспекта анализа темпы роста общего объема денежного оборота сопоставляются с темпами роста активов банка и объема услуг.
Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует об интенсификации генерации денежных потоков банка в процессе его экономической деятельности и наоборот.
На данном этапе анализа особое внимание уделяется изучению динамики общего объема денежного оборота по операционной деятельности банка.

При интерпретации динамики данного показателя необходимо учитывать, что объем услуг представляет собой подавляющую долю в сумме положительного валового денежного потока от операционной деятельности. Следовательно, увеличение удельного объема денежного оборота на единицу предоставленной услуги при прочих равных условиях определяется увеличением величины отрицательного валового денежного потока, т.е. ростом себестоимости производства и реализации продукции, что характеризуется отрицательной тенденцией.

Наконец, на данном этапе анализа необходимо сравнить динамику длительности денежного оборота операционной деятельности в днях с динамикой цикла денежного оборота (финансового цикла) банка.

На втором этапе анализа рассматривается динамика объема и структуры формирования положительного денежного потока (кассовых поступлений) банка в разрезе отдельных источников. Основное внимание на данном этапе анализа уделяется изучению источников денежных поступлений по видам экономической деятельности банка.

В процессе изучения динамики объема и структуры формирования положительного денежного потока в операционной деятельности банка основное внимание должно уделяться соотношению источников денежных поступлений от реализации продукции и других видов операционной деятельности.

На третьем этапе анализа рассматривается динамика объема и структуры отрицательного денежного потока (расходов денежных средств) банка по отдельным направлениям расходов денежных средств. На этом этапе анализа, прежде всего, устанавливается», насколько пропорционально эти расходы распределялись по основным видам экономической деятельности банка, носили регулярный или чрезвычайный характер, насколько они были объективно обусловлены.

Изучая динамику объема и структуру формирования отрицательного денежного потока от операционной деятельности банка, основное внимание следует уделить соотношению между затратами на оказание услуг, с одной стороны, и другими видами операционной деятельности, с другой. Затем первый вид расходов должен быть подвергнут анализу прямых затрат.
На четвертом этапе анализа рассматривается сальдо положительных и отрицательных денежных потоков для банка в целом.
Как видно из этого уравнения, показателем дисбаланса каждого вида денежных потоков, приводящего к ухудшению финансового состояния банка с точки зрения его платежеспособности, является уменьшение денежных активов на конец рассматриваемого периода (по сравнению с их суммой на начало периода). На пятом этапе анализа динамика формирования величины чистого денежного потока рассматривается как основной показатель для оценки эффективности общего финансового управления, направленного на обеспечение роста рыночной стоимости банка.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: