Факторы инвестиционного менеджмента - Модель инвестиционного поведения компании в рыночной среде

Оглавление:

В переводе с латинского «инвестировать» означает «инвестировать».
Инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных в объекты предпринимательской и иной деятельности, которые создают прибыль, доход или социальный эффект.

Инвестиции — это долгосрочные или краткосрочные инвестиции.
Согласно Закону Украины «Об инвестиционной деятельности» от 18.09.1991 года к инвестиционной собственности относится:
Наличные средства, целевые банковские депозиты, акции, акции и другие ценные бумаги;
движимое и недвижимое имущество;
имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальной деятельности;
набор технических, технологических, коммерческих и других знаний, формализованных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации конкретного производства;
права на пользование землей, водой и другими ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием и другие имущественные права;
другие активы.

Инвестиционная деятельность (далее — ИД) — это совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций.
Объектами ИА являются любая собственность, в том числе денежные средства и основные средства в сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, а также имущественные права.
Субъектами образования являются физические и юридические лица, как Украины, так и иностранных государств, а также государства, представленные правительствами.

Инвесторами являются субъекты ИД, которые принимают решения об инвестировании средств или стоимости имущества.
Участники КТ — физические и юридические лица Украины и других государств, которые обеспечивают осуществление инвестиций как исполнители приказов или на основании поручений инвестора.
Инвестиционный цикл — комплекс мероприятий с момента принятия решения об инвестировании до финальной стадии инвестиционного проекта.

Инвестиции предприятия — капитальные вложения во все формы в различные объекты, инструменты его предпринимательской деятельности для получения прибыли, а также для достижения других экономических или социальных эффектов, реализация которых основана на рыночных принципах и связана с временными факторами, риском и ликвидностью.

Процессы инвестирования и получения прибыли с течением времени.
Последовательный подход

параллель
интервальный расход
Основным показателем уровня инвестиционной активности, характеризующим темпы экономического развития предприятия, является показатель его чистых инвестиций:
NI = VI — AO
Vi — валовые инвестиции;
АО — амортизационные расходы
Степень влияния определенных макроэкономических факторов на инвестиционную активность предприятия Интенсивность процессов формирования сбережений в национальной экономике.
Ситуацию, когда объем сбережений превышает объем инвестиций, сопровождающихся снижением уровня цен на капитальные товары, называют дефляционным разрывом.
Инфляционный разрыв — объем инвестиций превышает сбережения. Это сопровождается ростом цен.

Модель инвестиционного поведения компании в рыночной среде

Модель инвестиционного поведения характеризует теоретическую концепцию системы мотивации экономических агентов, которая стимулирует их к осуществлению инвестиционной деятельности на всех этапах и во всех ее формах.
Эта теория основана на предположении, что каждый экономический агент ведет себя рационально и пытается максимизировать эффект от инвестиционной деятельности.

Теория инвестиционного поведения предприятий, систематизируя мотивы, которые приводят их к идентификации, разделяет их на две основные группы — экономическую и неэкономическую (институциональную).

Основой экономической мотивации инвестиционного поведения компании, согласно выводам традиционной теории, является ожидаемый уровень инвестиционной прибыли по сравнению с процентной ставкой на кредитном рынке. Эти два взаимосвязанных критерия лежат в основе «закона о маржинальной эффективности инвестиций», сформулированного Дж.
С учетом рассмотренной мотивационной системы формируется модель инвестиционного поведения предприятия в связи с определенными этапами реализации его ВД. Параметры этой модели состоят из следующих элементов.

Методические основы создания систем поддержки управления инвестициями
Система организационного обеспечения ИС
Система информационной поддержки IP
Системы и методы инвестиционного анализа
Системы и методы планирования инвестиций
Системы и методы контроля над инвестициями
система организационной поддержки МИС
Система организационной поддержки ПМ — это взаимосвязанный комплекс внутренних структурных служб и подразделений предприятия, которые обеспечивают разработку и внедрение УР в отдельных аспектах УР и несут ответственность за результаты этих решений.

Основой организационного обеспечения СВА является сформированная в компании структура управления СВА, элементами которой являются отдельные руководители, службы, отделы и другие организационные подразделения компании, ее аппарат управления.
Иерархический (линейный, функциональный, линейно-функциональный, линейно-масштабируемый).
59

Рис.3.1 Схематическая организационная схема линейной и функциональной структуры корпоративного управления.
Дивизиональная структура характерна для крупных компаний с диверсифицированной производственной или региональной деятельностью. Для предприятий, использующих организационную структуру дивизионального управления, основой является децентрализация по индивидуальным характеристикам.
Рис.3.2 Основная организационная схема инвестиционной организационной структуры управления предприятием
Органический тип структур управления (дивизион, проект, матричная сеть).

Проектная организационная структура управления — типична для средних и крупных предприятий.
Схематическая диаграмма управления идентификационными записями в системе проектной организационной структуры управления предприятием.
Матричная организационная структура управления — характеристика крупных и крупных предприятий.
Рис.3.4 Организационная схема управления идентификационными записями в системе дивизиональной организационной структуры управления предприятием.

В дополнение к традиционным формам управления удостоверениями личности в рамках его организационной структуры в последнее время используются более прогрессивные формы.

Сущность, цели и задачи управления инвестициями.

Управление инвестициями (УИ) — это система методов и принципов разработки и реализации управленческих решений, связанных с реализацией различных аспектов инвестиционной деятельности предприятия.

Место ИМ в общей системе управления инвестиционными предприятиями можно проиллюстрировать следующей схемой (1):
Рисунок .1. место IM в общей системе корпоративного управления и его связь с другими функциональными системами управления.
Современная экономическая теория представляет в качестве основной цели ИС предприятия обеспечение максимального благосостояния владельцев предприятия, поскольку это приводит к росту рыночной стоимости предприятия.

Основные задачи ID.

Обеспечение достаточной инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности компании;
Обеспечение максимальной доходности отдельных реальных и финансовых инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия в целом при установленном уровне инвестиционного риска;
Обеспечение минимизации инвестиционного риска, разделение реальных и финансовых инвестиций, инвестиционная деятельность компании в целом на установленном уровне их доходности;
Поддержание оптимальной ликвидности инвестиций и возможности быстрого реинвестирования капитала в случае изменения внутренних и внешних условий осуществления инвестиционной деятельности.

Обеспечение формирования достаточного объема инвестиционных фондов и их оптимальной структуры в соответствии с планируемым объемом инвестиционной деятельности;
обеспечение финансового равновесия предприятия при осуществлении инвестиционной деятельности
поиск возможностей ускорения реализации текущей инвестиционной программы предприятия
Объектом управления являются инвестиции предприятий и их инвестиционная деятельность.

Классификация предприятий, как объектов ИМ.
Согласно структуре собственности
государственные предприятия всех уровней государственного управления
Частные предприятия
предприятия смешанной собственности, т.е. негосударственные предприятия, основанные на различных формах собственности
в соответствии с организационно-правовой формой деятельности
частное лицо
Партнерство
Компания
По атрибуту отделения
По размеру IC
небольшой сайт
средний адрес
большой сайт
большой сайт
На стадии G.C.
Компания в стадии рождения
Компания в детском возрасте
Компания в подростковом возрасте
Компания на ранней стадии зрелости
Компания находится на заключительной стадии зрелости
Компания в возрастной фазе
Согласно монопольному положению на рынке
естественные монополисты
монополистические предприятия по доле оборота
Компании, работающие в конкурентной среде.
Вопросы управления.
Владелец компании
главный инвестиционный менеджер
функциональный инвестиционный менеджер.
Функции и механизмы управления инвестициями
Существует две основные группы функций управления инвестициями, которые определяются комплексным содержанием рассматриваемой системы управления инвестиционной деятельностью.

Функции управления инвестициями как системы управления (общие). Эти функции являются неотъемлемой частью любого процесса управления, независимо от вида деятельности предприятия, его организационно-правовой формы, размера, формы собственности и т.д.

Функции управления инвестициями как специализация управления предприятием. Состав этих функций определяется конкретным субъектом данной системы управления. Теория управления рассматривает эти функции как специфические.
Элементы механизма IM:
Рыночный механизм регулирования ЭД предприятия.
Государственное нормативно-правовое регулирование удостоверения личности.
Система специфических методов управления ИБ предприятия.
Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов деятельности предприятия ИС.

Суть инвестиционной стратегии компании

1 Концепция инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия.
2 Принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия.
3 Формулировка стратегических целей инвестиционной деятельности.

Концепция инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия.
Инвестиционная стратегия — это система долгосрочных целей ИД предприятия, определяемых общими задачами его развития инвестиционной идеологии, а также выбора наиболее эффективных путей их достижения.
Условия, определяющие эффективность инвестиционной стратегии предприятия:

интенсивность изменения факторов внешней инвестиционной среды.
неминуемый переход предприятия к новому этапу жизненного цикла.
кардинальные изменения в целях операционной деятельности компании, связанные с открытием новых коммерческих возможностей.

Стратегическое управление, основанное на новых подходах к концепции управления, используется с 70-х годов XX века в Западной Европе и США. Новый подход заключается в том, что развитие ИС основывается на предварительном анализе достигнутого уровня стратегических инвестиций компании:
Каков уровень стратегического мышления владельцев, менеджеров компании?

Каков уровень знаний инвестиционных менеджеров о состоянии и предстоящей динамике основных элементов внешней инвестиционной среды?

Какие инвестиционные фонды имеются у компании, каковы возможности их долгосрочного формирования, как обеспечивается их инфляционная защита в процессе накопления?
Соответствует ли уровень социальной активности предприятия текущим и перспективным требованиям его развития и насколько полно используется инвестиционный потенциал?
Имеет ли компания целостную стратегическую концепцию в виде миссии общей стратегии, системы стандартов развития и т.д., и в какой степени эта стратегия структурирована по отдельным направлениям бизнеса?

Насколько эффективны системы инвестиционного анализа, планирования и контроля в компании и насколько они ориентированы на решение стратегических задач?
Соответствует ли структура управления ЕД компании задачам ожидаемого развития?
Каково состояние инвестиционной культуры компании?
Группы объектов стратегического управления:
Идентификация в целом.

Идентификация стратегической бизнес-единицы.
идентификатор стратегического инвестиционного центра
Принципы разработки инвестиционной стратегии предприятия.
При разработке ИУ основываются на принципах и присваивают следующее:
Рассмотрение предприятия как социально-экономической системы с возможностью самоорганизации;
с учетом основных операционных стратегий предприятия;
Преобладающая ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления ИД: консервативный и предпринимательский.

Обеспечение сочетания перспективной энергетики и оперативного управления ИД.
Обеспечение адаптируемости ИУ к изменениям факторов внешней инвестиционной среды;
Обеспечение альтернативного характера стратегического инвестиционного решения;
Обеспечение непрерывного использования результатов технологического процесса в ИС;
Учет уровня инвестиционного риска при принятии стратегических инвестиционных решений;
Сосредоточение внимания на профессиональном аппарате инвестиционных менеджеров в процессе реализации инвестиционных решений;
Обеспечение развитой ИБ компании через должным образом организованные структуры управления ИБ и принципы инвестиционной культуры.

Характер инвестиционного рынка и механизмы его функционирования

концепция инвестиционного рынка и характеристики его типов.
участники инвестиционного рынка
Характеристики основных финансовых инструментов на инвестиционном рынке. 4.
механизм функционирования инвестиционных рынков
инвестиционная рыночная среда и методы исследования рынка
Понятие инвестиционного рынка и характеристики типов рынка.

Инвестиционный рынок — это рынок, где предметом купли-продажи являются различные инвестиционные товары и инструменты, а также инвестиционные услуги, обеспечивающие реальные и финансовые процессы инвестирования.
Концепция и характеристики инвестиционного рынка
В соответствии с целями предоставления различных видов инвестиций:
Рынок реальных инвестиций;
рынок финансовых инструментов инвестирования
По видам оборотных инвестиционных товаров и услуг:
Рынок капитальных товаров;
Рынок инновационных инвестиционных объектов;
Рынок других объектов реальных инвестиций;
Рынок ценных бумаг;
Рынок монетарных инвестиционных инструментов;
Рынок золота и других драгоценных металлов;
Рынок услуг в сфере финансовых инвестиций.
По организационным формам деятельности:
организованный рынок;
неорганизованный рынок
По регионам:
местный инвестиционный рынок;
региональный инвестиционный рынок;
национальный рынок;
Мировой рынок
В зависимости от сроков сделок, заключенных на инвестиционном рынке:
рынка с реализацией условий сделок в будущем периоде;
рынок с реализацией условий сделок (СПОТ, КЭШ).
По периоду обращения финансовых инструментов инвестирования:
Денежный рынок;
Рынок капитала
В соответствии с условиями обращения финансовых инструментов:
Первичный рынок;
Вторичный рынок.
Участники инвестиционного рынка
Операции могут осуществляться в следующих формах:
прямая форма операций;
опосредованное исполнение сделок (через посредников).
Состав основных участников инвестиционного рынка различается в зависимости от формы сделки.
Существует две группы основных участников:
Продавцы и покупатели инвестиционных товаров;
инвестиционные посредники.

Инвестиционные посредники, которые осуществляют только брокерскую деятельность:
Товарные брокеры;
Финансовые брокеры;
валютные брокеры
Их основная функция заключается в оказании помощи продавцам и покупателям инвестиционных товаров и услуг на инвестиционном рынке.

Инвестиционные и финансовые посредники, выступающие в качестве трейдеров.
Основная функция — покупка, продажа инвестиционных товаров и инструментов от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли от разницы в ценах.
Участники, осуществляющие вспомогательную деятельность в И.Р.
Обмен товарами.
Фондовая биржа.
Обмен валюты.
Депозитарий ценных бумаг.
Реестр ценных бумаг.
Расчетные центры.
Информационно-консультационные центры.
Другие объекты инфраструктуры инвестиционного центра.
Особенности основных финансовых инструментов инвестиционного рынка.

Все ценные бумаги можно разделить на следующие группы в зависимости от их экономической природы:
Ценные бумаги, выражающие отношения совместной собственности;
ценные бумаги, которые определяют кредитные отношения;
производные ценные бумаги.
Классификация финансовых инструментов
1) По типам финансовых рынков:
Инструменты фондового рынка:
Акции;
Облигации;
Государственный долг государства;
муниципальный;
Векселя;
инвестиционный сертификат;
производные ценные бумаги (опционы, финансовые фьючерсы, варранты).

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: