Финансовое планирование деятельности организации - Основные виды планов в финансовом планировании и способ их расчета

Оглавление:

Финансовое планирование — это система мероприятий по созданию комплекса планов по оптимизации управления финансовыми ресурсами в будущем, их формированию и использованию.

Финансовые ресурсы предприятий — это совокупность средств, которые доступны (имеются) в распоряжении предприятия через распределение и перераспределение продаж и прибыли.

Финансы — это ресурс, который является основным условием развития и функционирования предприятия. Поэтому уровень его обоснованности определяет жизнеспособность предприятия, устойчивость и надежность его развития.

Финансовое планирование предусматривает объединение и накопление всех планов предприятия: План маркетинга, планы коммерческой деятельности, план по труду и заработной плате, планы по затратам и производственным затратам и др. Таким образом, заранее запрограммированы важность и повышенная ответственность за обоснованность, осуществимость и эффективность финансового планирования.

Финансовое планирование решает следующие задачи:

Обоснование необходимого объема продаж продукции и услуг для обеспечения достижения поставленных целей;
Достижение такого валового дохода (валовой прибыли), который позволяет продлить воспроизводство;
оптимизация затрат на производство и реализацию товаров и услуг
Расчет и оптимизация прибыли по ее типам и составляющим;
Определение наиболее рационального распределения и использования прибыли: Формирование резервного фонда, накопительного фонда, фонда социального развития и выплаты дивидендов;
Оптимизация налоговых платежей.
При финансовом планировании разрабатываются планы предприятия и его структурных подразделений по определению будущих финансовых результатов; постановке целей (финансовая эффективность и рентабельность) и лимитов (критические затраты); обоснованию финансовой состоятельности предприятия и его направлений; эффективности реализуемых инвестиционных проектов.

Создание сбалансированного финансового плана — это нахождение компромисса между различными финансовыми показателями, отражающими разные стороны деятельности компании.

Оптимизация финансовых показателей зависит от целей функционирования компании. В этом случае баланс финансовых возможностей означает сочетание желаемого и возможного.

Процесс финансового планирования включает в себя несколько этапов, которые, как правило, являются неотъемлемой частью всех видов и видов планирования:

Определение целей финансового развития компании;
Обоснование показателей финансового планирования, их взаимосвязь и определение системы реализации плана.
контроль (мониторинг) с последующим (при необходимости) определением плановых показателей.

Процесс финансового планирования можно разделить на несколько этапов: На первом этапе определяются плановые пропорции и показатели (цели), на втором этапе определяются их соотношение и количественная корреляция, на третьем этапе анализируется их ухудшение по сравнению с текущим периодом, если у последнего не было проблем с кредитоспособностью или ликвидностью предприятия.

Финансовое планирование занимает доминирующее положение в системе планирования компании, так как от качества разработки финансовых планов, как уже было сказано выше, зависит жизнеспособность компании. Соответственно, при финансовом планировании необходимо обеспечить взаимосвязь показателей и планов по горизонтали и вертикали. В табл. 18 представлены основные подсистемы планирования и виды финансовых планов.

Основные виды планов в финансовом планировании и способ их расчета

Система финансового планирования включает в себя следующие виды планов:

планирование (прогноз) объема деятельности в целом по предприятию и по основным видам деятельности.
баланс (план) поступлений и расходов.
план (прогноз) поступлений и платежей (остаток денежных средств), включающий календарь и график платежей. 4.
консолидированный баланс активов и пассивов предприятия (плановый баланс). 5.
планирование источников и направлений использования инвестиций. 6.
консолидированный финансовый план (план по источникам и использованию финансовых ресурсов).
Планы в финансовом планировании составляются в основном на один год, один квартал и один месяц. С формированием более стабильной экономической системы срок, на который разрабатывается план, может быть продлен до трех лет. Прогнозы разрабатываются на более длительный период, носят в основном вероятностный и многомерный характер. При конкретизации коэффициентов плана учитываются долгосрочные прогнозы, а также конкретная ситуация во внешней среде и возможности ресурсного потенциала компании.

План по объему деятельности
Целью разработки плана объема деятельности является обоснование такого объема продаж на плановый период при заданном уровне цен, который обеспечит необходимую рентабельность предприятия. Этот план подводит итоги расчетов планов коммерческой деятельности, маркетингового плана и плана производства. Если показатели объема деятельности, определенные на основе этих планов, не обеспечивают достижение необходимой рентабельности предприятия, то планы корректируются на основе обратной связи по их оптимизации (коммерческая деятельность, маркетинг).

Показателями разделов плана по объемам продаж являются:

Выручка от реализации товаров и услуг (по объему и в целом), в том числе по основной деятельности, номенклатуре товаров и услуг;
объем производства товаров и услуг (производственная программа)
объем валового оборота (чистый оборот без учета стоимости сырья и материалов, НДС и акцизов).

Эти показатели имеют высокую степень управляемости (возможен онлайн-мониторинг) и частичную управляемость. Таким образом, методология и смысл расчета этих показателей предопределены от заданного уровня рентабельности и затратоемкости, т.е. определяется необходимый объем продаж или производства, который обеспечивает получение прибыли в заданном объеме. В то же время, рыночная ситуация и конкурентоспособность предприятия, спрос на его товары и услуги характеризуют возможные объемы продаж в планируемом периоде по определенной цене в том или ином сегменте рынка. Таким образом, проблема конкретизации показателей плана работы сводится к поиску компромисса между требуемыми продажами и возможными продажами.

Расчет показателей данного плана осуществляется поэтапно как по горизонтали, так и по вертикали.

На первом этапе проводится прогнозный расчет возможного объема реализации на основе маркетингового плана, статистических данных о тенденциях изменения спроса и предпочтений (с учетом того, что рынок является постоянным и конкуренты не могут предпринять решительных действий по вытеснению предприятия с рынка), мнений экспертов. Прогнозный расчет осуществляется в основном в трех вариантах на период, превышающий запланированный: минимально возможный, максимально возможный и средний — наиболее вероятный. Расчет по варианту в основном предполагает использование метода экстраполяции существующих ставок и трендов. Алгоритм расчета в этом случае можно отличить в зависимости от надежности и полноты информации об изменении (динамике) объемных показателей предприятия. В частности, можно сделать прогноз, основанный на средних темпах роста за последние 2-3 года, с учетом пересчета всех динамических рядов в сопоставимой форме (с использованием коэффициента дефлятора).

Сальдо доходов и расходов

Отчет о прибылях и убытках — это финансовый отчет о прибылях и убытках, в котором сумма прибыли определяется путем сравнения сумм доходов и расходов с последующим расчетом прибыли.

Отчет о прибылях и убытках необходим для следующих целей:

Сравнение изменений в выручке и расходах с течением времени и по подразделениям;
Определение и контроль прибыльности бизнеса;
Установление лимитов на условно-постоянные расходы по отдельным структурным подразделениям или видам деятельности;
Установление норм условно-переменных или иных расходов (например, стоимость материалов) и контроль их соответствия структурным подразделениям и видам деятельности;
Определение возмещения затрат и выявление узких мест в получении доходов.
Учитывайте это при составлении баланса доходов и расходов:
Бизнес-план объемов, включающий план продаж и план валовой прибыли;
План расходов и затрат, включающий прямые затраты (сырье, материалы и др.) и накладные расходы (условно постоянные);
План уплаты налогов, учитывающий налоговый режим, налоговую систему;
Меры по оптимизации доходов и расходов.

При планировании доходов и расходов целесообразно учитывать не только общий оборот (выручку) от продажи товаров и услуг, но и чистый оборот (чистый объем продаж, т.е. выручка за вычетом сырья и материалов по закупочным ценам), т.е. валовой оборот. Это необходимо, с одной стороны, для сопоставления доходов и расходов независимо от затрат и цен на сырье и материалы, а с другой стороны, для определения затрат (затратоемкости) на продукцию и услуги с течением времени или по видам деятельности (оценка рентабельности отдельных проектов, мероприятий).

При составлении баланса доходов и расходов и документа, подтверждающего прибыль и рентабельность, необходимо провести предварительный отбор:

подготовить план текущих расходов и издержек с их отнесением к прямым и накладным расходам;
обосновать план по объему продаж и валовому объему продаж;
Определить объем резерва в расчетах с бюджетом от объема продаж;
Назначьте критические расходы и установите для них лимиты (целевые показатели).

Форма плана доходов и расходов может быть разной: в виде баланса или в другой форме, но необходимо учитывать порядок расчета прибыли, принятый в налогообложении.
Отложенные налоговые обязательства формируются, когда возникают налогооблагаемые временные разницы, т.е. расход в бухгалтерском учете меньше, чем при налогообложении.

Региональные и местные налоги вычитаются из прибыли до налогообложения, как и доход от деятельности, освобожденной от налогообложения в соответствии с законодательством (база налогообложения доходов уменьшается).

Текущий налог на прибыль (20%) вычитается из оставшейся прибыли, а чистая прибыль (убыток) за период рассчитывается.

Основным методом планирования прибыли является балансовый метод, т.е. сравнение источников доходов и их распределение.
Повышение рентабельности (рентабельности) обеспечивает экономическую стабильность компании, способствует укреплению ее финансового положения, повышает цену компании на рынке недвижимости, привлекательность компании для инвесторов; способствует решению социальных проблем компании, увеличивает доходы работников за счет дополнительных выплат из прибыли.

План денежных поступлений и платежей

График притока и оттока денежных средств, также называемый графиком денежных потоков, составляется на основе графика продаж, графика себестоимости и производственной себестоимости, источников и направлений инвестиций и графика использования, а также других данных. В нем отражаются поступления и выплаты наличными и неденежными средствами с текущего счета и наличные денежные средства в кассе. Он используется для обеспечения баланса между доходами и расходами с течением времени и по объему. На основании этого остатка определяется необходимость внешнего заимствования или дополнительного размещения временных свободных средств (покупка товарно-материальных ценностей третьих лиц, их размещение на депозит в банке под более высокий процент и т.д.).

Этот план может иметь различные форматы и различные термины. Это определяется двумя условиями:

o с какой целью создается план притока и оттока денежных средств;
o кто является пользователем (заинтересованным лицом) плана.
Соответственно, при разработке плана притока и оттока денежных средств следует различать следующие цели:

Обеспечение платежеспособности компании на всех этапах ее развития;
Формирование условий возврата кредитных средств, в том числе в случае нового кредита.
определение обоснованности инвестиционных проектов и возвратности привлеченных средств
Определение необходимых кредитов в определенные периоды.
Пользователями данного плана могут быть как внешние (инвесторы, кредиторы), так и внутренние (управленческий персонал, финансовые и бухгалтерские службы, а также отдельные специалисты в зависимости от их участия в расходовании средств).

Цели разработки плана денежных потоков определяют условия, на которых этот план разрабатывается. Например, для кредиторов план погашения кредита, основанный на движении денежных средств, должен соответствовать графику погашения кредита. Формат плана должен отражать конкретные, отдельно установленные источники погашения займов с точки зрения суммы и сроков, в дополнение к общим показателям источников и использования средств.

План движения денежных средств по инвестициям выделен в генеральном плане (по форме ОКУД 0710004 «Отчет о движении денежных средств») (приложение № 2 к приказу Минфина РФ от 02.07.2010 № 66Н), и его обоснование включает в себя два этапа. На первом этапе определяются потребности в денежных средствах для инвестиционного проекта с точки зрения времени и количества, а затем объем денежных поступлений синхронизируется по источникам, суммам, датам. Это позволяет сформировать условия реальности реализации проекта, своевременности поступления инвестиционных средств. На втором этапе производится расчет возврата средств инвесторам или кредиторам с планом погашения кредита. Сроки, на которые разрабатывается данный план, включают в себя период реализации инвестиционного проекта плюс срок погашения кредита. Эти планы являются долгосрочными, что требует применения коэффициентов дисконтирования (комбинированных факторов) для приведения денежных потоков в сопоставимую форму.

Для внутреннего пользования составляется график текущих притоков и оттоков денежных средств на год, показывающий движение денежных средств за квартал, месяц, декадный период. Это позволяет оперативно принимать решения по формированию условий платежеспособности предприятия.

Наиболее распространенным форматом операционного плана является календарь платежей. Календарь платежей — это финансовый документ, отражающий операционный денежный поток, то есть приток и отток средств. Данный календарь позволяет отслеживать состояние платежеспособности компании, а также показывает необходимость использования средств в виде заемного капитала.

При создании графика притока и оттока денежных средств необходимо оценить движение денежных средств во времени, рассчитать цену капитала и денежных средств с учетом их реальной стоимости.

Баланс активов и пассивов

Бухгалтерский баланс активов и пассивов (бюджетный баланс) разрабатывается на основе данных плана доходов и расходов, плана денежных поступлений и расходов, плана источников и направлений использования инвестиций.

Основная цель подготовки бюджетного баланса:

o формирование ликвидности предприятия и условий, обеспечивающих ее;
o плановые расчеты кредитоспособности компании и ее представительства в бухгалтерском балансе.
Обоснование условий для капитализации предприятия и увеличения его стоимости.
Планируемый бухгалтерский баланс дает представление об активах и капитале на перспективу и служит для определения возможной динамики активов и стоимости капитала. При внутреннем планировании баланса необходимо соблюдать определенные правила классификации и оценки. В частности, для текущего и среднесрочного планирования показатели должны определяться строго по статьям баланса, а для долгосрочного — по агрегированной структуре.

Оценка отдельных статей баланса проводится по тем же принципам (с дисконтированием стоимости или с учетом ежедневных цен).

Данный баланс не отражает результаты деятельности компании за какой-либо период времени, но представляет собой моментальный снимок, который фиксирует сильные и слабые стороны компании на конец планируемого года с финансовой точки зрения. Каждый отдельный элемент баланса сам по себе мало что значит. Однако, когда все элементы рассматриваются во взаимосвязи друг с другом, можно в значительной степени оценить стабильность финансового положения компании. Поэтому при планировании баланса на конец будущего периода необходимо определить оптимальные соотношения между его статьями, а затем принять меры по обеспечению соответствия фактических соотношений с запланированными (с точки зрения соотношений и пропорций).

При традиционном последовательном планировании сначала планируются активы, а затем — обязательства бухгалтерского баланса.

В долгосрочном и среднесрочном планировании основой для планирования активов является план по объему деятельности, на основании которого определяются планируемые запасы сырья и других материалов на конец планового периода, а также план развития потенциала предприятия (инвестиционный план), включая увеличение (обновление) основных средств, нематериальных активов. На основании этих планов определяется объем инвестиций, разделенный на материальные и финансовые (инвестиционное планирование описано в разделе 13.7). Стоимость инвестиций в основные средства определяется на основе оценок (для основных средств) и с учетом роста цен, тенденций и мер по оптимизации затрат.

Отношение запасов к продажам определяется на основе внутреннего стандарта оборота оборотных активов и запасов. Стандарт рассчитывается в днях. На этой основе определяются запасы на конец отчетного периода (по себестоимости), т.е. стандарт в днях умножается на однодневный объем продаж по себестоимости.

Кроме того, необходимо сформировать предельные соотношения между продажами и дебиторской задолженностью, между финансовыми и материальными активами. Эти показатели представляют собой финансовую устойчивость предприятия и его ликвидность. Как показывает практика, оборот дебиторской задолженности (сумма дебиторской задолженности по отношению к однодневной реализации товаров и услуг) в днях должен быть не менее чем в три раза больше оборота запасов товаров и сырья.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: